تعرض قطاع البيع بالتجزئة للضرب بسبب العديد من متاجر الطوب وقذائف الهاون التي فاقت توقعات الأرباح خلال النصف الثاني من عام 2015. Macy's، Inc. ، واحدة من أكبر الشركات المتداولة في قطاع المتاجر ، تراجعت بنسبة 31.75 ٪ عن الماضي ثلاثة أشهر اعتبارًا من 23 نوفمبر 2015. تتمتع Macy's بعائد سنوي (YTD) بلغ -34.65٪. بالإضافة إلى ذلك ، حصلت شركة Nordstrom، Inc. على عائد لمدة ثلاثة أشهر بقيمة -17.57٪ وعائد حتى تاريخه بلغ -21٪. حقق مؤشر S&P Retail Select Industry ، وهو مؤشر رئيسي لتجارة التجزئة ، عائدًا منذ بداية العام عند -7.82٪ وعائد لعام واحد بنسبة -4.28٪. ومع ذلك ، فإن مؤشر S & P Retail Select Industry Index حقق عائدًا سنويًا بنسبة 13.08٪ على مدار الأعوام الثلاثة الماضية وعائدًا سنويًا بلغ 14.35٪ على مدار السنوات الخمس الماضية.
في حين أن بعض الأسماء الكبيرة في قطاع البيع بالتجزئة كانت تنتج أرباحًا أقل من المتوقع ، ينبغي للمستثمرين الذين يتمتعون بآفاق استثمار طويلة الأجل أن يفكروا في تخصيص أجزاء ساتلية من المحافظ المتنوعة جيدًا للصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تتعقب الأسهم العادية المرتبطة بالتجزئة الشركات.
متجهات السوق
تم إصدار ETF (NYSEARCA: RTH) The Retail Vectors Retail في 20 ديسمبر 2011 ، من قِبل Van Eck Securities Corporation. اعتبارًا من 20 نوفمبر ، 2015 ، بلغ إجمالي أصول الصندوق 183.6 مليون دولار و 26 ممتلكات. اعتبارًا من 31 أكتوبر 2015 ، حققت RTH عائدًا لمدة ثلاثة أشهر بنسبة -2.46٪ وعائد حتى تاريخه بلغ 7.2٪ وعائد لعام 19.92٪. يتقاضى الصندوق نسبة نفقات سنوية قدرها 0.35٪ ، وهي نسبة أقل من متوسط حساب المصروفات للأموال الدورية للمستهلك بنسبة 0.43٪.
تسعى RTH إلى تكرار السعر العام وأداء العائد لمؤشر سوق التجزئة الأمريكي المدرج في قائمة الولايات المتحدة ، وهو مؤشره القياسي. يسعى المؤشر القياسي لشركة RTH إلى تتبع أداء الشركات العاملة في توزيع البيع بالتجزئة وتجار الجملة وتسويق المواد الغذائية وغيرها من المواد الغذائية الأساسية وتجار التجزئة في البريد المباشر والتلفزيون. في ظل ظروف السوق العادية ، تستثمر RTH ما لا يقل عن 80 ٪ من إجمالي أصولها في الأسهم العامة للشركات المدرجة في مؤشرها القياسي.
Invesco Dynamic Retail ETF
تم إصدار Invesco Dynamic Retail ETF (NYSEARCA: PMR) من قبل Invesco ، في 26 أكتوبر 2005. اعتبارا من 31 أكتوبر 2015 ، حققت PMR عائدات سنوية قدرها 10.54٪ منذ إنشائها. الصندوق لديه عائد حتى تاريخه -2.32 ٪ وعائد سنة واحدة من 9.59 ٪. يتقاضى PMR نسبة صافية سنوية أعلى من المتوسط قدرها 0.63 ٪ ، في حين أن متوسط نسبة المصروفات الصافية السنوية لفئته من الصناديق الدورية للمستهلكين هو 0.43 ٪.
يسعى الصندوق إلى تقديم نتائج استثمارية تتوافق مع أداء السعر والعائد لمؤشر Dynamic Retail Intellidex ، وهو مؤشره الرئيسي. يتكون مؤشر Dynamic Retail Intellidex من أسهم مشتركة تضم 30 تاجر تجزئة أمريكي. يتم اختيار الشركات على أساس الأرباح والجودة والإدارة وزخم الأسعار والقيمة. في ظل ظروف السوق العادية ، تستثمر PMR ما لا يقل عن 90 ٪ من إجمالي أصولها في الأسهم العامة للشركات التي تضم مؤشرها القياسي.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2015 ، بلغت مخصصات الصناعة في الصندوق 21.85٪ لتجارة المواد الغذائية بالتجزئة. 18.95 ٪ لتجارة الملابس الجاهزة ؛ 11.73 ٪ لتجارة التجزئة المخدرات. 8.22٪ لتجارة التجزئة والالكترونيات ؛ 7.85 ٪ إلى محلات السوبر ماركت ومراكز السوبر. 5.44٪ إلى المتاجر المتخصصة ؛ 5.34 ٪ لتجارة التجزئة السيارات. 5.19٪ إلى متاجر البضائع العامة ؛ 5.06٪ لتحسين المساكن بالتجزئة ؛ و 2.98 ٪ إلى النقل بالشاحنات.
SPDR S&P Retail ETF
تم إصدار SPDR S&P Retail ETF (NYSEARCA: XRT) في 19 يونيو 2006 ، من قِبل State Street Global Advisors. ويبلغ معدل مبيعاتها 45 ٪ ويتقاضى نسبة مصروفات سنوية صافية قدرها 0.35 ٪ ، وهو أقل من متوسط نسبة المصروفات في فئتها من الصناديق الدورية للمستهلكين. اعتبارًا من 19 نوفمبر 2015 ، يقدم الصندوق عائدًا من الأرباح بنسبة 1.16٪.
تسعى XRT إلى تقديم نتائج استثمار تتوافق مع إجمالي أداء العائد لمؤشر S&P Retail Select Industry Index ، وهو مؤشره القياسي. في ظل الظروف العادية ، تستثمر XRT ما لا يقل عن 80 ٪ من إجمالي أصولها في الأسهم العامة للشركات التي تضم المؤشر. اعتبارًا من 20 نوفمبر 2015 ، بلغت مخصصات القطاع الخمسة الأولى للصندوق 21.87٪ لتسويق الملابس بالتجزئة. 17.53 ٪ إلى المتاجر المتخصصة ؛ 15.24 ٪ لتجارة التجزئة السيارات. 14.89 ٪ لتجارة التجزئة على الإنترنت ؛ و 8.36 ٪ لتجارة المواد الغذائية.
iShares US Consumer Services ETF
تم إصدار iFhares US Consumer Services ETF (NYSEARCA: IYC) في 12 يونيو 2000 ، بواسطة BlackRock. يدار الصندوق من قِبل BlackRock Fund Advisors ويتقاضى نسبة نفقات سنوية قدرها 0.43٪ ، وهو ما يتماشى مع متوسط نسبة المصروفات للأموال الدورية للمستهلك. اعتبارًا من 31 أكتوبر 2015 ، حققت IYC عائدًا لمدة عام قدره 16.95٪ ، وعائد سنوي قدره 21.42٪ على مدار الأعوام الثلاثة الماضية وعائد سنوي قدره 6.88٪ منذ إنشائها.
يسعى الصندوق إلى تقديم نتائج استثمار تتوافق مع مؤشر داو جونز لخدمات المستهلك الأمريكي ، وهو مؤشر الصندوق الرئيسي. يعمل مؤشر داو جونز لخدمات المستهلك الأمريكي كمقياس لسوق أسهم خدمات المستهلك في الولايات المتحدة وقد يشمل أسهم الشركات الصغيرة والمتوسطة والكبيرة. في ظل ظروف السوق العادية ، تستثمر IYC ما لا يقل عن 90 ٪ من إجمالي أصولها في الأسهم العادية وقد تستثمر في إيصالات إيداع الشركات المدرجة في مؤشرها القياسي.
اعتبارًا من 20 نوفمبر 2015 ، بلغت مخصصات الصناعة للصندوق 35.93٪ للبيع بالتجزئة. 24.14 ٪ إلى وسائل الإعلام ؛ 15.61 ٪ لخدمات المستهلكين ؛ 14.11 ٪ للمواد الغذائية والمواد الغذائية بالتجزئة. 5.12 ٪ للنقل ؛ 3.32 ٪ إلى معدات وخدمات الرعاية الصحية ؛ 1.40 ٪ للخدمات التجارية والمهنية ؛ 0.18 ٪ للنقد و / أو المشتقات ؛ 0.12٪ للبرامج والخدمات ؛ و 0.07 ٪ إلى الأجهزة والمعدات التكنولوجية.
First Trust Cnsmr Discret AlphaDEX ETF
تم إصدار The First Trust Cnsmr Discret AlphaDEX ETF (NYSEARCA: FXD) في 8 مايو 2007 ، بواسطة First Trust Portfolios. يتم تقديم المشورة للصندوق من قبل First Trust Advisors ويتقاضى نسبة عالية من صافي المصروفات السنوية بنسبة 0.70 ٪. يمكن تفسير نسبة صافي المصروفات السنوية المرتفعة في FXD بنسبة مبيعاتها العالية البالغة 131٪. اعتبارًا من 20 نوفمبر 2015 ، أصبح للصندوق 129 حيازات وصافي أصول بلغ مجموعها 2.46 مليار دولار.
تسعى شركة FXD إلى تقديم نتائج استثمار متوافقة مع مؤشر StrataQuant Consumer Discretionary Index ، وهو مؤشرها الرئيسي. يتم الحفاظ على مؤشرها الرئيسي ورعايته من قبل مجموعة NYSE وتنفذ منهجية تحديد أسهم AlphaDEX. في ظل الظروف العادية ، يستثمر الصندوق ما لا يقل عن 90 ٪ من إجمالي أصوله في الأسهم العامة للشركات التي تضم مؤشره القياسي. تسعى First Trust Advisors إلى معامل ارتباط يبلغ 0.95 أو أفضل بين أداء FXD وأداء المؤشر القياسي.
اعتبارًا من 20 نوفمبر 2015 ، بلغت مخصصات الصناعة في الصندوق 23.21٪ للتجزئة المتخصصة ؛ 16.2 ٪ إلى وسائل الإعلام ؛ 9.9 ٪ إلى السلع المعمرة المنزلية ؛ 9.57 ٪ إلى الفنادق والمطاعم والترفيه ؛ 6.93٪ للمنسوجات والملابس والسلع الفاخرة ؛ 5.88 ٪ لمكونات السيارات ؛ 5.71 ٪ إلى الإنترنت والبيع بالتجزئة كتالوج. 5.05٪ على تجارة التجزئة متعددة الخطوط ؛ 3.66٪ إلى خدمات المستهلكين المتنوعة ؛ وإلى 2.96 ٪ السيارات.
