ما هو Unitholder
المالك هو المستثمر الذي يمتلك وحدة واحدة أو أكثر في صندوق استثمار أو شراكة محدودة رئيسية (MLP). الوحدة تعادل الحصة أو الاهتمام. يتم منح مالكي الحقوق حقوقًا محددة مبينة في إعلان الثقة ، الذي يحكم إجراءات الصندوق.
كسر أسفل وحدة التحكم
النوع الأكثر شيوعًا من وحدة الثقة هو وسيلة استثمارية تجمع الأموال من المستثمرين لشراء مجموعة من الأصول. تستثمر هذه الوحدات في العديد من فئات الأصول (رأس مال كبير ، رأس مال صغير ، محلي ، دولي ، وما إلى ذلك) ، سندات (درجة الاستثمار ، العائد المرتفع ، السوق الناشئة ، معفاة من الضرائب ، إلخ) ، العقارات والأوراق المالية الأخرى. هناك مجموعة كاملة من خيارات المخاطر / المكافآت للمستثمرين في صناديق الوحدات هذه. المكاسب غير الموضحة تعرض مجموعة من الأوراق المالية وهي حرة للوحدات التجارية في أي وقت ، على الرغم من أن صناديق الوحدة تميل إلى أن تكون أقل سيولة من ، على سبيل المثال ، صندوق المتاجرة في البورصة (ETF) ، وقد لا يكون سعر الوحدة المتداولة أي ما يعادل صافي قيمة الأصول (NAV) من وحدة الثقة للسهم الواحد.
قد يكون لدى مالكي الوحدات أيضًا مصلحة في MLP ، وهي وسيلة استثمارية توفر مزايا ضريبية كبيرة لكل من الشركاء العامين والمحدودين. معظم MLPs في قطاع الطاقة. على سبيل المثال ، تفضل شركات خطوط الأنابيب بنية MLP لتقديم معاملة ضريبية تفضيلية للتدفقات النقدية للشركاء وأصحاب الحقوق. ينجذب ملاك الوحدات من قبل العائدات ذات الدخل المرتفع من MLPs.
يونيتولدر الضرائب
بالنسبة لوحدات الثقة ، يدفع ملاك الوحدات ضرائب الدخل على الفوائد وأرباح الأسهم والمكاسب الرأسمالية الموزعة عليهم إذا كانت الوحدات محتجزة في حساب خاضع للضريبة. يتم إرسال نموذج IRS 1099 بواسطة وحدات الثقة إلى جميع مالكي الوحدات. في حالة MLPs ، يتم الإبلاغ عن نسبة كل مالك من الدخل والمكاسب والخصومات والخسائر والائتمانات في الجدول K-1. إذا كان المبلغ الصافي موجبًا ، يدفع مالك الوحدة ضريبة على أساس التمريري سواء تم بالفعل استلام توزيع نقدي أم لا ؛ إذا كانت هناك خسارة صافية ، فيمكن ترحيل المبلغ واستخدامه مقابل الدخل المستقبلي ، ولكن فقط من نفس MLP.
