Chipotle Mexican Grill، Inc. (رمزها في بورصة نيويورك: CMG) هي مطور ومشغل معروف للمطاعم مع قائمة تركز على البوريتو والتاكو وأطباق البوريتو والسلطات. تأسست الشركة في عام 1993. وقد تم الإبلاغ عن بعض نمو الإيرادات الرائدة في الصناعة التي حظيت ببعض الاهتمام من قبل المستثمرين. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2018 ، كان لدى الشركة 2424 مطعم Chipotle في جميع أنحاء الولايات المتحدة و 37 موقعًا دوليًا.
Chipotle لديه قائمة بسيطة وعروض المنتجات العضوية التي يمكن تخصيصها لذوق المستهلكين. كما أنها تدمج بعض التكنولوجيا الرائدة في الصناعة من خلال التجارة الإلكترونية. بشكل عام ، خلقت حملات التسويق الداهية والقائمة البديلة علامة تجارية إيجابية للغاية مع جاذبية عالية بين المستهلكين.
إيرادات Chipotle
على الخط العلوي ، سجلت Chipotle بعض نمو الإيرادات المثير للإعجاب. في الربع الثالث من عام 2018 ، حققت Chipotle نموًا في إيراداتها لمدة تسعة أشهر بنسبة 9٪ مع نمو متماثل في المتاجر بنسبة 3.3٪. خلال الاثني عشر شهرًا الماضية (TTM) حتى نوفمبر 2018 ، كان نمو الإيرادات لمدة عام 14.65٪ ونمو الإيرادات السنوية لمدة ثلاث سنوات 2.90٪.
لم تحقق العديد من المطاعم معدلات نمو عالية. أظهرت شركات الطعام الرئيسية ، بما في ذلك ماكدونالدز ويوم ووينديز ، نموًا سلبيًا من خلال هذه الأطر الزمنية. هذا يشهد على الطلب حصة السوق Chipotle ، قوي الأسهم العلامة التجارية والقدرة على توليد مبيعات متكررة متسقة.
هوامش
يمكن أن تكون الهوامش فرقًا مهمًا في مجال المطاعم حيث تقوم الشركات المنشأة بالإبلاغ عن هوامش عالية وكفاءة أعمال مثالية. في حين أن Chipotle كانت مزدهرة ، فقد تأخرت هوامشها عن المنافسين وهي مجال تركيز رئيسي لمحللي الصناعة. مع هامش إجمالى TTM يبلغ 18 ٪ ، وهامش تشغيل TTM بنسبة 7 ٪ وهامش TTM صافى بنسبة 4 ٪ ، هو الأخير بين بعض أكبر منافسيها. بعض العوامل التي تؤثر على ذلك تشمل توسع المطاعم ودمج التقنيات الحديثة في المطاعم الحالية مثل الالتقاط الرقمي.
صافي الدخل
أثناء الإبلاغ عن أدنى الهوامش في جميع أنحاء الصناعة ، تقوم الشركة أيضًا بالإبلاغ عن بعض من أعلى نمو في الدخل الصافي ، مما يعني أن هناك مجالًا للتحسين يمكن أن يؤدي إلى مزيد من الإمكانات الصعودية. بالنسبة إلى TTM ، تمتلك CMG إيرادات تشغيلية تبلغ 339 مليون دولار أمريكي بزيادة قدرها أكثر من 300٪ في عام واحد. دخلها الصافي TTM هو 334 مليون دولار مع معدل نمو لسنة واحدة من 668 ٪. بلغت ربحية السهم عن TTM 6.72 دولار أمريكي بزيادة قدرها 701٪ في عام واحد.
مقاييس التقييم
إدارة رأس المال مع دمج مشاريع رأس المال الجديد هو دائما مصدر قلق للإدارة العليا. تعد التقنيات الحديثة وتوسعات المطاعم من العوامل التي ستؤثر على الهوامش بالإضافة إلى عوائد المستثمرين على المدى القريب. يمكن ملاحظة ذلك في بعض مقاييس التقييم الخاصة بـ Chipotle. تتمتع Chipotle بعائد سنوي مدته خمس سنوات على الأصول بنسبة 13.01٪ وعائد سنوي مدته خمس سنوات على حقوق المساهمين بنسبة 17.12٪ - وهي نسبة أقل من معظم منافسيها. Chipotle لديه سعر لأرباح 70 وسعر مبيعات 3.
لقد كان CMG الأفضل أداءً في الأسهم. لفترة TTM حتى 23 نوفمبر ، تقود منافسيها بارتفاع قدره 68 ٪.
إدارة تشيبوتل
Chipotle لديها فريق إدارة ماهرا مع الكثير من الخبرة في الصناعة. في مارس 2018 ، عينت براين نيكول مديراً تنفيذياً لها. في الوقت نفسه ، أصبح ستيف إلز ، مؤسس الشركة رئيس مجلس الإدارة التنفيذي. من بين أعضاء الإدارة العليا الآخرين كريس براندت وكيرت غارنر وجون هارتونج
الخط السفلي
تمكنت Chipotle من تجاوز نمو إيرادات الصناعة مع بعض الخصائص الرئيسية. يقدم بديلاً للعديد من الأسماء التقليدية في صناعة المطاعم. كما اتخذت بعض الخطوات الكبيرة في تطبيق التكنولوجيا الرقمية التي تتيح للعملاء طلب الشراء عبر الإنترنت والانتقال من المتجر وهو عامل نمو مهم مع زيادة مبيعات التجارة الإلكترونية عبر البيع بالتجزئة بشكل عام. لقد نجحت مبادراتها الرأسمالية وتوقعاتها إيجابية بشكل عام مما يساعدها في الحفاظ على مستوى مرتفع. لقد واجهت بعض التحديات في جودة الأغذية وما زالت هوامشها منخفضة والتي ستكون عوامل يجب مراقبتها مع استمرار التوسع.
