ما هو التبييض المتغير؟
التباين المتغير هو خيار الأقساط التي يختلف فيها مقدار مدفوعات الدخل التي يتلقاها حامل الوثيقة وفقًا للأداء الاستثماري للمعاش. التبييض المتغير هو أحد الخيارات التي يمكن أن يختارها حامل الوثيقة خلال مرحلة التصفية في العقد ، وهي المرحلة التي يتبادل فيها حامل البوليصة القيمة المتراكمة من الأقساط لمجموعة من مدفوعات الدخل العادية المضمونة مدى الحياة أو مضمونة لفترة محددة عدد السنوات.
الماخذ الرئيسية
- الأقساط متغير هو تماما كما يبدو - متغير. تعتمد المدفوعات على أداء الأصول السنوية. هناك احتمال أكبر للربح مع متغير سنوي. ومع ذلك ، خلال فترات الانكماش في السوق ، ستكون المدفوعات أقل من الأقساط السنوية بمعدل ثابت.
فهم متغير البويضة
هناك مرحلتان لحياة الأقساط. خلال مرحلة التراكم ، يضيف المستثمر إلى الأقساط ، مع إعفاء جميع الأرباح المتراكمة خلال هذه المرحلة من ضريبة الدخل الحالية. بمجرد أن يكون حامل البوليصة جاهزًا لبدء تلقي الدخل من الأقساط السنوية ، فيمكنه اختيار: إجراء عمليات السحب (على أساس مخصص أو منهجي ؛ أو ، إلغاء العقد وإختيار إما مدفوعات ثابتة أو متغيرة.
أثناء مرحلة التصفية ، بالنسبة للمعاشات التي يتم شراؤها بدولارات بعد خصم الضرائب ، يتم معاملة مبلغ ثابت من كل دفعة على أنها عائد غير خاضع للضريبة للأساس الأصلي ويتم فرض ضرائب على الرصيد كإيراد. بدلاً من ذلك ، يتم بشكل عام فرض ضريبة على كل إيرادات السداد التي يتم تلقيها من خلال عمليات السحب كدخل حتى يتم سحب كل الأرباح. بعد أن تم سحب جميع الأرباح ، فإن عمليات السحب هي عوائد غير خاضعة للضريبة من الاستثمار الأصلي (الخاضع للضريبة بالفعل) في الأقساط السنوية. بالنسبة للمعاشات التي يتم شراؤها بدولارات سابقة للضريبة ، فإن كل الدخل - سواء عن طريق الإلغاء أو من السحب - يخضع للضريبة الكاملة كإيرادات عادية.
اعتبارات الأقساط المتغيرة
يمكن أن يكون اختيار المستلمين أمرًا صعبًا بالنسبة للمستثمرين ، وغالبًا ما يكون حجم المخاطر التي يكون حامل البوليصة مستعدًا لتحملها مقارنةً بحجم العائدات التي يريدها حامل الوثيقة. يعني اختيار التخفيف الثابت أن حامل البوليصة سيحصل على نفس المبلغ من المال في كل دفعة من دخل المعاش الدوري طوال فترة الأقساط ، بغض النظر عن كيفية أداء محفظة الشركة السنوية. تختلف مدفوعات الإلغاء المتغيرة في أن القيمة التي يتلقاها حامل البوليصة مصممة لتتغير بمرور الوقت. وذلك لأن المدفوعات تستند إلى أداء الحافظة الأساسية.
"إن مجموعة متنوعة من الميزات التي تقدمها المنتجات السنوية متغير يمكن أن يكون مربكا ،" هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) ، التي تنظم المستشارين ، تنص على موقعها على شبكة الإنترنت. "لهذا السبب ، قد يكون من الصعب على المستثمرين أن يفهموا ما ينصح به للشراء - خاصة عند مواجهة مندوب مبيعات قوي. قبل أن تفكر في شراء متغير سنوي ، تأكد من أنك تفهم تمامًا جميع شروطه. اقرأ بعناية النشرة ".
كما توصي FINRA بطرح هذه الأسئلة:
- كم من الوقت سيتم ربط أموالي؟ هل هناك رسوم استسلام أو غرامات أخرى إذا قمت بسحب الأموال من الاستثمار في وقت أبكر مما كنت أتوقع؟ هل سيتم دفع عمولة أو الحصول على أي نوع من التعويضات لبيع متغير الأقساط؟ ما هي المخاطر التي قد تنخفض قيمة استثماري فيها؟ ما هي جميع الرسوم والمصاريف؟
يمكن أن يوفر شراء الأقساط مستوىً من تأمين الدخل ، ولكن يمكن أيضًا أن يحبس الأموال في منتج معين قد لا يؤدي أداءً جيدًا كما هو متوقع. يتلقى المحترفون الذين يبيعون المعاشات عادة عمولة بناءً على نوع وقيمة الأقساط المباعة. ترتبط قيم المعاشات المتغيرة بأداء أدوات شبيهة بالصناديق المتبادلة تسمى الحسابات الفرعية التي يختارها مالك الأقساط.
