المخاطر المحددة هي المخاطر التي تؤثر على الحد الأدنى من الأصول. تتعلق المخاطر المحددة ، كما يوحي اسمها ، بالمخاطر الخاصة بشركة أو مجموعة صغيرة من الشركات. هذا النوع من المخاطر هو عكس مجمل مخاطر السوق أو المخاطر المنهجية. يشار إلى المخاطر المحددة أيضًا بأنها "مخاطر غير منتظمة" أو "مخاطر متنوعة".
كسر المخاطر المحددة
مثال على مخاطر محددة هو الأخبار الخاصة بسهم واحد أو عدد صغير من الأسهم ، مثل الإضراب المفاجئ من قبل موظفي الشركة أو لائحة حكومية جديدة تؤثر على مجموعة معينة من الشركات. التنويع يساعد على تقليل المخاطر المحددة.
المخاطر الخاصة بالشركة
هناك عاملان يسببان مخاطر خاصة بالشركة:
- مخاطر العمل: كل من القضايا الداخلية والخارجية قد تسبب مخاطر الأعمال. تتعلق المخاطر الداخلية بالكفاءة التشغيلية للشركة. على سبيل المثال ، فإن فشل الإدارة في الحصول على براءة اختراع لحماية منتج جديد سيكون مخاطرة داخلية ، لأنه قد يؤدي إلى فقدان ميزة تنافسية. إدارة الغذاء والدواء (FDA) التي تحظر دواء محدد تبيعه شركة ما هي مثال على مخاطر الأعمال الخارجية. المخاطر المالية: تتعلق المخاطر المالية بالهيكل الرأسمالي للشركة. تحتاج الشركة إلى الحصول على المستوى الأمثل من الديون وحقوق الملكية لمواصلة النمو والوفاء بالتزاماتها المالية. قد يؤدي هيكل رأس المال الضعيف إلى أرباح غير متناسقة وتدفق نقدي يمكن أن يمنع الشركة من التداول.
الحد من المخاطر المحددة من خلال التنويع
يمكن للمستثمرين تقليل المخاطر المحددة من خلال تنويع محافظهم الاستثمارية. وجدت الأبحاث التي أجراها عالم الاقتصاد البارز هاري ماركويتز أن مخاطر معينة تنخفض بشكل كبير إذا كانت المحفظة لديها ما يقرب من 30 ورقة مالية. يجب أن تكون الأوراق المالية في قطاعات مختلفة بحيث لا تؤثر أخبار الأسهم أو الصناعة على غالبية الحافظة. على سبيل المثال ، قد يكون للمحفظة التعرض للرعاية الصحية والمواد الأساسية والسلع المالية والصناعية والتكنولوجيا. يجب أيضًا تضمين مجموعة من فئات الأصول غير المرتبطة في محفظة لتقليل المخاطر المحددة.
يمكن للمستثمرين استخدام الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) لتنويع محافظهم الاستثمارية. يمكن استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs لتتبع مؤشر عريض القاعدة ، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) ، أو متابعة صناعات أو عملات أو فئات أصول محددة. على سبيل المثال ، يمكن للمستثمرين تقليل المخاطر المحددة من خلال الاستثمار في مؤسسة التدريب الأوروبية التي لديها تخصيص متوازن لفئات الأصول والقطاعات ، مثل صندوق iShares Core Moderate Allocation. وهذا يعني أن الأخبار السلبية التي تؤثر على فئة أو قطاع موجودات معين لن يكون لها تأثير مادي على العائد الكلي للحافظة.
