المكالمة المغطاة هي استراتيجية تداول خيارات شائعة للغاية. في وقت واحد مدعومًا بمركز أسهم طويل ، يفقد المتداول خيار المكالمة لتحصيل علاوة الخيار. يوفر هذا ربحًا محددًا مسبقًا محددًا على الجانب العلوي وخسارة متفاوتة على الجانب السلبي. لمزيد من التفاصيل مع أمثلة حول كيفية عمل المكالمة المغطاة ، راجع أساسيات المكالمات المغطاة.
نظرًا لأن المكالمة المغطاة تتطلب عدة مراكز في الوقت نفسه ، أي تحديد مركز طويل للأمان الإضافي ، فإن العديد من شركات الوساطة تقدم ميزات مميزة في منصات التداول الخاصة بها للسماح بوضع أوامر سهل لهذه الاستراتيجية. تتناول هذه المقالة أهم الوسطاء لهذا والميزات التي يقدمونها لكتابة المكالمات المغطاة.
- TD Ameritrade thinkorswim: thinkorswim يقدم منصة مبتكرة خاصة به للمتداولين في الخيارات ويظل على رأس القائمة للحصول على الميزات الأكثر ملاءمة لكتابة المكالمات المغطاة وإجراء عمليات تداول المكالمات المغطاة. بمجرد تسجيل الدخول ، يحتاج المتداول ببساطة إلى تحديد الأساس (إما اسم أو رمز شريط). بعد ذلك ، سيرون قائمة بجميع المنتجات المتاحة المرتبطة بهذا المؤشر. إن توسيع القائمة المنسدلة "الخيارات" ثم تحديد القائمة المنسدلة ضمن حقل "فروق الأسعار" يتيح للمتداول طلب وضع "مكالمات مغطاة" مباشرةً.
بمجرد ظهور شاشة الطلب ، يتم ملء جميع إدخالات التجارة استنادًا إلى التحديدات السابقة (كمية الطلب ، خيار التنفيذ ، نوع الخيار) ، ولكن يمكن تغييرها حسب الحاجة.
ميزة إضافية واحدة مقدمة من thinkorswim هي حفظ الترتيب المحدد للاستخدام في المستقبل. يجعلها مريحة للغاية للمتداولين لفتح القالب المحفوظ ووضع التجارة.
- الوسطاء التفاعليون (IB) TWS OptionTrader: يوفر الوسطاء التفاعليون تسهيلات لوضع أوامر مباشرة على منصة التداول الخاصة بهم للخيارات المغطاة. بمجرد الدخول إلى محطة IB Option Trader ، يجب على المتداول إنشاء سلسلة الخيارات على الأسهم أو الفهرس الأساسي المطلوب ، مع تمييز الخيار المرغوب فيه ، ثم تحديد "Option Spreads". في النافذة المنبثقة الجديدة التي يمكن فتحها ، يمكن للمتداول تحديد خيار "شراء الكتابة" من القائمة المنسدلة "الإستراتيجية" ، والتي تعرض على الفور وظيفة المردود والكمية لكل أصل يتم تداوله كجزء من استراتيجية الخيار المغطاة هذه:
المضي قدما في الطلب يأخذ المتداول إلى شاشة التأكيد التي توضح أيضًا محتويات العقد بشكل صريح:
- OptionsHouse: تحتاج منصة تداول OptionsHouse إلى عملية من خطوتين لوضع أمر مكالمة مغطاة. يحتاج المتداولون إلى الانتقال إلى علامة التبويب "خيارات" وإنشاء قائمة بالخيارات على الأساس المطلوب. في الشريط الأفقي العلوي ، يمكن للمتداول النقر على زر سعر العرض-الطلب ، والذي يفتح الأمر للسهم.
بعد ذلك ، يحتاج المتداول إلى النقر على عقد الخيارات المرغوبة من نافذة سلسلة الخيارات (المتاحة الآن في الخلفية) وتحديد أمر البيع لكتابة العقد.
يؤدي ذلك إلى إضافة عقد الخيار إلى القائمة المنبثقة السابقة مع السهم ، مما يجعل طلب مكالمة مغطى بالكامل جاهزًا للتقديم.
يتم تعبئة كمية الطلب والقيم الأخرى مسبقًا في المضاعفات القابلة للتطبيق (استدعاء واحد لـ 100 مشاركة).
- tradeMONSTER: يقدم tradeMONSTER وضعًا مناسبًا لإجراء مكالمات مغطاة. في شاشة التداول ، ضمن علامة تبويب الخيارات لأحد العناصر الأساسية المحددة ، يمكن للمتداول النقر على "Spread Type" لرؤية قائمة متنوعة تتضمن "Covereds".
بمجرد تحديده ، فإنه يوفر خيار تحديد سعر التنفيذ من سلسلة الخيارات المتاحة. ثم ينقل المتداول إلى صفحة تأكيد الطلب ، والتي تعرض ملف تعريف المخاطرة ومحتويات الطلب وفارق عرض السعر.
- Fidelity: توفر منصة تداول Fidelity أوامر مكالمة مغطاة من خلال قسم "Trade Multi Leg Options" واختيار استراتيجية "Buy Write". يحتاج المتداول إلى إدخال رمز الأسهم ورمز الخيار يدويًا في الحقول المحددة ، جنبًا إلى جنب مع الكميات ذات الصلة.
تقدم شاشة تأكيد الطلب أسعار العرض / الطلب المتوفرة وتقديم الطلب:
- TradeStation: يوفر TradeStation واجهة بسيطة لإجراء مكالمات مغطاة. بعد إنشاء سلسلة خيارات على الأساس المطلوب ، يمكن للمرء ببساطة النقر بزر الماوس الأيمن وتحديد "مكالمة مغطاة":
تقدم الشاشة التالية معلمات التجارة ، بما في ذلك التفاصيل الكمية مثل عرض السعر ، وإمكانية الربح والخسارة ، وموقف الإغريق.
الخط السفلي
المكالمة المغطاة هي إستراتيجية تتضمن الاحتفاظ بمركز طويل في الأسهم الأساسية أثناء كتابة خيار الاتصال في وقت واحد. توفر منصات التداول من مختلف شركات السمسرة طرقًا ملائمة لوضع عمليات تداول الخيارات هذه. أدوات للمكالمات المغطاة شائعة عبر منصات الوساطة المتقدمة التي تتطلب مواضع متزامنة لمراكز متعددة (خيار شراء وبيع الأسهم الطويلة). من المهم أن توفر منصة التداول المحددة وصولاً سريعًا مع أقل تأخير لتأجيل مثل هذه الصفقات. هذا يمكن أن يزيد أيضا من احتمالات المكاسب. يجب على المتداولين الاستفسار عن الإصدارات التجريبية من منصات التداول واختبارها جيدًا قبل الاشتراك في أي منصة تداول لشركة وساطة بغرض التركيز على المكالمات المغطاة.
