تعريف نموذج المجلس الأعلى للتعليم 424B5
SEC Form 424B5 هو نموذج المعلومات الذي يتعين على الشركات تقديمه للكشف عن المعلومات المشار إليها في النماذج 424B2 (المقدمة فيما يتعلق بالعرض الأولي للأوراق المالية) و 424B3 (يتم تقديمها إذا حدثت تغييرات كبيرة في نشرة الإصدار). يحدد نموذج SEC 424B5 معلومات نشرة أو حقائق أو أحداث محدثة من النماذج التي سبق تقديمها.
كسر أسفل SEC نموذج 424B5
يجب تقديم نموذج SEC 424B5 خلال يومي عمل من تاريخ تحديد سعر الطرح أو التاريخ الذي استخدم لأول مرة بعد تاريخ نفاذ الطرح العام أو بيع الأوراق المالية من قبل الشركة. يتعين على الشركات تقديم نشرة الإصدار 424B5 وفقًا للقاعدة 424 (ب) (5) من قانون البورصة لعام 1933.
SEC Form 424B5 وقانون سوق الأوراق المالية لعام 1933
صدر قانون الأوراق المالية لعام 1933 لضمان أن جميع العروض الجديدة للأوراق المالية للجمهور قد تم فحصها بالكامل من خلال بذل العناية الواجبة بعناية وأن المخاطر والمكافآت قد تم تفصيلها بوضوح في بيان التسجيل ونشرة الإصدار. هذا هو التأكد من أن جميع المستثمرين المحتملين لديهم معرفة كاملة قبل المخاطرة التي لا مبرر لها وخسارة أموالهم.
هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) هي الوكالة التنظيمية الفيدرالية المسؤولة عن إنفاذ القانون. أي طرف ينتهك قانون 1933 عن عمد يخضع لخمس سنوات في السجن ، وغرامة قدرها 10000 دولار ، أو كليهما. يحمّل هذا القانون أيضًا المديرين والمحامين والمحاسبين ونقابة الاكتتاب وجميع الأشخاص الذين وقعوا على بيان التسجيل مسؤولين بشكل مدني عن التصريحات الكاذبة والمضللة التي يتضمنها بيان التسجيل و / أو نشرة الإصدار.
القانون صارم للغاية لأنه تم إنشاؤه في أعقاب انهيار سوق الأسهم عام 1929 ، والذي نشأ جزئيا بسبب عدم الشفافية. وبالتالي ، كان لهذا التشريع هدفان رئيسيان: ضمان المزيد من الشفافية في البيانات المالية ووضع قوانين ضد التحريف والأنشطة الاحتيالية في أسواق الأوراق المالية.
SEC نموذج 424B5 والعروض العامة الأولية
يجب تعبئة نموذج SEC 424B5 في حالة حدوث أي تغييرات جوهرية على نشرة الشركة قبل الاكتتاب العام الأولي (IPO). غالبًا ما تحدث الاكتتابات الأولية للشركات الأصغر والأصغر سناً التي تسعى إلى توسيع رأس المال ؛ ومع ذلك ، فإن الشركات الكبيرة المملوكة للقطاع الخاص التي تتطلع إلى أن تصبح متداولة بشكل عام قد تقوم أيضًا بالاكتتاب العام. في غالبية الاكتتابات العامة ، تحصل الشركة العامة أو المصدر على مساعدة من شركة تأمين. يساعد مكتتب التأمين هذا ، وهو بنك استثماري غالبًا ، في تحديد نوع التأمين الذي يجب إصداره ، وأفضل سعر طرح ، ومقدار الأسهم التي ستصدر ، والوقت اللازم لعرض الصفقة في السوق.
