"التغلب على السوق" عبارة يصعب تحليلها. يمكن استخدامه للإشارة إلى حالتين مختلفتين.
محفظة المستثمر
مستثمر أو مدير محفظة أو صندوق أو أي متخصص استثمار آخر ينتج عائدًا أفضل من متوسط السوق. يمكن حساب متوسط السوق بعدة طرق ، ولكن عادةً ما يكون المؤشر - مثل مؤشر S&P 500 أو مؤشر داو جونز الصناعي - بمثابة تمثيل جيد لمتوسط السوق. إذا تجاوزت عائداتك النسبة المئوية لعائد المؤشر الذي تم اختياره ، فقد تغلبت على السوق.
أرباح الشركة
أرباح الشركة أو مبيعاتها أو بعض مقاييس التقييم الأخرى أعلى من أرباح الشركات الأخرى في صناعتها. كيف تعرف متى يحدث هذا؟ حسنًا ، إذا تغلبت الشركة على السوق بكمية كبيرة ، فإن مصادر الأخبار المالية عادة ما تكون جيدة في إخبارك. ومع ذلك ، إذا كنت ترغب في معرفة ذلك بنفسك ، فأنت بحاجة إلى كسر الآلة الحاسبة الخاصة بك وطلب بعض المعلومات من الشركات التي تريد قياسها. تقوم العديد من المجلات المالية بهذا النوع من الأمور بانتظام بالنسبة لك - سيكون لها قسم بعنوان "رواد الصناعة". لا نقترح عليك الاعتماد على المجلات لاختياراتك الاستثمارية ، ولكن قد تكون هذه المنشورات مكانًا جيدًا للبدء عند البحث عن شركات للبحث.
مستشار البصيرة
نيكولاس سترين ، CFP® ، AIF®
هلبرت هارجروف العالمية المستشارين ، LLC ، لونغ بيتش ، كاليفورنيا
هذه العبارة ليست البيان الأكثر دقة في عالم الاستثمار لأن هناك العديد من الأسواق المختلفة. يقارن معظم الأشخاص الأداء بـ S&P 500 ، ولكن إذا كنت تريد حقًا أن تفهم جيدًا مستوى أدائك ، فمن الأفضل مقارنة الأوراق المالية (الأسهم ، صناديق الاستثمار ، صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة) بأداءهم مقابل المؤشر المرجعي ، المؤشر يمثل أفضل فئة الأصول نفسها. على سبيل المثال ، إذا كان لديك صندوق مشترك للأسواق الناشئة في الجيش الجمهوري الايرلندي الخاص بك ، يجب عليك مقارنة ذلك الصندوق بمؤشر السوق الناشئة. لن تقارن صندوق الاستثمار في الأسواق الناشئة مع مؤشر S&P 500: فهي لا تشارك أيًا من الأسهم ذاتها ، وكثيراً ما تتعامل الشركات المدرجة مع مخاطر وفرص مختلفة - ويمكن أن تختلف اقتصادات دولها وبيئاتها السياسية على نطاق واسع أيضًا.
