تعد معدلات الكفاءة ونسب الربحية من الأدوات المستخدمة في التحليل الأساسي. تساعد هذه النسب المستثمرين في اتخاذ قراراتهم الاستثمارية ، ويشير كل منهم إلى شيء مختلف عن الشركة. توضح نسب الربحية مقدار الأرباح التي تحققها الشركة ، في حين أن نسب الكفاءة تقيس مدى كفاءة الشركة في استخدام مواردها لتوليد الربح.
نسب الربحية تقيس قدرة الشركة على تحقيق أرباح ضمن سياق محدد. نسب الربحية تقيس الأداء العام للشركة من خلال الأرباح. تُستخدم نسب الربحية لمقارنة قدرة الشركة على تحقيق أرباح مقارنة بمجالها ، أو يمكن مقارنة النسب نفسها داخل الشركة نفسها لفترات مختلفة. نسبة واحدة تستخدم لقياس ربحية الشركة هي العائد على حقوق الملكية (ROE) ، والذي يقيس المبلغ الذي تولده الشركة بالأموال التي يتم جمعها من حقوق المساهمين. يتم حسابها بقسمة صافي الدخل على حقوق المساهمين.
على سبيل المثال ، يمكن للمستثمر مقارنة العائد على الاستثمار (ROI) للشركة مع متوسط العائد على الاستثمار في صناعتها. يمكنه أيضًا مقارنة العائد على حقوق المساهمين للفترة المالية الحالية بفترة مالية سابقة لتقييم مدى أداء الشركة.
من ناحية أخرى ، يتم استخدام نسب الكفاءة لقياس مدى استخدام الشركة لأصولها وخصومها لتوليد الدخل. تعد نسب الكفاءة أكثر تحديدًا من نسب الربحية ، وذلك باستخدام قياسات محددة للشركة لقياس كفاءتها. تشمل النسب المستخدمة لقياس كفاءة الشركة نسبة دوران الأصول ، والتي تقيس مقدار الإيرادات التي تحققها الشركة لكل دولار من الأصول. يتم حسابها بقسمة مبيعات الشركة على إجمالي أصولها. هذا يكشف عن مدى جودة الشركة في استخدام أصولها لتوليد المبيعات.
