في قلب الأزمة المالية لعام 2008 ، كانت البنوك الأمريكية العملاقة تعتبر "أكبر من أن تفشل". الآن هم أكبر وأكثر نفوذا من أي وقت مضى. ارتفعت حصتها من رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية العالمية ، المكتسبة مقابل العمل المتعلق بالاندماج والاستحواذ ، والاكتتاب العام ، وغيرها من الاكتتاب في الأوراق المالية ، من 53 ٪ في عام 2011 إلى 62 ٪ في عام 2018 ، وفقا للتحالف ، وهو مزود لبيانات الصناعة ، كما ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال. بالإضافة إلى ذلك ، في عام 2018 ، كسبت البنوك الأمريكية 70٪ من رسوم عمليات الاندماج والشراء ، و 60٪ من عمولات الأسهم ، و 60٪ من الرسوم المدفوعة للاحتفاظ بنقل الشركات ونقلها ، حسبما تضيف المجلة.
ومع ذلك ، كانت أسهم البنوك متأخرة في السوق في عام 2019. ارتفع مؤشر القطاع المالي S&P 500 ، مع أهم المكونات مثل Bank of America Corp (BAC) و Goldman Sachs Group Inc. (GS) ، بنسبة 14.68٪ من العام حتى تاريخه. الإغلاق في 6 سبتمبر ، مقارنةً بـ 18.82٪ منذ بداية العام لكامل مؤشر S&P 500 (SPX) ، لكل مؤشر S&P Dow Jones. خفض المحللون الرئيسيون أسهم البنوك بسبب استمرار مخاطر الركود على الرغم من احتمال إجراء محادثات تجارية جديدة بين الولايات المتحدة والصين.
أهمية للمستثمرين
بيتسي جراسك ، رئيس البنوك العالمية وأبحاث التمويل المتنوعة في مورجان ستانلي ، من بين أولئك الذين تحولوا إلى سلبي على البنوك ، وقللوا من "جذاب" إلى "في الخط" خلال الصيف ، في مقابلة مفصلة مع بارون. انخفاض أسعار الفائدة ، وتراجع نمو الوظائف ، وتباطؤ نمو أرباح الشركات من بين العوامل التي تدفعها إلى التشاؤم.
وفي الوقت نفسه ، فإن البنوك الأوروبية الرائدة أصغر وأقل ربحية من منافسيها الكبار في الولايات المتحدة ، والبعض الآخر يتراجع عن وول ستريت ، كما تلاحظ جورنال. يقوم دويتشه بنك الألماني (DB) الذي يتخذ من ألمانيا مقرا له بتسريح الآلاف من المصرفيين الاستثماريين. أغلقت UBS Group AG (UBS) ومقرها سويسرا قاعها التجاري الضخم في ستامفورد ، كونيتيكت ، عائدة إلى أعمالها الأساسية التاريخية في مجال الخدمات المصرفية الخاصة. يبدو أن باركليز بي إل سي (BCS) ومقرها المملكة المتحدة فقط مصمم على أن يبقى بنكًا عالميًا عالميًا.
أفادت "فاينانشيال تايمز" أن البنوك الاستثمارية العالمية خفضت ما يقرب من 30000 وظيفة منذ أبريل. يتصدر دويتشه بنك المركز الأول ، حيث تم الاستغناء عن 18000 موظفًا ، مع HSBC PLC (HSBC) ، وباركليز ، وسوسيتيه جنرال ، وسيتي جروب (C) ، من بين الأسماء الكبيرة الأخرى التي تتنازل عن الموظفين. تأتي معظم عمليات إلغاء الوظائف في أوروبا ، مما قد يزيد من هيمنة الولايات المتحدة على القطاع.
بعد أزمة عام 2008 ، أضافت البنوك الأمريكية رأس المال وقللت من المخاطر ، في حين أن منافسيها الأوروبيين تأخرت ، كما تشير المجلة. في الولايات المتحدة ، انتعش نشاط الأعمال التجارية ، واقترض المستهلكون وأنفقوه ، وخفض الضريبة الفيدرالية الذي بدأ سريانه في عام 2018 زيادة أرباح البنوك ، وزيادة أسعار الفائدة المضافة إلى هوامش ربح البنوك. أوروبا ، على النقيض من ذلك ، تعاني من تباطؤ الاقتصادات والاقتراض.
في الوقت نفسه ، كانت البنوك الأمريكية توسع نطاق وجودها في أوروبا. على سبيل المثال ، في كل عام منذ عام 2014 ، حققت JPMorgan Chase & Co. (JPM) عائداتها المصرفية الاستثمارية في أوروبا أكثر من أي منطقة أخرى ، مدفوعة باستحواذها عام 2009 على شركة Cazenove المصرفية الاستثمارية في المملكة المتحدة ، وفقًا لبيانات من استشهد ديالوجيك بالمجلة.
بالإضافة إلى ذلك ، تشير الزيادة في العولمة إلى أن العديد من الشركات الأوروبية تكسب المزيد من أموالها في السوق الأمريكية ، مما يجعل من المفيد تجنيد المؤسسات المالية الأمريكية لتلبية احتياجاتها المصرفية التجارية والاستثمارية المصرفية ، كما يشير التقرير. في هذه الأثناء ، عندما كانت شركة Deliveroo التي تتخذ من المملكة المتحدة مقراً لها ، تتطلع إلى التوسع في أوروبا والشرق الأوسط ، اختارت Citigroup التي تعمل في 98 دولة وتقدم منصة رقمية عالمية لمعالجة جميع تدفقاتها المالية.
أتطلع قدما
في حين أن الأنباء التي تفيد بأن الولايات المتحدة والصين تخطط لاستئناف المحادثات التجارية في أكتوبر قد حفزت انتعاشًا في أسهم البنوك الأسبوع الماضي ، فإن التوقعات الاقتصادية العالمية لا تزال غير مؤكدة ، مما يعرض احتمالات نمو القروض ومعدلات الإقراض للخطر.
