ما هي مخاطر الاكتتاب؟
مخاطر الاكتتاب هي مخاطر الخسارة التي يتحملها المكتتب.
في التأمين ، قد تنشأ مخاطر الاكتتاب من تقييم غير دقيق للمخاطر المرتبطة بكتابة بوليصة تأمين أو من عوامل لا يمكن السيطرة عليها. نتيجة لذلك ، قد تتجاوز تكاليف شركة التأمين الأقساط المكتسبة.
في صناعة الأوراق المالية ، تنشأ مخاطر الاكتتاب عادةً إذا بالغت شركة الاكتتاب في الطلب على إصدار مكتتب أو إذا تغيرت ظروف السوق فجأة. في مثل هذه الحالات ، قد يُطلب من مكتتب التأمين الاحتفاظ بجزء من الإصدار في المخزون أو البيع بخسارة.
شرح مخاطر الاكتتاب
يمثل عقد التأمين ضمانًا من قبل شركة التأمين بأنها ستدفع مقابل الأضرار والخسائر التي تسببها الأخطار المغطاة. يمثل إنشاء سياسات التأمين أو الاكتتاب عادةً المصدر الرئيسي لإيرادات شركة التأمين. بتأمين بوالص تأمين جديدة ، يقوم المؤمِّن بجمع أقساط التأمين واستثمار العائدات لتوليد الأرباح.
تعتمد ربحية شركة التأمين على مدى فهمها للمخاطر التي تتعرض لها ومدى قدرتها على تقليل التكاليف المرتبطة بإدارة المطالبات. يمثل المبلغ الذي يتقاضاه المؤمن مقابل توفير التغطية جانبًا مهمًا في عملية الاكتتاب. يجب أن يكون القسط كافيًا لتغطية المطالبات المتوقعة ، ولكن يجب أن يأخذ أيضًا في الاعتبار إمكانية حصول شركة التأمين على احتياطي رأس المال الخاص به ، وهو حساب منفصل ذو فائدة يستخدم لتمويل المشروعات طويلة الأجل وكبيرة الحجم.
مخاطر الاكتتاب الممتاز
تحديد الأقساط معقد لأن كل حامل وثيقة لديه ملف تعريف مخاطر فريد. ستقوم شركات التأمين بتقييم الخسارة التاريخية للمخاطر ، ودراسة ملف تعريف المخاطر لحامل البوليصة المحتمل ، وتقدير احتمالية تعرض حامل الوثيقة للخطر وما هو المستوى. بناءً على هذا الملف الشخصي ، ستؤسس شركة التأمين علاوة شهرية.
إذا قللت شركة التأمين من المخاطر المرتبطة بتمديد التغطية ، فيمكنها أن تدفع أكثر مما تتلقاه في الأقساط. نظرًا لأن بوليصة التأمين هي عقد ، لا يمكن للمؤمن أن يزعم أنه لن يدفع مطالبة على أساس أنه أخطأ في تقدير العلاوة.
يتم تحديد مبلغ العلاوة التي تتقاضاها شركة التأمين جزئيًا من خلال مدى تنافسية سوق معين. في سوق تنافسي يتكون من عدة شركات تأمين ، تتمتع كل شركة بقدرة منخفضة على فرض أسعار أعلى بسبب تهديد المنافسين بشحن أسعار أقل لضمان حصة أكبر في السوق.
تنظيم الدولة لمخاطر شركات التأمين
تحاول هيئات التأمين الحكومية الحد من احتمال حدوث خسائر كارثية من خلال مطالبة شركات التأمين بالاحتفاظ برأس مال كاف. اللوائح تمنع شركات التأمين من استثمار أقساط التأمين ، والتي تمثل مسؤولية المؤمن تجاه حاملي الوثائق ، في فئات الأصول المحفوفة بالمخاطر أو غير السائلة. توجد هذه اللوائح لأن واحد أو أكثر من شركات التأمين أصبحت معسرة بسبب عدم القدرة على دفع المطالبات ، وخاصة المطالبات الناتجة عن كارثة مثل الإعصار أو الفيضان ، يمكن أن تؤثر سلبا على الاقتصادات المحلية.
تعد مخاطر الاكتتاب جزءًا لا يتجزأ من أعمال شركات التأمين والبنوك الاستثمارية. في حين أنه من المستحيل القضاء عليه بالكامل ، إلا أن مخاطر الاكتتاب تعد محورًا أساسيًا لجهود تخفيف المخاطر. تتناسب ربحية الاكتتاب على المدى الطويل بشكل مباشر مع تخفيف مخاطر الاكتتاب.
