بالنسبة للمستثمرين العاديين ، تُعد نماذج 13F طريقة قيمة لاكتساب نظرة ثاقبة على الاستراتيجيات واهتمامات أصحاب الأسهم. مرة واحدة كل ثلاثة أشهر ، يقوم مديرو صناديق التحوط بتقديم نماذج 13F الخاصة بهم لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ، والتي تكشف عن العديد من عمليات الشراء والبيع التي تمت في الربع السابق للشركات التي تدير ما لا يقل عن 100 مليون دولار من الأصول. تتضمن قائمة الشركات التي تقدم 13Fs العديد من أكبر الأسماء في عالم الاستثمار ، لذلك ليس من المستغرب أن ينظر المحللون إلى هذه النماذج لفكرة ما هو في عالم الاستثمار. أدناه ، سنستكشف أحدث 13F من أحد صناديق التحوط على وجه الخصوص: Seth Klarman's Baupost Group.
المناصب العليا الموحدة
عزز سيث كلارمان ، رئيس الملياردير في مجموعة باوبوست ، ما كان بالفعل محفظة 13F شديدة التركيز إلى حد ما في الربع الثالث. وفقًا لتقرير صادر عن شركة Research ألفا ، تحتل الأوراق المالية الخمسة الأولى من بين 35 شركة Klarman أكثر من 50٪ من الأصول المستثمرة في محفظته. من بين هؤلاء ، أضاف كلارمان بشكل كبير إلى اثنين من هذه المقتنيات الأعلى. تعد شركة فوكس للقرن الحادي والعشرين (FOXA) مركزًا رئيسيًا منذ أن اشترتها كلارمان لأول مرة قبل ثلاث سنوات. بعد مضاعفة موقعه في FOXA في وقت سابق من هذا العام ، أنهى كلارمان الربع الثالث بحوالي ربع محفظته المستثمرة في شركة فوكس للقرن الحادي والعشرين.
تعد PG&E Corporation (PCG) إضافة أحدث إلى تشكيلة Baupost. أسست الشركة حصتها في PCG في الربع الأول من عام 2018 ومنذ ذلك الحين زادت حصتها. اعتبارًا من نهاية شهر سبتمبر ، كان PCG يمثل أقل من 7٪ من محفظة Baupost.
وظائف جديدة في Liberty Global و Altaba و More
وفقًا لملف Baupost Group 13F ، اتخذت الشركة العديد من المناصب الجديدة في الربع الأخير. تشمل حصص الشركة الجديدة Liberty Global (LBTYK) و Altaba Inc. (AABA) و Univar Inc. (UNVR) وغيرها. في نهاية الربع الثالث ، شغل LBTYK أقل بقليل من 3.5 ٪ من محفظة Baupost ، على الرغم من أن سعر السهم قد انخفض قليلاً منذ الفترة التي بدأ فيها Klarman حصته. AABA هو موقف أصغر ، يمثل حوالي 1.5 ٪ من مقتنيات Baupost كما هو مبين في 13F. UNVR لا يزال موقف أصغر ، يمثل فقط 0.42 ٪ من مقتنيات Klarman اعتبارا من نهاية سبتمبر.
من بين عمليات بيع Klarman في الربع الأخير ، كان الأكثر أهمية AT&T Inc. (T). كانت شركة الاتصالات السلكية واللاسلكية تمثل سابقًا حوالي 2.66٪ من محفظة كليرمان 13F ، وهو استثمار نتج عن استحواذ AT&T على Time Warner في أواخر عام 2016. بعد إغلاق هذه الصفقة خلال فصل الصيف ، تخلصت Klarman من أسهم AT&T في الربع الثالث.
