هناك سببان رئيسيان للزيادات في توزيع أرباح الشركة لكل سهم. الأول هو ببساطة زيادة في أرباح الشركة الصافية التي يتم منها توزيع أرباح الأسهم. والثاني هو تحول في استراتيجية نمو الشركة التي تقود الشركة إلى أن تقرر إنفاق أقل من أرباحها في السعي لتحقيق النمو والتوسع ، وبالتالي ترك حصة أكبر من الأرباح المتاحة لإعادة المستثمرين في الأسهم في شكل أرباح.
هناك عدد من الأسباب التي تجعل الشركة قد تقرر إعادة استثمار جزء أصغر من أرباحها في مشاريع النمو والتوسع. اعتمادًا على حجم الشركة وقدرات الإنتاج وعوامل أخرى مماثلة ، قد يكون مدى نمو الشركة محدودًا مؤقتًا على الأقل. قد تكون الشركة قلقة بشأن قدرتها على زيادة الإنتاج بما يكفي لتلبية الطلب المتزايد إذا دفعت بعيدا ، وبسرعة كبيرة في توسيع سوقها. قد تؤدي معدلات التمويل غير المواتية الشركة إلى تأجيل النفقات الرأسمالية الكبرى. قد ترغب شركة سريعة النمو في تعزيز مكاسبها وإعادة تقييم مركزها السوقي قبل تخصيص أموال إضافية للتوسع. هناك أيضًا احتمال أن تقرر شركة ما زيادة حصتها في توزيعات الأرباح لجذب المزيد من الاستثمارات في الأسهم من خلال تقديم عائدات أكثر جاذبية في الأرباح للمستثمرين.
إن مقاييس تقييم الأسهم الرئيسية المتعلقة بتوزيعات الأرباح التي يستخدمها المستثمرون لتقييم إمكانات الاستثمار الإجمالية للشركة وإمكانات الاستثمار المحددة في الدخل هي عائد توزيعات الأرباح ونسبة توزيع الأرباح الموزعة. على الرغم من أن عائد توزيعات الأرباح ربما يكون أكثر شيوعًا في نظر مستثمري التجزئة ، إلا أن نسبة دفع توزيعات الأرباح هي مقياس أكثر تفضيلًا من قبل مستثمري رأس المال. تعرض نسبة توزيع أرباح الأسهم النسبة المئوية لأرباح الشركة التي يتم دفعها للمساهمين في شكل أرباح.
تعتبر نسبة دفع الأرباح المستقرة بمرور الوقت علامة مواتية للمستثمرين ، لأنها تشير إلى وجود شركة سليمة مالياً تتمتع بأرباح كافية لدعم عائدات الأرباح الإيجابية المستمرة للمستثمرين. يفضل المحللون نسبة العائد على العائد الموزع ، لأن العائد الحالي للشركة قد يكون رقمًا غير مستدام على المدى الطويل.
