استخدام صناديق الاستثمار لتحقيق الربح من الانخفاضات في السوق

في بعض الأحيان قد يكون من الصعب تحديد الطريقة المثلى للاستفادة من الانخفاض في السوق ككل. إذن ما الذي يجب على المستثمر فعله لكسب المال عندما تنخفض المؤشرات؟ أو ما الذي يجب على المرء فعله لحماية المكاسب التي حققوها بالفعل دون بيع استثماراتهم وربما الحصول على فاتورة ضريبية؟

الخيارات ، مثل يضع ، هي طريقة واحدة. ولكن إذا كنت تعتقد أنه خاطئ ، فقد تخسر أموالك في فترة زمنية قصيرة نسبيًا. الأسهم المختصرة هي طريقة أخرى. ومع ذلك ، قد يكون ذلك أكثر خطورة من خيارات الشراء ، حيث يمكن أن تتجاوز الخسائر استثمارك الأولي.

قد تكون الصناديق الاستثمارية العكسية في السوق أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) حلاً. إنها توفر إدارة محترفة وقد تكون أكثر أمانًا من الاستثمار في الخيارات أو التقليل من السوق. ومع ذلك ، هذه الأموال ليست لضعاف القلوب. يمكن للمستثمرين على المدى الطويل أن ينزعجوا ويحترقوا من ارتفاع صعودي. ويمكن أن تكون النفقات مرتفعة.

نوعين المتاحة

تأتي صناديق السوق العكسي ، والمعروفة أيضًا باسم صناديق السوق الهابطة أو الصناديق قصيرة الأجل ، بطريقتين استثماريتين مختلفتين - مؤشر عكسي وإدارته بنشاط. كلاهما يهدف إلى كسب المال فقط عندما ينخفض ​​السوق.

مؤشر عكسي

تم تصميم صندوق المؤشر العكسي للارتفاع عندما يسقط المؤشر الذي يليه. لذلك ، على سبيل المثال ، إذا خسر المؤشر 2٪ ، فإن صافي قيمة أصول الصندوق (NAV) يجب أن يرتفع 2٪ قبل الرسوم والنفقات. تستخدم بعض الصناديق الرافعة المالية لتضخيم تأثير استثماراتك عن طريق دفع مضاعفات انخفاض المؤشر. على سبيل المثال ، إذا كان الصندوق سيدفع ضعف المؤشر ، ويخسر المؤشر الذي يليه 10٪ ، فقد يكسب الصندوق 20٪.

من خلال اتخاذ موقف معكوس يتوافق مع ضعف الانخفاض اليومي في المؤشر ، يمكنك التحوط من مراكزك الطويلة مقابل نصف مبلغ المال. بعد ذلك ، يمكنك أن تأخذ النصف الآخر من أموالك وتضعه في صندوق لسوق المال ، مما يمنحك القدرة على زيادة تحوطك.

تتبع صناديق مؤشر Reverse كل مؤشر تقريبًا ، بما في ذلك S&P 500 و Nasdaq 100 و Russell 2000 و S&P MidCap 400 و Dow Jones Industrial Average و Dow Jones US Financial Index و Dow Jones Precious Metals Index و Dow US Real Estate Index و Nikkei 225 متوسط ​​الأسهم.

وهناك أيضًا أموال تتبع بشكل عكسي مؤشرات النفط والغاز والعملة. بحيث يمكنك التركيز على نطاق واسع أو ضيق كما يحلو لك.

تدار بنشاط

يبحث صندوق السوق العكسي المدار بفاعلية عمومًا عن عوائد سريعة مقابل تحركات السوق اليومية ويأمل في أن يحقق نتائج أفضل من صناديق المؤشر العكسي السلبية للغاية. يمكن لمديريها شراء المشتقات (على سبيل المثال ، العقود الآجلة أو المقايضات أو الخيارات على العقود الآجلة) أو خيارات وضع المؤشر أو بيع العقود الآجلة قصيرة للمؤشر بدلاً من عكسها عكسياً على المؤشر. بعض الأسهم الفردية حتى قصيرة ، أيضا.

يمكن أن تختلف أساليب الإدارة. يظل بعض المديرين أقصر بنسبة 100٪ بغض النظر عن اتجاه السوق ، بينما سيشمل آخرون مراكز طويلة في الأصول ، مثل أسهم الذهب ، والتي قد تتعارض مع الأسواق الأخرى.

التحوط لحافظة زيادة الوزن

لنفترض ، على سبيل المثال ، أنك تعمل لدى إحدى الشركات التي تتكون من DJIA وأن سهم صاحب العمل يمثل نسبة كبيرة من محفظتك. أنت تعلم أن هذا الموقف محفوف بالمخاطر ، لكنك لا ترغب في بيع أي سهم لأنك واثق من أن الشركة ستواصل ازدهارها. بالإضافة إلى ذلك ، قد تواجه فاتورة ضريبية كبيرة بسبب أساس التكلفة المنخفضة للسهم.

يمكنك استخدام صندوق السوق العكسي الذي يتتبع معكوس DJIA للحماية من انخفاض طويل الأجل في سهم صاحب العمل. إذا ارتفع السوق ، فإن زيادة قيمة الأسهم الخاصة بك يمكن أن يعوض الخسارة في صافي قيمة الأصول الخاص بصندوق السوق العكسي.

النظر في النفقات العالية

نظرًا لأن صناديق السوق المعكوسة قد تتداول بشكل متكرر المقتنيات للاستفادة من الانخفاضات السريعة في السوق ، فقد تكون الرسوم والنفقات أعلى من الصناديق التقليدية. يمكنك ، بالطبع ، اتخاذ هذا الموقف القصير بنفسك وعدم استخدام صندوق مع النفقات المرتبطة به. لكن ضع في اعتبارك أن صندوق السوق العكسي:

• لا يشترط أن تقوم بفتح حساب الهامش للاحتفاظ بصفقات قصيرة ، ولن يكلفك أبدًا أكثر من استثمارك الأولي ، فهل يمكن أن يكون ملكك لحساب التقاعد الخاص بك؟

الخط السفلي

يمكن أن تقلل أموال السوق العكسي من تعرضك للسوق دون بيع الأوراق المالية التي تملكها والحصول على مكاسب خاضعة للضريبة. قد تكسب حتى كبيرة عندما تعثر الأسواق ، أو يمكنك كسب خسائر السوق السابقة. ومع ذلك ، فإن هذه الصناديق - وخاصة تلك التي تستخدم الرافعة المالية لتضخيم العائدات المحتملة - يمكن أن تخسر الأموال بسرعة في اجتماعات السوق ، وتستخدم على أفضل وجه لتنظيم مخاطر المحفظة.

علاوة على ذلك ، فإن مفهوم المراهنة على السوق هو أمر صعب وخاصة بالنسبة إلى أجهزة توقيت السوق. بعد كل شيء ، ما لم تعتقد أن الاقتصاد يتجه نحو الانخفاض طويل الأجل وتريد الاستعداد للأسوأ ، فقد لا يكون من المنطقي امتلاك مثل هذا الصندوق على المدى الطويل. ومع ذلك ، إذا كنت ترغب في استخدام صندوق السوق العكسي كضمان ضد الخسائر ، فتأكد من قصره على جزء صغير من محفظتك.