ما هي شركة الاستثمار؟
شركة الاستثمار هي شركة أو صندوق ائتماني يعمل في مجال استثمار رأس المال المجمع للمستثمرين في الأوراق المالية. وغالبًا ما يتم ذلك إما من خلال صندوق مغلق أو صندوق مفتوح (يشار إليه أيضًا باسم صندوق مشترك). في الولايات المتحدة ، يتم تسجيل معظم شركات الاستثمار لدى هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) وتنظمها بموجب قانون شركة الاستثمار لعام 1940.
تُعرف الشركة الاستثمارية أيضًا باسم "شركة الصندوق" أو "راعي الصندوق". وغالبًا ما يتشاركون مع موزعي الطرف الثالث لبيع صناديق الاستثمار.
فهم شركة الاستثمار
شركات الاستثمار هي كيانات تجارية ، مملوكة للقطاعين العام والخاص ، تدير وتبيع وتسويق الأموال للجمهور. يتمثل العمل الرئيسي لشركة استثمارية في الاحتفاظ بالأوراق المالية وإدارتها لأغراض الاستثمار ، ولكنها عادة ما تقدم للمستثمرين مجموعة متنوعة من الصناديق والخدمات الاستثمارية ، والتي تشمل إدارة المحافظ ، وحفظ الدفاتر ، وخدمات الحفظ ، والخدمات القانونية ، والمحاسبة ، وإدارة الضرائب.
الماخذ الرئيسية
- شركة الاستثمار هي شركة أو صندوق ائتمان مشترك في أعمال استثمار رأس المال المجمع في الأوراق المالية. يمكن أن تكون شركات الاستثمار مملوكة ملكية خاصة أو عامة ، وتشترك في إدارة وبيع وتسويق المنتجات الاستثمارية للجمهور. الأرباح عن طريق شراء وبيع الأسهم والممتلكات والسندات والنقد وغيرها من الصناديق وغيرها من الأصول.
يمكن أن تكون شركة الاستثمار شركة أو شراكة أو ائتمان تجاري أو شركة ذات مسؤولية محدودة (LLC) تقوم بتجميع الأموال من المستثمرين على أساس جماعي. يتم استثمار الأموال المجمعة ، ويقوم المستثمرون بمشاركة أي أرباح وخسائر تتكبدها الشركة وفقًا لمصلحة كل مستثمر في الشركة. على سبيل المثال ، افترض أن شركة استثمار مجمعة واستثمرت 10 ملايين دولار من عدد من العملاء ، الذين يمثلون مساهمي شركة الصندوق. سيكون للعميل الذي ساهم بمليون دولار مصلحة مكتسبة بنسبة 10٪ في الشركة ، مما يترجم إلى أي خسائر أو أرباح.
يتم تصنيف شركات الاستثمار إلى ثلاثة أنواع: الصناديق المغلقة ، والصناديق المشتركة (أو الصناديق المفتوحة) وصناديق الاستثمار في الوحدات (UITs). يجب أن تسجل كل من هذه الشركات الاستثمارية الثلاث بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933 وقانون شركة الاستثمار لعام 1940. عادة ما يتم تقديم الوحدات أو الأسهم في الصناديق المغلقة بخصم من صافي قيمة أصولها ويتم تداولها في البورصات. سيقوم المستثمرون الذين يرغبون في بيع الأسهم ببيعها إلى مستثمرين آخرين في السوق الثانوية بسعر يحدده قوى السوق والمشاركون ، مما يجعلها غير قابلة للاسترداد. نظرًا لأن شركات الاستثمار ذات البنية المغلقة لا تصدر إلا عددًا ثابتًا من الأسهم ، فإن التداول المتكرر للأسهم في السوق ليس له أي تأثير على المحفظة.
صناديق الاستثمار لديها عدد عائم من الأسهم المصدرة وتبيع أو تسترد أسهمها على أساس قيمة أصولها الحالية الصافية عن طريق بيعها مرة أخرى إلى الصندوق أو الوسيط الذي يتصرف لصالح الصندوق. بينما يقوم المستثمرون بنقل أموالهم من وإلى الصندوق ، فإن الصندوق يتوسع ويتقلص ، على التوالي. غالبًا ما تقتصر الصناديق المفتوحة على الاستثمار في الأصول السائلة ، بالنظر إلى أن مديري الاستثمار يجب أن يخططوا بطريقة تمكن الصندوق من تلبية مطالب المستثمرين الذين قد يرغبون في استعادة أموالهم في أي وقت.
مثل صناديق الاستثمار المشتركة ، يمكن أيضًا استرداد صناديق الاستثمار في الوحدات ، حيث يمكن إعادة بيع الوحدات المحتفظ بها في الشركة الاستثمارية.
تحقق شركات الاستثمار أرباحًا عن طريق شراء وبيع الأسهم والممتلكات والسندات والنقد والصناديق الأخرى والأصول الأخرى. عادةً ما يتم تنويع المحفظة التي يتم إنشاؤها باستخدام مجموعة الأموال وإدارتها بواسطة مدير صندوق خبير ، يمكنه اختيار الاستثمار في أسواق أو صناعات معينة أو حتى شركات غير مدرجة في مراحل مبكرة من تطورها. في المقابل ، يتمكن العملاء من الوصول إلى مجموعة واسعة من المنتجات الاستثمارية التي عادة ما لم يتمكنوا من الوصول إليها. يعتمد نجاح الصندوق على مدى فعالية استراتيجية المدير. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن يكون المستثمرون قادرين على توفير تكاليف التداول لأن الشركة الاستثمارية قادرة على تحقيق وفورات الحجم في العمليات.
