فوق

ما هي نسبة التقاط السوق

نسبة الاستحواذ على السوق هي المقياس الإحصائي للأداء الكلي لمدير الاستثمار في الأسواق الناشئة. يتم استخدامه لتقييم مدى جودة أداء مدير الاستثمار بالنسبة لمؤشر خلال الفترات التي ارتفع فيها هذا المؤشر. يتم حساب النسبة عن طريق قسمة عوائد المدير على عوائد المؤشر خلال السوق الصاعدة وضرب هذا العامل في 100.

$\begin{matrix} \frac{فوق}{أسفل} - MCR = \frac{السيد}{IR} \times 100 \\ أين: \\ MCR = نسبة التقاط السوق \\ السيد = عوائد المدير \end{matrix} \ تبدأ {محاذاة} & \ frac { text {Up}} { text {Down}} - \ \ text {MCR} = \ \ frac { text {MR}} { text {IR}} \ times \ 100 \\ & \ textbf {where:} \ & \ text {MCR} = \ text {market capture ratio} \ & \ text {MR} = \ text {manager's Return}} \ & \ text { IR} = \ نص {index بإرجاع} end {محاذاة}$ DownUp - MCR = IRMR × 100where: MCR = نسبة الاستحواذ على السوق MR = عائدات المدير

فهم نسبة التقاط السوق

مدير الاستثمار الذي تزيد نسبة السوق فيه عن 100 فاق أداء المؤشر خلال السوق الصاعدة. على سبيل المثال ، يشير المدير الذي تبلغ نسبة التقاطه إلى السوق 120 إلى أن المدير تفوق على السوق بنسبة 20٪ خلال الفترة المحددة. يستخدم العديد من المحللين هذا الحساب البسيط في تقييماتهم الأوسع لمديري الاستثمار الفرديين.

إذا كانت مهمة الاستثمار تتطلب من مدير الاستثمار تلبية أو تجاوز معدل عائد المؤشر القياسي ، فإن نسبة الاستحواذ في السوق تكون مفيدة في تحديد هؤلاء المديرين الذين يقومون بذلك. هذا مهم للمستثمرين الذين يستخدمون استراتيجية استثمار نشطة أو أولئك الذين يعتبرون أكثر عائدًا نسبيًا ، بدلاً من العائدات المطلقة (كما تسعى صناديق التحوط غالبًا).

تعد نسبة الاستحواذ في السوق مجرد مؤشر من بين العديد من المؤشرات التي يستخدمها المحللون للعثور على مديري أموال جيدين. نظرًا لأن النسبة تركز على الحركات الصعودية ، فإن بعض النقاد يقدمون أدلة دامغة على أنها تشجع المديرين على "إطلاق النار على القمر" ، نظرًا لأن المقياس لا يفسر تحركات الهبوط (الخسائر). لكن عندما تقترن بمؤشرات أداء تكميلية ، تقدم نسبة الاستحواذ على السوق رؤية استثمارية قيمة.

جدول المحتويات:

ما هي نسبة التقاط السوق

فهم نسبة التقاط السوق

اختيار المحرر