التحولات التكتونية في المشهد الاقتصادي ، مدفوعة جزئياً بالتغير التكنولوجي السريع ، تجعل من الاستفادة بشكل متزايد من الأداء المؤسسي السابق مؤشراً للنتائج المستقبلية بشكل أقل فائدة. تحقيقًا لهذه الغاية ، أنشأت مجموعة بوسطن الاستشارية (BCG) قائمة تطلعية من "الشركات العامة القائمة مع أفضل توقعات النمو على المدى الطويل" بالتعاون مع مجلة Fortune ، والتي يطلقون عليها اسم Fortune Future 50. مقالة سابقة لـ Investopedia نظرت إلى تسع شركات في القائمة ، وناقشت منهجية BCG التحليلية.
هذه هي المقالة الثانية من مقالتي Investopedia حول Fortune Future 50. نناقش النهج التحليلي لـ BCG بمزيد من التفاصيل ونركز على تسع شركات أخرى: XPO Logistics Inc. (XPO) ، Intuit Inc. (INTU) ، Illumina Inc. (ILMN) و Tesla Inc. (TSLA) و Monster Beverage Corp (MNST) و Live Nation Entertainment Inc. (LYV) و Workday Inc. (WDAY) و Fortive Corp (FTV) و Booking Holdings Inc. (BKNG). المعلومات الأساسية المتعلقة بها موجودة في الجدول أدناه.
| مخزون | سقف السوق | الشركات الرئيسية |
| الحجز القابضة | 91 مليار دولار | حجوزات السكن عبر الإنترنت |
| Fortive | 27 مليار دولار | الأدوات الصناعية والبرمجيات |
| البورشيد | 49 مليار دولار | نظم للتحليل الجيني |
| يستشعر | 56 مليار دولار | برنامج الإدارة المالية |
| الأمة الحية | 12 مليار دولار | حفلات موسيقية حية |
| الوحش المشروبات | 31 مليار دولار | مشروبات الطاقة |
| تسلا | 62 مليار دولار | سيارات كهربائية |
| يوم عمل | 29 مليار دولار | التطبيقات السحابية للمؤسسات |
| XPO اللوجستية | 12 مليار دولار | الشحن والخدمات اللوجستية |
أهمية للمستثمرين
بدأت شركة BCG بـ 1100 شركة متداولة علنًا ، والتي بلغت قيمتها السوقية في نهاية عام 2017 ما لا يقل عن 20 مليار دولار أو إيرادات لا تقل عن 10 مليارات دولار للأشهر الـ12 السابقة. "يعتمد مؤشرنا على ركيزتين: رؤية سوق" من أعلى إلى أسفل "لإمكانات النمو ، وتقييم" من أسفل إلى أعلى "لقدرة الشركة على تحقيق النمو" ، كما يقول مارتن ريفز ، وهو شريك بارز في BCG ، في ثروة. تعتمد درجة الشركة بالتساوي على إمكانات السوق وقدرتها على تحقيق تلك الإمكانات.
إمكانات السوق هي "النسبة المئوية المقدرة من قيمتها السوقية والتي لا يمكن عزوها إلى تدفق الأرباح من نموذج أعمالها الحالي" لكل Reeves. "لتقييم القدرات ، ركزنا على أربعة أبعاد: الإستراتيجية ، التكنولوجيا والاستثمارات ، الأشخاص ، والهيكل" ، يوضح ريفز ، "الاستفادة من مجموعة واسعة من البيانات المالية وغير المالية." تم تصميم النتيجة النهائية للشركة لالتقاط الأداء المتفوق مقابل أقرانها من نفس الحجم عبر هذه التدابير.
"الصفات التي تجعل النمو المرتفع ممكنًا تزيد المخاطر أيضًا". —مارتين ريفز ، شريك أول ، BCG
يقدم Workday و Monster و Illumina أمثلة توضيحية. ملخصات تحليل BCG مبينة أدناه.
يوم عمل. تحتل شركة برامج الأعمال المستندة إلى مجموعة النظراء هذه موقع الصدارة في قائمة Future 50. هذه الشركة تستثمر بكثافة في المستقبل ، مع إنفاق الأبحاث والتطوير (R&D) بما يعادل 31 ٪ من الإيرادات. "قامت دورة سريعة بشكل غير معتاد من تحديثات المنتج والتحسينات… ببناء قاعدة عملاء مخلصين تضم أكثر من 35 ٪ من Fortune 500" ، وفقًا لمجموعة BCG ، مما يضيف أن المساهمين قد تمتعوا بمتوسط عائد سنوي بلغ 35 ٪ خلال آخر 3 سنوات.
البورشيد. تحتل شركة الاختبارات الوراثية هذه المرتبة 36. وتساعد Illumina في جعل تسلسل الجينوم أرخص وأكثر استخدامًا على نطاق واسع ، وتستخدمه شركات الأدوية الرائدة للمساعدة في تطوير أدوية جديدة. على مدار الأعوام الخمسة الماضية ، حقق البنك عائدًا بنسبة 306٪ للمساهمين ، بما في ذلك 60٪ في الـ 12 شهرًا الماضية ، لكل شركة BCG.
مسخ. أصبح Monster المصنف رقم 40 ، "علامة تجارية ذات نمط حياة بين العديد من المتسوقين الشباب" ، وكان "عدوانيًا في الابتكار مع منتجات جديدة" ، ويتمتع بنمو دولي سريع نتيجة لصفقة توزيع مع شركة Coca-Cola Co. (KO)). ارتفعت المبيعات بنسبة 13٪ خلال الستة أشهر الماضية ، ونمت المبيعات خارج الولايات المتحدة بأكثر من 18٪ على أساس سنوي (YOY).
أتطلع قدما
يحذر مارتن ريفز من أن "الأسواق المتطورة ، والمنافسين الجدد ، والقوى الخارجية لديها دائمًا القدرة على تعطيل المسارات". من بين 50 سهماً في Future 50 ، تعتبر Tesla واحدة من 4 أسهم تم وضعها في "منطقة عدم يقين" أعلى من البقية. على الرغم من أنها تحرز نتائج جيدة فيما تسميه BCG "حيوية" أو القدرة على الحفاظ على النمو من خلال إعادة اختراع نفسها ، فإن هذه الشركات أيضًا تعتبر حساسة بشكل خاص "للأحداث المبلغ عنها والتي يعتقد المعلقون أنها قد تؤثر بشكل جوهري على توقعاتهم على المدى الطويل".
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفمقالات ذات صلة
الأسهم الأعلى
9 عمالقة Blue Chip من شأنها أن تسحق مؤشر S&P 500
نصيحة مهنية
العمل النهائي من المنزل دليل
كبار المديرين التنفيذيين
كيف أصبح جيف بيزوس ليكون أغنى رجل في العالم
أساسيات الاستثمار
استراتيجيات الاستثمار للتعلم قبل التداول
اقتصاديات
أفضل 25 دولة متقدمة ونامية
أساسيات الاستثمار
دليل Investopedia لمشاهدة "المليارات"
روابط الشركاءالشروط ذات الصلة
صندوق التحوط صندوق التحوط عبارة عن محفظة من الاستثمارات المدارة بقوة تستخدم المراكز ذات الروافع المالية الطويلة والقصيرة والمشتقة. more التمويل الشخصي - التمويل الشخصي هو كل ما يتعلق بإدارة دخلك ونفقاتك ، والادخار والاستثمار. تعرف على الموارد التعليمية التي يمكن أن توجه تخطيطك والخصائص الشخصية التي ستساعدك على اتخاذ أفضل قرارات إدارة الأموال. more غطاء كبير (غطاء كبير) يشير غطاء كبير (غطاء كبير) إلى شركة تبلغ قيمتها السوقية أكثر من 10 مليارات دولار. أكثر