جدول المحتويات
- تحديد الاستثمارات الجذابة
- تقديم البحوث التفصيلية
- تقديم التوصيات
- مراقبة الاستثمارات
- الخط السفلي
صناديق التحوط هي فئة من الأدوات الاستثمارية التي تستخدم الأموال المجمعة وتستخدم عددًا من الاستراتيجيات لكسب عائد نشط ، المعروف باسم ألفا ، لمستثمريها. على عكس مدير محفظة نشط لصندوق مشترك ، فإن صناديق التحوط غالباً ما تلبي احتياجات الأفراد والمؤسسات ذات القيمة المرتفعة وقد تستثمر في العديد من فئات الأصول المختلفة بما في ذلك الاستثمارات البديلة ، والمشاركة في استراتيجيات أخرى غير شغل المناصب الطويلة. قد تشارك صناديق التحوط في أسواق المشتقات.
الماخذ الرئيسية
- يُكلف محلل صندوق التحوط بتقديم التوجيه إلى مدير الحافظة حول كيفية هيكلة حافظة استثمارات صندوق التحوط بأفضل طريقة. يعمل محلل صناديق التحوط لصندوق تحوط ، بدلاً من نوع آخر من المؤسسات التي تشتري الشراء. مع صناديق التحوط ، يمكن استخدام فئات الأصول البديلة ، والمشتقات ، والاستراتيجيات القصيرة أو المحايدة في دلتا. يتم تكليف محللي صناديق التحوط بإيجاد فرص استثمارية تستند إلى الأبحاث والعناية الواجبة ، والتوصية بهم لمديري المحافظ ، ثم مراقبة المخاطر والأداء.
تحديد الاستثمارات جذابة المحتملة
يظل محلل صندوق التحوط دائمًا على اطلاع دائم على مجموعة واسعة من الأخبار المالية واتجاهات الاقتصاد الكلي وتوقعات السوق. لتحقيق ذلك ، يتعين على محلل صندوق التحوط قضاء بعض الوقت في قراءة هذه العناصر وعقد اجتماعات أو مكالمات مع خبراء ، داخليًا وخارجيًا ، يقدمون نظرة ثاقبة لهذه الأنواع من قوى السوق.
يستخدم المحلل هذه المعلومات لتكوين أطروحة استثمار يمكن استخدامها لتحديد أسهم / سندات شركة معينة قد تكون بمثابة فرصة استثمارية محتملة.
تقديم بحث مفصل عن شركة جذابة
بمجرد تحديد سهم / سند معين ، يبدأ محلل صندوق التحوط في إجراء أبحاثه ، مما سيساعد على التوصل إلى توصية استثمارية لمدير المحفظة. يستلزم هذا البحث فحص الرفاه المالي الحالي والمستقبلي للشركة التي أصدرت الأسهم / السندات ، واكتساب فهم لوضع الشركة الحالي والمستقبلي داخل الصناعة التي تتنافس فيها ؛ استكشاف عوامل السوق والاقتصادية المحتملة التي يمكن أن تؤثر على الشركة في المستقبل ؛ إجراء مجموعة واسعة من التحليل المالي للشركة للكشف عن التقييم الفعلي للشركة ؛ العثور على أسباب اختلاف التقييم الفعلي عن تقييم السوق المتصور ؛ تقييم المخاطر على التقييم الفعلي ؛ وتحديد المخاطر المحتملة الخاصة بالشركة والتي لا يعرفها السوق حاليًا.
يستخدم محلل صندوق التحوط المعلومات التي يوفرها هذا البحث المفصل لصياغة توصية استثمارية بشأن سهم / سند الشركة.
تقديم توصية إلى مدير الحافظة
بمجرد أن يكمل محلل صندوق التحوط تحليله التفصيلي للبحوث ، يتم تكوين رأي حول أفضل طريقة عمل بخصوص سهم / سند الشركة. تم وضع توصية موجزة ولكنها شاملة ثم تقديمها إلى مدير الحافظة الذي يحدد أفضل مسار للعمل وأي نتائج رئيسية من الأبحاث المستخدمة للتوصل إلى هذا الاستنتاج.
مراقبة الشركات التي يستثمر فيها الصندوق
بمجرد قيام مدير المحفظة باستثمار في أسهم / سندات شركة معينة ، يراقب محلل صندوق التحوط الشركة المعنية باستمرار عن أي مؤشرات على أن المعلومات المستخدمة لصياغة توصية الاستثمار الأولية قد لا تكون ذات صلة. عند حدوث مثل هذا المؤشر ، يقوم محلل صندوق التحوط مرة أخرى بإجراء الأبحاث لتوفير مسار محدث للعمل لمدير المحفظة.
الخط السفلي
يتطلب نوع التفاصيل اللازمة لنجاح صندوق التحوط أن يقوم محلل صناديق التحوط بعدد من الوظائف على أساس منتظم ، مثل التحديد الأولي لاستثمار يحتمل أن يكون جذابًا في أسهم الشركة أو السندات ، والبحث المفصل عن الأوراق المالية للشركة و التوصية الشاملة بالإجراءات التي ينبغي أن يتخذها مدير المحفظة فيما يتعلق بأسهم الشركة وسنداتها.
بالإضافة إلى ذلك ، بمجرد قيام مدير المحفظة بإجراء استثمار في الأسهم / السندات للشركة ، فإن مهمة محلل صندوق التحوط هي مراقبة الأسهم / السندات للشركة باستمرار لمعرفة ما إذا كانت هناك حاجة إلى أي تغييرات في استراتيجية الاستثمار.
