ما هي صافي قيمة الأصول الإرشادية (iNAV)؟
يمثل صافي قيمة الأصول الإرشادية (iNAV) مقياسًا لصافي قيمة الأصول خلال اليوم (NAV) للاستثمار. يقال كل 15 ثانية تقريبا. إنه يمنح المستثمرين مقياسًا لقيمة الاستثمار على مدار اليوم.
فهم صافي قيمة الأصول الإرشادية (iNAV)
يتم الإبلاغ عن iNAV من قِبل وكيل حساب ، وعادةً ما يكون البورصة التي يتم تداول الاستثمار فيها. يمكن الإبلاغ عن iNAV لكل من صناديق الاستثمار المغلقة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).
يستخدم iNAV نفس المنهجية المستخدمة في حساب صافي قيمة الأصول. سيستخدم وكيل الحساب السعر المحدد لجميع الأوراق المالية في المحفظة لتوليد إجمالي قيمة الأصول. تُخصم مطلوبات الصندوق من إجمالي الأصول ويقسم الباقي على عدد الأسهم. يمكن لوكلاء الحسابات الوصول إلى بيانات التمويل لإنشاء iNAV كل 15 ثانية طوال اليوم. في بعض الحالات ، يمكن أيضًا إعطاء علامة iNAV الخاصة بها لأغراض التتبع.
صافي قيمة الأصول الإرشادية (iNAV) و NAV
iNAV هي أداة تساعد في الحفاظ على تداول الأموال بالقرب من قيمتها الاسمية. مع تقارير iNAV كل 15 ثانية ، فإنه يمثل وجهة نظر في الوقت الحقيقي تقريبا لقيمة الصندوق. يمكن أن يساعد الإبلاغ عن iNAV صندوقًا لتجنب تداول القسط والخصومات بشكل كبير.
تقوم الصناديق المغلقة وصناديق الاستثمار المتداولة ETF بحساب قيم الأصول الصافية بسبب وضعها كإستثمار في صندوق استثمار مشترك بموجب قانون شركة الاستثمار لعام 1940. بينما يقومون بحساب صافي قيمة الأصول اليومية ، فإن الصناديق تتداول في السوق المفتوحة مثل الأسهم ، مع المعاملات التي تحدث في سعر السوق.
إن صافي قيمة الأصول المحاسبية هو دالة على وضعها المسجل ومتطلب من لجنة الأوراق المالية والبورصات. يتم حساب صافي قيمة الأصول المحاسبية للاستثمار في نهاية كل يوم تداول.
قسط والخصم إلى صافي قيمة الأصول
نظرًا لأن الصناديق المغلقة وصناديق الاستثمار المتداولة ETF تتداول في البورصة ، فإنها غالبًا ما تقدم علاوة أو خصم على صافي قيمة الأصول الخاصة بها. يمكن أن تساعد iNAV في الحفاظ على تداول الأموال عن كثب مع قيمتها المحاسبية ، على الرغم من استمرار الانحرافات.
يمكن أن تحدث الأقساط والخصومات لعدة أسباب وغالبًا ما تكون اتجاهًا ثابتًا للعديد من الصناديق. قد يحدث علاوة عندما يكون المستثمرون صعوديين على حيازات الصندوق الأساسية أو لديهم نظرة إيجابية على إدارة الصندوق. تحدث التخفيضات عمومًا عندما يكون المستثمرون متجهين إلى الصندوق أو متشككين في إدارة الصندوق. يمكن أن يؤثر العرض والطلب وتوقيت الإبلاغ عن الأسواق المالية أيضًا على سعر تداول الصندوق.
