تجذب البرازيل انتباه المستثمر لعدة سنوات. إنه اقتصاد سوق ناشئ ، وكدولة (BRIC (البرازيل وروسيا والهند والصين) ، فقد حقق نتائج رائعة للمستثمرين الذين هم على استعداد لتحمل بعض المخاطر الإضافية. ومع ذلك ، فإن الأسواق الناشئة بشكل عام تحمل مخاطر إضافية لأن اقتصاداتها تنمو ولكن قد تكون غير مستقرة.
واحدة من أفضل الطرق للحصول على التعرض للبرازيل هي من خلال الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). نظرًا لأن هذه الصناديق تستثمر في مجموعة متنوعة من الأسهم ، فإنك تتمتع بحماية أكبر من الحماية إذا اشتريت سهمًا واحدًا.
حققت صناديق الاستثمار المتداولة في البرازيل عائدات جيدة طوال عام 2017 ، لكنها تعثرت في عام 2018. ومع ذلك ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة على المدى الطويل يمكن أن تمثل استثمارًا جيدًا ، بشرط أن يختار المستثمرون بحكمة. لقد أدرجنا قائمة الأربعة الأوائل بناءً على إجمالي الأصول وسجل التتبع بعد عام 2018. بيانات الأموال دقيقة اعتبارًا من 9 أكتوبر 2018.
1. VanEck Vectors ، البرازيل ، الصناديق الصغيرة ، ETF (BRF)
- متوسط حجم التداول: 42،913 صافي الأصول: 72.19 مليون دولار العائد: 6.26٪ 2017 YTD العائد: 54.56٪ 2018 YTD العائد: -27.42٪ نسبة المصروفات: 0.60٪ تاريخ البدء: 12 مايو 2009 السعر: 19.69 $
يركز BRF على أسهم الشركات الصغيرة في البرازيل. يستخدم مؤشر MVIS Brazil Small-Index كمعيار له ، حيث يستثمر ما لا يقل عن 80٪ من أصوله في الأوراق المالية من هذا المؤشر. قد تستثمر في أسهم الشركات الصغيرة. هذا يعني أنك يجب أن تكون على استعداد لتحمل المزيد من المخاطر. بالطبع ، هذا يعني أيضًا أنه يمكنك الحصول على عوائد أعلى.
كانت العوائد من عام حتى الآن على هذه المؤسسة التعليمية مشكلة ، لكن النتائج على المدى الطويل كانت قوية. يحسب الصندوق والمؤشر أي شركة برازيلية تتلقى 50٪ على الأقل من إيراداتها في البرازيل أو تمتلك 50٪ من أصولها في البرازيل. في عام 2017 ، أعلن الصندوق عن عائد بنسبة 54.56 ٪. حتى الآن ، في عام 2018 ، انخفض أكثر من 27 ٪.
2. iShares MSCI Brazil Small-Cap (EWZS)
- متوسط حجم التداول: 51،090 صافي الأصول: 49.32 مليون دولار أرباح الأسهم: 5.89٪ 2017 YTD العائد: 54.26٪ 2018 YTD العائد: -25.11٪ نسبة المصروفات: 0.62٪ تاريخ البدء: 28 سبتمبر 2010 السعر: 13.92 $
تستثمر EWZS في الشركات التي تقع في أسفل 14 ٪ من السوق البرازيلية ، على أساس الرسملة. هذه المؤسسة مخصصة للمستثمرين الذين يحبون رؤوس الأموال الصغيرة. يستخدم EWZS مؤشر MSCI Brazil Small Cap كمعيار له. لا يتم رفع الصندوق. بينما يستثمر ما لا يقل عن 90 ٪ من الأصول في الأوراق المالية من المؤشر الأساسي ، فإنه يستثمر أيضا في الأوراق المالية خارج المؤشر.
3. ProShares Ultra MSCI Brazil Capped (UBR)
- متوسط حجم التداول: 3،784 صافي الأصول: 8.37 مليون دولار العائد: N / A2017 YTD العائد: 35.36 ٪ 2018 YTD العائد: -35.79 ٪ نسبة المصروفات: 0.95 ٪ تاريخ البدء: 27 أبريل 2010 السعر: 65.98 $
UBR هي ETF ذات رافعة مالية. يسعى هذا الصندوق إلى الحصول على ضعف مؤشر MSCI Brazil 25/50. كصندوق ذو رافعة مالية ، يستخدم UBR أدوات رافعة مما يعني أنه قد يقترض المال لشراء الأوراق المالية. يضيف هذا النهج بعض المخاطر الإضافية للمستثمرين.
تتضمن الحيازات في الصندوق بشكل أساسي عقود تبادل iShares MSCI Brazil. في عام 2017 ، عاد هذا الصندوق بنسبة 35.36 ٪ ، لكنه تعرض لضربة قوية في عام 2018 ، مما يؤكد على مخاطر الاستثمار في الصناديق المالية.
4. Direxion Daily Brazil Bull 3X ETF (BRZU)
- متوسط حجم التداول: 3،229،361 صافي الأصول: 319.38 مليون دولار العائد: 2.18٪ 2017 منذ بداية العام: 30.81٪ 2018 YTD العائد: -53.29٪ نسبة المصروفات: 1.13٪ تاريخ البدء: 10 أبريل 2013 السعر: 29.62 $
BRZU هي أيضًا مؤسسة ETF ذات رافعة مالية. يتطلب الأمر وضعًا أكثر فعالية من الروافع المالية ، حيث يسعى إلى توليد ثلاثة أضعاف عائد مؤشر MSCI في البرازيل 25/50. يركز مؤشر MSCI Brazil 25/50 على أسهم الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة والمتوسطة. تستثمر BRZU في iShares MSCI BRAZIL Capped ETF (EWZ). وتشمل مقتنياتها أيضًا عقود مقايضة على iShares MSCI Brazil Capped ETF وكذلك الأدوات النقدية. بعد عام 2017 القوي ، حققت مؤسسة التدريب الأوروبية ضربة قوية في عام 2018.
الخط السفلي
توفر البرازيل فرصة كبيرة لتحقيق عوائد أعلى من المتوسط. كدولة بريك الأسواق الناشئة ، فهي واحدة من الاقتصادات الأكثر تقدما في هذه الفئة. في عام 2017 ، ارتفعت أسهم الشركات الصغيرة في البلاد بشكل كبير - لكن عام 2018 كان أشد قسوة. تقدم ProShares و Direxion أيضًا خيارين للمستثمرين الصاعدين الذين يسعون إلى اتخاذ موقف أعمق في أعلى الأسهم في البلاد بشكل عام.
تأتي هذه الاستثمارات بمخاطر إضافية ، تنعكس في خسائر 2018. وبالتالي ، يجب على المستثمرين مراقبة تطورات السوق والتأكد من أن الاستثمارات تظل متمشية مع تحمل المخاطر.
