أبلغت مصادر الصناعة الزراعية عن اتجاهات تصاعدية عبر السلع الزراعية في عام 2019. بينما لا يزال هناك عدد من التحديات في هذا القطاع ، إلا أن عام 2020 قد يُظهر أداء أفضل للسعر. بشكل عام ، سيظل العرض والطلب على السلع الزراعية من أهم العوامل التي تؤدي إلى تغيرات الأسعار ، مما يتطلب من المستثمرين مراقبة مجموعات فرعية من السوق باستمرار عن الاتجاهات الناشئة.
توفر الصناديق الثلاثة المتداولة في البورصة الزراعية (ETFs) أدناه خيارات استثمارية للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض في عام 2020. ومع ذلك ، فقد شهدت الصناديق الثلاثة عائدات سلبية في العام الماضي ، مما يعني أن على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار ما إذا كانت الآن نقطة دخول جيدة أو إذا كان من الأفضل الاحتفاظ بها الصناديق في الاعتبار ينبغي أن الاتجاهات في القطاع تظهر تحسنا ملحوظا. تم اختيار الأموال بناءً على تركيز الإستراتيجية والاستدامة وسط الاضطرابات الحالية والأصول الخاضعة للإدارة (AUM). جميع البيانات اعتبارا من 10 يناير 2020.
الماخذ الرئيسية
- يمكن أن تشهد المساحة الزراعية زخمًا مستمرًا في عام 2020 بفضل زيادة الطلب على السلع ذات الصلة. لا تدفع أي من أكبر ثلاثة صناديق من صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالزراعة أرباحًا. تعد Invesco DB Agriculture ETF واحدة من أكبر صناديق الاستثمار المتداولة في هذا المجال ، على الرغم من أن عائداتها خلال السنوات القليلة الماضية كانت سلبية. من بين العناصر الثلاثة ، حقق فريق Elements Rogers ETN أفضل أداء حديث.
1. إنفيسكو ديسيبل الزراعة (ديسيبل)
- المُصدر: InvescoAvg. حجم التداول: 279،000 صافي الأصول: 352 مليون دولارالعائد: غير متوفر عائد سنوي: -4.1٪ نسبة المصروفات: 0.89٪ تاريخ البدء: 5 يناير ، 2007 السعر: 16.47 دولار
تعد Invesco DB Agriculture ETF الصندوق الأعلى في فئة الصناعة الزراعية من حيث الأصول. الصندوق لديه إجمالي الأصول تحت إدارة 352 مليون دولار. كما أن السيولة في هذا الصندوق مرتفعة حيث يتم تداول 279،00 سهم في المتوسط يوميًا. تسعى DBA لتكرار مقتنيات وعائدات العائد الزائد في مؤشر الزراعة المتنوع DBIQ. يتضمن هذا المؤشر العقود الآجلة للسلع الزراعية الأكثر سيولة والمتداولة على نطاق واسع.
تم إطلاق DBA في يناير 2007 ولديه إجمالي عائدات سنوية مدتها سنة وثلاث سنوات وخمس سنوات بنسبة -4.1٪ -6.3٪ -7.55٪.
2. The iPath Bloomberg Grains Total Return ETN (JJG)
- المُصدر: iPathAvg. الحجم: 1،883 الأصول الصافية: 18.9 مليون دولارالعائد: غير متوفر العائد على عام واحد: -4.7٪ نسبة المصروفات: 0.45٪ تاريخ البدء: 23 أكتوبر 2007 السعر: 46.12 دولار
هذا الصندوق ، على الرغم من أنه من الناحية الفنية من الأوراق المالية المتداولة في البورصة ، فإنه يوفر التعرض المستهدف لسلع الحبوب. تسعى إلى تتبع المقتنيات والأداء الخاص بعلامة خدمة الإرجاع التراكمي داو جونز-يو بي إس Subindex. يعتمد هذا المؤشر على العقود المستقبلية للحبوب ويحتوي على ثلاثة عقود مستقبلية. كانت JJG واحدة من أكبر الصناديق في فئة الزراعة ، لكن AUM انخفضت منذ ذلك الحين.
3. The Elements Rogers International Commodity Index-Agriculture TR ETN (RJA)
- المصدر: الوكالة السويدية لتصدير الصادرات. الحجم: 32،855 الأصول الصافية: 74 مليون دولارالعائد: غير متوفر العائد على عام واحد: -3.2٪ نسبة المصروفات: 0.75٪ تاريخ البدء: 17 أكتوبر ، 2017 السعر: 5.59 دولار
يتبع هذا الصندوق مؤشرًا قائمًا على الاستهلاك للسلع الزراعية تم اختياره بواسطة لجنة RICI. يخفض وزنه القياسي للتركيز على الذرة وفول الصويا ثم يوسع ذلك ليشمل المواد الأولية الزراعية والماشية.
كما هو الحال مع المؤشر ، يحتفظ الصندوق بعقود العقود الآجلة في الشهر ، مما يجعل مستثمريه قريبين من الأسعار الفورية للسلع الأساسية. كصندوق جديد نسبيًا ، ليس لدى RJA إجمالي عائد سنوي متعدد السنوات.
الخط السفلي
السلع الزراعية هي استثمار محفوف بالمخاطر. كل شيء من الطقس إلى الاضطراب السياسي يمكن أن يؤثر على أداء السلع. يجب أن يكون استثمارك في أي من صناديق الاستثمار المتداولة ETF مصحوبًا بالتزام بمواصلة العناية الواجبة على صناديق الاستثمار المتداولة ETF ومراقبة أسعار السلع على أساس منتظم.
