تعريف صندوق Flexi-Cap
صندوق المرنة هو نوع من صناديق الاستثمار المشترك الذي لا يقتصر على الاستثمار في الشركات ذات القيمة السوقية المحددة مسبقًا. سيتم الإشارة إلى هذا النوع من هيكل الصندوق في نشرة الصندوق ويمكنه تزويد مدير الصندوق بخيارات استثمار وإمكانيات تنويع أكبر.
كسر أسفل المرنة كاب الصندوق
على عكس الصناديق الأخرى ، مثل الصناديق متوسطة الحجم أو الصغيرة ، لا يمثل الحجم قيدًا على الصناديق المرنة. قد يستثمر الصندوق المرن في أي شركة بغض النظر عن حجم الشركة.
فليكس كاب ورسملة السوق
القيمة السوقية هي واحدة من أكثر الطرق شيوعًا في اختيار صناديق الاستثمار للشركات التي تستثمر فيها. تشير القيمة السوقية إلى إجمالي القيمة السوقية بالدولار للأسهم المعلقة للشركة. يشار إليها عادةً باسم "القيمة السوقية" ، ويتم حسابها بضرب أسهم الشركة القائمة بسعر السوق الحالي للسهم الواحد.
يعد استخدام القيمة السوقية لإظهار حجم الشركة أمرًا مهمًا لأن حجم الشركة هو المحدد الأساسي لمختلف الخصائص التي يهتم بها المستثمرون ، بما في ذلك المخاطر.
الشركات ذات رأس المال الكبير عادة ما تبلغ قيمتها السوقية 10 مليارات دولار أو أكثر. هذه الشركات الكبيرة عادة ما تكون موجودة منذ فترة طويلة ، وهي لاعب رئيسي في الصناعات الراسخة. إن الاستثمار في الشركات ذات رأس المال الكبير لا يجلب بالضرورة عائدات ضخمة في فترة زمنية قصيرة ، ولكن على المدى الطويل ، تكافئ هذه الشركات المستثمرين عمومًا بزيادة ثابتة في قيمة الأسهم ومدفوعات الأرباح.
الشركات ذات رأس المال المتوسط لها رسملة سوقية تتراوح بين 2 مليار دولار و 10 مليارات دولار. الشركات ذات الحد الأقصى في طور التوسع. أنها تحمل مخاطر أعلى بطبيعتها من الشركات ذات رأس المال الكبير لأنها ليست ثابتة ، لكنها جذابة لإمكانات نموها.
الشركات ذات رأس المال الصغير التي تبلغ قيمتها السوقية ما بين 300 مليون دولار إلى 2 مليار دولار. قد تكون هذه الشركات الصغيرة شابة في السن و / أو يمكنها أن تخدم الأسواق المتخصصة والصناعات الجديدة. تعتبر هذه الشركات استثمارات عالية المخاطر نظرًا لعمرها والأسواق التي تخدمها وحجمها. الشركات الأصغر التي لديها موارد أقل تكون أكثر حساسية للتباطؤ الاقتصادي.
مثال على صندوق Flexi-Cap
صندوق Fidelity Stock Selector All-Cap Fund هو استراتيجية متنوعة للأسهم المحلية تستثمر على نطاق واسع في جميع القطاعات ، ورسملة السوق والأساليب. يدار الصندوق من قبل اثنين من أعضاء قسم توزيع الأصول العالمية التابع لشركة Fidelity وفريق من مديري حافظات القطاع. يتم الاحتفاظ بترجيحات قطاع الأوراق المالية مماثلة لتلك الخاصة بمعاييرها في محاولة لإضافة قيمة من خلال الاختيار النشط للأسهم وأيضًا لتقليل المخاطر المرتبطة بالقطاع أو توقيت السوق.
حقق الصندوق عائدات سنوية مدتها 10 سنوات بلغت نسبتها 8.26٪ اعتبارًا من 30 أبريل 2018 ، مقارنة بنسبة 9.29٪ لمؤشر النمو الكبير في الولايات المتحدة. أكبر 10 شركات تملكها ، والتي شكلت 13.57 ٪ من الصندوق ، كانت:
- MICROSOFT CORP.AMAZON.COM INC.UNITHHALTH GROUP INC.NVIDIA CORP.BANK OF AMERICATESLA INC.BECTON DICKINSON & CO.JPMORGAN CHASE & CO.
