ونحن ننتقل إلى عام 2020 ، يمكن أن تستعد أسهم الرعاية الصحية للتفوق.
سيكون الارتداد تغييرًا كبيرًا عن عام 2019. بعد عامي 2017 و 2018 ، تأخر السوق بشكل عام (بنسبة 5٪ فقط مقابل 20٪ في مؤشر S&P 500) ؛ شهدت صناديق الاستثمار في صناديق الرعاية الصحية وصناديق الاستثمار المتداولة 13 مليار دولار في صافي التدفقات الخارجية خلال شهر سبتمبر ، مقارنة بـ 1.5 مليار دولار في التدفقات الداخلة خلال عام 2018 ، وفقًا لبيانات Morningstar Direct ، لكل صحيفة وول ستريت جورنال. على الرغم من أن أسهم الرعاية الصحية عادة ما تكون لعبة دفاعية قوية ، إلا أن الهجمات على الصناعة من قبل مرشحي الرئاسة الديمقراطيين - الذين تقضي بعض مقترحاتهم فعليًا على شركات التأمين الخاصة و / أو تغيير نماذج أعمال الصناعة - والدعاوى القضائية المستمرة المتعلقة بالأفيونيات قد أثارت المستثمرين.
ومع ذلك ، تقدم العديد من الشركات ميزانيات قوية ، وعوائد توزيعات أرباح جذابة ، وتوقعات متفائلة ، وفي الواقع ، ساعدت تقارير أرباح الربع الثالث القوية القطاع على الارتفاع في الأشهر الأخيرة من عام 2019. تمتلئ الخدمات والشركات في هذا القطاع بالنقود - وكل ذلك يعني عوائد أفضل من الأرباح وحتى إعادة شراء الأسهم التي تعزز قيمة المساهمين.
لذا ، قد يكون الآن هو الوقت المثالي لتدفق أصابع قدميك إلى سوق الرعاية الصحية في حين لا تزال الأسعار مخفضة - على الرغم من أن الأسئلة حول مستقبل قانون الرعاية بأسعار معقولة وما الذي قد يحل محله من المرجح أن يبقي القطاع متقلبًا طوال العام الانتخابي. هذه الصناديق الثلاثة الكبرى المتداولة في البورصة في مجال الرعاية الصحية (ETFs) يمكن أن تكون على استعداد للربح في سوق صعودي. كانت جميع الأرقام الحالية اعتبارا من 6 ديسمبر 2019.
الماخذ الرئيسية
- على الرغم من الاكتئاب في عام 2019 بسبب إجراءات قاعة المحكمة ووعود الحملات ، إلا أن قطاع الرعاية الصحية قد يستعد للتفوق في عام 2020. ثلاثة صناديق ETF الرائدة في مجال الرعاية الصحية هي SPDR's Health Care Select Sector وصندوق S&P Biotech وصندوق مؤشر الرعاية الصحية في Vanguard.
الرعاية الصحية حدد القطاع SPDR ETF (XLV)
- المصدر: أداء State Street Global Advisors2018: 6.30٪ 2019 منذ بداية العام: 16.82٪ صافي الأصول: 19.18 مليار دولار نسبة المصروفات: 0.13٪
XLV تتعقب أسهم الرعاية الصحية في S&P 500 ، موزونة حسب القيمة السوقية. إنه أقدم صندوق في هذا القطاع وهو الأكبر إلى حد بعيد. انعكاسًا لسوق الرعاية الصحية الأمريكي ، من الصعب التغلب على هذا الصندوق. إنه يقف رأسًا وكتفين فوق نظرائه تقريبًا بكل مقياس - بما في ذلك تكاليف السيولة والاحتفاظ.
وبالطبع ، وبالاستناد إلى S&P 500 ، فإن الصندوق يتم تحديده بشكل كبير تجاه الشركات الكبرى - على حد سواء ، جونسون آند جونسون (JNJ) ، و Merck & Co. (MRK) ، و Pfizer Inc. (PFE) ، و UnitedHealth Group Incorporated (OH). XLV مركزة إلى حد ما ، مع أعلى 10 حيازات تشكل 51.5 ٪ من إجمالي الأصول في محفظة الصندوق جميع الأسهم. حققت العائدات السنوية لـ XLV لمدة سنة وثلاث سنوات وخمس سنوات ثباتًا عند 8.73٪ و 15.27٪ و 8.75٪ على التوالي.
صندوق مؤشر الرعاية الصحية في فانجارد (VHT)
- المصدر: أداء Vanguard2018: 5.55٪ 2019 منذ بداية العام: 18.39٪ صافي الأصول: 10.93 مليار دولار ، نسبة المصروفات: 0.10٪
رخيصة ومتنوعة ، تحتوي VHT على 372 سهمًا تشمل مؤشر MSCI US Investable Market Health Care 25/50. إنها تجذب أسهم الرعاية الصحية - الأدوية ، التكنولوجيا الحيوية ، المعدات الطبية ، البرمجيات ، وتكنولوجيا المعلومات - من أعلى 98٪ من إجمالي القيمة السوقية للأسهم في الولايات المتحدة. ومع ذلك ، لا تزال صناديق الاستثمار المتداولة ETF مركزة إلى حد ما ، حيث تمثل أعلى 10 حيازات أكثر من 43 ٪ من محفظة الصندوق.
كما هو الحال مع جميع صناديق Vanguard ، تنشر VHT مقتنياتها مرة واحدة فقط في الشهر ، لذلك هناك شفافية أقل مقارنة بالصناديق الأخرى. ومع ذلك ، بالنسبة للمستثمرين الذين يشترون الشراء والاحتفاظ ، نادراً ما يمثل ذلك مشكلة. تقدم شركة VHT تعرضًا واسعًا لقطاع الرعاية الصحية بسعر مرتفع للغاية. العوائد السنوية لمدة سنة وثلاث سنوات وخمس سنوات هي 7.28 ٪ ، 15.59 ٪ ، و 9.6 ٪ على التوالي.
SPDR S&P Biotech ETF (XBI)
- المصدر: أداء State Street Global Advisors2018: -14.90٪ 2019 منذ بداية العام: 23.38٪ صافي الأصول: 5.89 مليار دولار نسبة المصروفات: 0.35٪
وفقًا لمؤشر S&P Biotechnology Select Industry ، يتخذ هذا الصندوق مقاربة جديدة لقطاع التكنولوجيا الحيوية في الولايات المتحدة: فهو يوازن بين محفظته ، لذلك يرتبط الأداء بشكل أكثر ارتباطًا بالشركات الصغيرة الحجم ، التي لم يقدم بعضها دواء إلى السوق. ومع ذلك ، يبدو أن هذا النهج فعال ، لأن العوائد السنوية المذهلة لشركة XBI لمدة ثلاث سنوات وثلاث سنوات وخمس سنوات (14.72٪ و 14.53٪ و 9.68٪ على التوالي) تسحق المنافسة.
على الرغم من كونه أكثر تقلبًا من الصناديق الأخرى ، إلا أن XBI تتسم بالكفاءة نسبيًا من أجل اللعب المباشر في القطاع الذي يميل نحو الحد الأدنى. يوجد حاليًا 114 سهمًا في سلة مقتنياته ، وتمثل أكبر 10 حيازات 22.3٪ فقط من محفظة الصندوق.
