ما هي حزمة العقود الآجلة
حزمة العقود الآجلة هي نوع من عقود العقود الآجلة في Eurodollar والتي تتيح شراء عدد محدد مسبقًا من العقود المستقبلية في أربعة أشهر تسليم متتالية. العقود المستقبلية هي نوع شائع من العقود المالية التي تلزم المشتري بشراء الأصل أو البائع لبيع الأصل بسعر محدد مسبقًا في وقت محدد في المستقبل.
في عام 2016 ، شكلت الحزم والحزم حوالي 20٪ من جميع معاملات العقود الآجلة باليورو دولار.
كسر حزمة العقود الآجلة
حزم العقود الآجلة هي مجموعة من العقود الآجلة باليورو دولار تسليمها للمستثمر على مدى أربعة أشهر متتالية. على سبيل المثال ، يمكن للمستثمر شراء حزمة العقود الآجلة في يونيو مع التسليم في سبتمبر وأكتوبر ونوفمبر وديسمبر.
يشير اليورو دولار إلى الودائع المقومة بالدولار الأمريكي في البنوك الأجنبية أو الفروع الخارجية للبنوك الأمريكية. من خلال التواجد خارج الولايات المتحدة ، فإن Eurodollars يفلت من تنظيم مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
الحزم هي عقود مستقبلية يتم تسليمها على مدار أربعة أشهر متتالية ، مما يجعلها في الأساس حزم قصيرة الأجل. تستند أسعار عرض أسعار وحزم العقود الآجلة إلى متوسط التغير الصافي من أسعار التسوية في اليوم السابق لمجموعة كاملة من العقود بزيادات قدرها ربع نقطة أساس. توفر حزم العقود المستقبلية للمستثمر ميزة القدرة على التعامل مع العديد من الصفقات بسعر واحد. نظرًا لأن الطلب مخصص لعمليات التسليم المتعددة ، فقد يكلف الأمر أقل من إدخال كل طلب على حدة. كما أنه يلغي إمكانية أن يتم تنفيذ أمر مستقبلي.
الأشقاء لحزمة المستقبل
على غرار حزم العقود الآجلة ، تعد حزم العقود الآجلة طريقة أخرى لتنفيذ تجارة القطاع. تتيح الحزم للمستثمر شراء أو بيع عدد محدد مسبقًا من العقود المستقبلية في كل شهر تسليم ربع سنوي متتالي لمدة سنة واحدة أو أكثر.
يُعرف استخدام شراء واحد للعقود الآجلة المتعددة باسم شرائط العقود الآجلة. يستخدم التجار شرائط العقود الآجلة لإغلاق سعر محدد للإطار الزمني المستهدف. على سبيل المثال ، يمكن شراء شريط مستقبلي لتأمين سعر معين لعقود الغاز الطبيعي الآجلة لمدة عام مع 12 عقدًا شهريًا متصلة بشريط.
يتم تداول شرائط العقود الآجلة في سوق الطاقة بشكل متكرر ، وهناك حتى خيارات غريبة على الشرائط بأنفسهم. يستخدمهم المتداولون للتحوط والتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية في أسواق النفط أو الغاز الطبيعي أو أسواق السلع الأخرى. يُعرف شريط العقود المستقبلية أيضًا بشريط التقويم.
يتم استخدام شرائط العقود الآجلة والحزم والحزم في أسعار الفائدة التجارية والسلع الزراعية والعقود المستقبلية للطاقة.
التمهيدي القصير في سوق العقود الآجلة
العقود المستقبلية هي نوع شائع من العقود المالية التي تلزم المشتري بشراء أصل أو بائع لبيع أصل بسعر محدد مسبقًا في وقت محدد في المستقبل. يمكن أن يكون الأصل الموجود في العقد هو السلعة المادية أو أداة مالية. يمكن أن يكون تنفيذ العقد المستقبلي بمثابة تسليم مادي لأصل أو تسوية نقدية. باستخدام العقود المستقبلية ، يحاول المنتجون والموردون تجنب تقلبات السوق.
من المعروف أن لها جذور زراعية في أسواق السلع الأساسية ، الأسواق المستقبلية الأكثر شهرة هي بورصة شيكاغو التجارية (CME) ، بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) ، ومجلس شيكاغو لتبادل الخيارات (CBOT). تقوم لجنة تداول السلع الآجلة بتسجيل وتنظيم الأسواق المستقبلية في الولايات المتحدة.
يمكن استخدام العقود المستقبلية للتحوط أو المضاربة على حركة أسعار الأصل الأساسي. على الرغم من ارتباطها بالماضي الزراعي ، فإن أسواق العقود الآجلة تتضمن شراء وبيع والتحوط من المنتجات المالية والقيم المستقبلية لأسعار الفائدة.
تنمو الأسواق المستقبلية بشكل عام عندما تكون توقعات سوق الأسهم غير مؤكدة ، حيث يتطلع البائعون إلى تعويض تقلبات السوق عن طريق تأمين شراء أصولهم.
