كان سعر النفط الخام يرتفع مرة أخرى في نهاية عام 2018 ، وهذه أخبار غير مرحب بها للمستهلكين الذين يجدون أن تعبئة سياراتهم أعلى تكلفة. يجدر إلقاء نظرة على تأثير الزيادة إذا استمرت على العديد من الصناعات التي تعتمد على النفط كمدخلات ، مثل النقل ومنتجي السلع الاستهلاكية وصناعة الأغذية.
في سبتمبر 2018 ، بلغ متوسط أسعار خام برنت 79 دولارًا للبرميل ، بزيادة 6 دولارات للبرميل عن أغسطس. توقعت التنبؤات قصيرة الأجل من وكالة معلومات الطاقة الأمريكية زيادة في متوسط سعر البرميل من 74 دولارًا في عام 2018 إلى 75 دولارًا في عام 2019. هذا ليس تغييراً جذريًا ، ولكنه قد يشير إلى أن أسعار الصفقات في السنوات الأخيرة تقترب من النهاية.
ارتفاع أسعار النفط هي أخبار جيدة لبعض الصناعات. من الواضح أنهم يستفيدون من الأعمال البترولية ، وتمتد التأثيرات الإيجابية والسلبية عبر أجزاء أخرى من الاقتصاد.
وشهد جميع منتجي النفط والشركات التي تدعم قطاع الطاقة انخفاض أسعار أسهمهم بشكل كبير حيث انخفض سعر النفط من 120 دولارًا للبرميل إلى نطاق 45 إلى 55 دولارًا. من الجيد أن يرتفعوا في عام 2019 إذا استمرت أسعار النفط في الارتفاع.
شركات النفط
تظهر العلاقة الواضحة بين أسعار النفط والربحية بوضوح أكبر في الشركات المعنية مباشرة بصناعة البترول. للقطاع النفطي جوانب مختلفة ، بما في ذلك التنقيب عن النفط والحفر والتكرير والتوزيع على المستهلكين.
يمكن تقسيم هذه الأجزاء من الصناعة إلى مجموعتين رئيسيتين: شركات المنبع والمصب. تشارك شركات المنبع مباشرة في استكشاف وإنتاج النفط الخام. مهمتهم هي تحديد مواقع الحفر المحتملة واختبارها ومن ثم إعداد منشآت استخراج النفط. تقوم شركات التكرير بتكرير وتوزيع المنتجات النهائية ، بما في ذلك البنزين ووقود الديزل. (لمعرفة المزيد ، راجع: الفرق بين خدمات النفط والمصافي ).
تتضرر الشركات العاملة في مجال التنقيب عن النفط أكثر من غيرها عندما تنخفض أسعار النفط لأن السعر الذي يبيعون به النفط يحدده السوق ، لكن تكاليف إنتاجهم ثابتة إلى حد كبير. إذا كانت تكلفة إنتاج برميل من النفط أكثر مما تكلفه في السوق ، فإن المنتجين سيتكبدون خسائر ويخسرون في النهاية. عمليات الحفر الكبيرة والمكلفة والكثيفة الاستخدام لرأس المال تتعرض لضرب أكبر من الحفارات الأصغر حجماً والأكثر ذكاءً ، والتي يمكنها إيقاف التشغيل مؤقتًا ثم إعادة التشغيل بمجرد ارتفاع الأسعار. لن تتأثر الشركات العاملة في مجال التكرير بمثل هذه القوة لأنها تربح من خلال شراء النفط الخام وبيع المنتجات المكررة بسعر أعلى. يجب أن تبقى هوامش الربح مستقرة إلى حد ما حتى مع تقلب أسعار النفط.
اليوم ، فإن معظم شركات النفط الكبرى لديها عمليات كبيرة في مجرى المنبع والمصب ويشار إليها باسم شركات النفط المتكاملة. شهدت هذه الشركات انخفاض أسعار أسهمها بسبب مشاركتها في عمليات المنبع. وشهدت الشركات التي تلعب دورًا خالصًا ، والتي ليس لديها عنصر مصب ، انخفاض أسعار أسهمها بشكل أكبر. الشركات العاملة في مجال الإنتاج فقط والتي تركز بالكامل على تكرير وبيع المنتجات النهائية التي استفادت منها خلال هذه الفترة من انخفاض أسعار النفط.
يوضح الجدول التالي التغير لمدة ستة أشهر في أسعار الأسهم لبعض الشركات الكبيرة المتكاملة والنقية خلال فترة انخفاض أسعار النفط:
|
النفط المتكامل |
لعب النقي المنبع |
نقي اللعب المصب |
|
إكسون موبايل (XOM) -8.2 ٪ |
Transocean (RIG) -53.4٪ |
فاليرو (VLO) + 6.01 ٪ |
|
شيفرون (CVX) -13.63 ٪ |
الماس في الخارج (DO) -28.00 ٪ |
تيسورو (TSO) + 36.21٪ |
|
بريتيش بتروليوم (BP) -12.21 ٪ |
Patterson-UTI Energy (PTEN) -47.02٪ |
فيليبس 66 (PSX) -8.56 ٪ |
|
المجموع SA (TOT) -17.08 ٪ |
نابورس للصناعات (NBR) -52.38٪ |
زيت الماراثون (MPC) + 14.55٪ |
|
فيليبس 66 (PSX) -8.57 ٪ |
أناداركو بتروليوم (APC) -23.58٪ |
ألون الولايات المتحدة الأمريكية للطاقة (ALG) -8.08 ٪ |
الشركات الصناعية
شركات النفط ليست وحدها في الشعور بألم انخفاض أسعار النفط. يشعر المصنعون والشركات الصناعية أيضًا بالضيق لأن هذه الصناعة مسؤولة عن توفير المواد اللازمة لبناء وتوسيع عمليات حفر النفط. في أواخر عام 2015 ، لم يقم منتجو النفط بمشاريع جديدة وخفضوا الإنتاج بدلاً من ذلك. تأثر صناع الصلب والآلات وقطع غيار الآلات والمعدات الثقيلة بالكساد.
شهدت شركتا US Steel (X) و ArcelorMittal (MT) ، وهما من أكبر منتجي الصلب في العالم ، انخفاضًا في حصتها بنسبة 30٪ تقريبًا على مدار الأشهر الستة من سبتمبر 2014 إلى فبراير 2015. Caterpillar (CAT) ، التي تزود محرّكات التربة الثقيلة وغيرها من الصناعات الصناعية السيارات لصناعة النفط ، انخفض بنسبة 18 ٪ خلال نفس الفترة. هاليبرتون (HAL) ، وهي شركة متنوعة متخصصة في خدمات حقول النفط لدعم صناعة الطاقة ، انخفضت بنسبة 36.31 ٪. انخفضت شركة أخرى في قطاع الخدمات النفطية ، شلمبرجير (SLB) ، بنسبة تقارب 21٪.
الشركات المالية
عندما تكون أسعار النفط مرتفعة ، نشهد موجة كبيرة من الاستثمارات الرأسمالية الجديدة لاستخراج النفط والتي تعتبر مكلفة للغاية في الأوقات التي يكون فيها النفط رخيصًا. ومن الأمثلة الرئيسية على ذلك الطفرة النفطية الصخرية في أوائل العقد الأول من القرن الماضي والتي رفعت الولايات المتحدة إلى دولة مصدرة للنفط. النفط الصخري هو أكثر تكلفة لإنتاج. اضطر العديد من مشغلي الحفر الجدد إلى الاستغناء عن العمال وخفض الإنتاج عندما انخفضت الأسعار. بعض حتى رفعت لحماية الإفلاس. عانى حاملو السندات الصادرة عن هذا القطاع من الخسائر حيث تم تخفيض هذه الديون.
إن أكبر اللاعبين في القطاع المالي في الولايات المتحدة متنوعون بشكل جيد ويتحوطون في قروضهم المقدمة لقطاع الطاقة. تعرضت بعض الشركات المالية الأصغر بشكل خاص. من المرجح أن تتضرر البنوك الإقليمية في المناطق المنتجة للنفط أولاً. انخفض بنك نوفا سكوتيا الكندي (BNS) بنسبة 19.12 ٪ في الأشهر المنتهية في فبراير 2014 ، بعد أن قام بتمويل عدد من عمليات الاستخراج في الرمال النفطية. انخفض بنك تكساس كولين / فروست بانكرز (CFR) بأكثر من 10 ٪ في نفس الفترة حيث كان ما يقرب من 12 ٪ من محفظة قروضه في قطاع الطاقة. انخفض سهم Texas Capital Bank (TCBI) بأكثر من 7٪.
الخط السفلي
تؤثر أسعار النفط على الشركات في العديد من القطاعات بما يتجاوز صناعة النفط. كانت الزيادة الأخيرة في أسعار النفط الخام معتدلة ، ولم يكن التأثير على المستهلكين شديداً اعتبارًا من أواخر عام 2018. ولكن يراقب المستثمرون الحكيمون صعود وهبوط أسعار النفط الخام. تقلباتها لها آثار تموج في جميع أنحاء الاقتصاد الأمريكي.
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفمقالات ذات صلة
الأسهم الأعلى
أعلى مخزونات الطاقة لشهر يناير 2020
الأسهم الأعلى
أعلى مخزونات النفط والغاز في الربع الأول من عام 2020
نفط
اقتصاديات استخراج النفط
أفضل صناديق الاستثمار المتداولة
أفضل 3 صناديق ETF للمراهنة عليها
نفط
أسعار النفط: كيف تؤثر على سوق الأسهم؟
نفط
تكلفة النفط الصخري مقابل النفط التقليدي
روابط الشركاءالشروط ذات الصلة
عمليات المصب في مجرى النهر هي وظائف تتعلق بالنفط والغاز والتي تحدث بعد مرحلة الإنتاج ، وحتى نقطة البيع. المزيد تعريف قطاع الطاقة قطاع الطاقة هو فئة من الأسهم التي تتعلق بإنتاج أو توفير الطاقة ، أي شركات حفر وتكرير النفط والغاز أو شركات مرافق الطاقة. more النفط الخام - النفط الأسود محدد النفط الخام هو منتج بترول طبيعي غير مكرر يتكون من رواسب هيدروكربونية ومواد عضوية أخرى. المزيد 1979 أزمة الطاقة كانت أزمة الطاقة عام 1979 في الولايات المتحدة بمثابة حالة من الذعر الواسع النطاق بشأن نقص البنزين بعد الثورة الإيرانية. أكثر البترول هو سائل موجود في الأرض ويمكن تكريره إلى وقود وبلاستيك. يعتمد البشر على البترول لأكثر من مجرد البنزين ، لكن له تأثير كبير وسلبي على البيئة. المزيد نظرية ذروة هوبرت تعريف نظرية هوبرت الذروة هي فكرة أنه بينما يتبع إنتاج النفط منحنى على شكل جرس ، فإن إنتاج النفط العالمي سيصل إلى الذروة ويذهب إلى الانخفاض النهائي. أكثر