سؤال رائع ، لكن لا يمكن الإجابة عليه بسهولة ، لأن أرقام الأرباح الشكلية تختلف بطبيعتها عن شركات مختلفة. لا توجد إرشادات عامة يجب على الشركات اتباعها عند الإبلاغ عن الأرباح الشكلية ، وهذا هو السبب في أن التمييز بين الشكلية والأرباح المبلغ عنها باستخدام مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) مهم جدًا جدًا.
تفرض مبادئ المحاسبة المقبولة عموما مبادئ توجيهية صارمة يجب على الشركات اتباعها عند الإبلاغ عن الأرباح ، ولكن يُعتقد أن الأرقام الشكلية أفضل "افتراضية" ، ويتم حسابها وفقًا للأهمية المقدرة لأحداث أو ظروف معينة تواجهها الشركة. بشكل أساسي ، تستخدم الشركات سلطتها التقديرية الخاصة في حساب الأرباح الشكلية ، بما في ذلك أو استبعاد العناصر بناءً على ما تشعر أنه يمثل بدقة الأداء الحقيقي للشركة.
تتضمن البنود التي غالبًا ما يتم استبعادها من الأرقام الشكلية ما يلي: الاستهلاك ، والشهرة ، والإطفاء ، وتكاليف إعادة الهيكلة ، والاندماج ، والفوائد والضرائب ، وأجر الموظفين على أساس الأسهم ، والخسائر في الشركات التابعة ، والنفقات لمرة واحدة. النظرية الكامنة وراء استبعاد البنود غير النقدية مثل الإطفاء هي أن هذه ليست مصاريف حقيقية وبالتالي لا تمثل الأرباح الفعلية للشركة المحتملة. الاستهلاك ، على سبيل المثال ، ليس عنصرًا يتم دفعه كجزء من التدفق النقدي. لكن بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً ، يعتبر الإطفاء مصروفًا لأنه يمثل خسارة قيمة أحد الأصول.
تفاح وبرتقال
غالبًا ما يتم استبعاد المصاريف النقدية لمرة واحدة من شكلها الأولي لأنها لا تشكل جزءًا منتظمًا من العمليات ، وبالتالي فهي تعتبر عاملًا غير ذي صلة في أداء الأنشطة الأساسية للشركة. بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عموما ، يتم تضمين حساب لمرة واحدة في حسابات الأرباح لأنه ، على الرغم من أنها ليست جزءًا من العمليات ، إلا أن المصاريف لمرة واحدة لا تزال عبارة عن مبلغ من المال خرج من الشركة وبالتالي انخفض الدخل.
يجب أن يكون المستثمر الذكي مدركًا تمامًا لنوايا الشركة عند حساب أو إطلاق أرباح شكلية. يمكن للشركات استخدام الأرقام الشكلية كوسيلة لتخفيف الصدمة إذا كانت أرباح GAAP الفعلية أقل من التقديرات. لهذا السبب ، يجب على المستثمرين فحص ليس فقط الأرباح الشكلية ، ولكن أيضًا أرباح GAAP. ولا تخطئ أبدًا شكلًا رسميًا في مبادئ المحاسبة المقبولة عموما
على الرغم من أن الشركة التي تبلغ عن أرباح شكلية لا تقوم بأي عمل احتيالي أو غير أمين (لأنها تقوم بالإبلاغ بشكل دقيق عما هو وما لا يتم تضمينه) ، من المهم للغاية بالنسبة للمستثمرين أن يعرفوا ويبلغوا ما الذي تم إدراجه في حساب الشركة الأولي ، وكذلك بالنسبة لمقارنة الشكل الأولي مع رقم مبادئ المحاسبة المقبولة عموما. في كثير من الأحيان ، يمكن أن يكون لدى الشركات رقم أرباح شكلية إيجابي مع وجود أرقام أرباح GAAP سلبية. عند تحليل أي شركة ، فإن الأمر متروك للمستثمر لتقرير الرقم الذي هو مؤشر أفضل على الأداء.
ملاحظة تحذيرية أخيرة عند تحليل الأشكال الشكلية: نظرًا لاختلاف تعريفات الشركات للصفة الشكلية ، يجب أن تكون حذرًا جدًا عند مقارنة الأشكال الأولية بين الشركات المختلفة. إذا لم تكن على دراية بكيفية تعريف الشركات لأشكالها الأولية ، فقد تقارن عن غير قصد التفاح بالبرتقال.
