ما هي فترة التقييم؟
فترة التقييم هي الفترة الزمنية في نهاية فترة زمنية محددة يتم خلالها تحديد القيمة لخيارات الاستثمار المتغيرة. التقييم هو حساب قيمة المنتج ويتم عادةً بواسطة المثمنين في نهاية كل يوم عمل.
فهم فترة التقييم
تنطبق فترة التقييم على المنتجات الاستثمارية مثل المعاشات السنوية المتغيرة وبعض بوالص التأمين على الحياة.
المعاشات هي المنتجات المالية التي توفر للمستثمرين مصدرا للدخل خلال التقاعد. الأقساط السنوية المتغيرة هي منتجات الأقساط التي توفر دفعات ومتغيرة تعتمد على قيمة استثمارات الأقساط. سوف تعتمد قيمة عقد متغير سنوي على أداء هذه الاستثمارات. يمكن لمالك الأقساط اختيار منتجاتهم الاستثمارية وتعيين النسب المئوية أو المبالغ بالدولار بالكامل تجاه مختلف أدوات الاستثمار.
يوفر الأقساط السنوية المتغيرة إمكانية تحقيق أرباح أكبر ودفعات أكبر ، ولكن بسبب التقييم اليومي ، تنطوي المعاشات السنوية المتغيرة على مخاطر أكثر من الأنواع الأخرى من المعاشات ، مثل المعاشات الثابتة المؤجلة.
حساب القيم الحالية والمستقبلية
عند التفكير في التقييم ، من المفيد فهم العملية. عندما يتعلق الأمر بالتقييم والأقساط السنوية ، هناك صيغ القيمة الحالية والمستقبلية.
القيمة الحالية للقسط هي القيمة الحالية للمدفوعات المستقبلية من الأقساط السنوية عند تحديد معدل العائد أو الخصم المحدد. يتم تخفيض التدفقات النقدية المستقبلية السنوية بمعدل الخصم. كلما زاد معدل الخصم ، انخفضت القيمة الحالية للقسط السنوي.
يعتمد هذا الحساب على مفهوم القيمة الزمنية للنقود ، والتي تقول أن الدولار الآن يساوي أكثر من دولار تم كسبه لاحقًا. هذا المفهوم يعني أن تلقي المال اليوم يستحق أكثر من تلقي نفس المبلغ من المال في المستقبل لأنه يمكن استثمار الأموال اليوم بمعدل عائد معين. على سبيل المثال ، فإن الحصول على مبلغ مقطوع يبلغ 10،000 دولار اليوم يستحق أكثر من الحصول على 1000 دولار سنويًا لمدة عشر سنوات. إن المبلغ المقطوع ، إذا تم استثماره اليوم ، سيكون أكثر قيمة في نهاية العقد من الاستثمارات الإضافية التي تبلغ 1000 دولار لكل منها. هذا صحيح حتى لو استثمرت بنفس سعر الفائدة.
من المفيد معرفة القيمة المستقبلية (FV) لمعادلة الأقساط العادية عندما يعرف المستثمر مقدار ما يمكن أن يستثمره كل فترة لفترة زمنية معينة ويريد معرفة مقدار ما سيكون عليه في المستقبل. FV هي أيضًا معرفة مفيدة عند إجراء الدفعات على قرض: فهي تساعد في حساب التكلفة الإجمالية للقرض. يتطلب حساب القيمة المستقبلية للقسط السنوي حساب القيمة المستقبلية لكل تدفق نقدي على مدار فترة زمنية. المعاشات لديها عدد من التدفقات النقدية. يتطلب حساب القيمة المستقبلية أخذ قيمة كل تدفق نقدي ، مع الأخذ في الاعتبار سعر الفائدة والاستثمار الأصلي ، وإضافة هذه القيم معًا لتحديد القيمة المستقبلية المتراكمة.
