خلال الأوقات المتقلبة ، يتخوف العديد من المستثمرين ويبدأون في التشكيك في استراتيجياتهم الاستثمارية. وينطبق هذا بشكل خاص على المستثمرين المبتدئين ، الذين غالباً ما يتم إغراءهم بالانسحاب من السوق تمامًا والانتظار على الخطوط الجانبية حتى يبدو من الآمن العودة مرة أخرى.
الشيء الذي يجب إدراكه هو أن تقلب السوق أمر لا مفر منه. إنها طبيعة الأسواق أن تتحرك صعودًا وهبوطًا على المدى القصير. محاولة ضبط الوقت في السوق أمر صعب للغاية. أحد الحلول هو الحفاظ على أفق طويل المدى وتجاهل التقلبات قصيرة الأجل.
بالنسبة لكثير من المستثمرين ، هذه استراتيجية قوية ، ولكن حتى المستثمرين على المدى الطويل يجب أن يعرفوا عن الأسواق المتقلبة والخطوات التي يمكن أن تساعدهم في التغلب على هذا التقلب. ، سنعرض لك كيفية القيام بذلك.
ما هو التقلب؟
التقلب هو مقياس إحصائي لميل السوق أو الورقة المالية إلى الارتفاع أو الانخفاض بشكل حاد خلال فترة زمنية قصيرة. عادة ما يتم قياسه عن طريق الانحراف المعياري لعائد الاستثمار. الانحراف المعياري هو مفهوم إحصائي يشير إلى مقدار التباين أو الانحراف الذي يمكن توقعه.
على سبيل المثال ، سيكون من الممكن رؤية مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S&P 500) لديه انحراف معياري بنحو 15 ٪ ، في حين أن الاستثمار الأكثر استقرارًا ، مثل شهادة الإيداع (CD) ، عادة ما يكون له انحراف معياري من الصفر لأن العائد لا يختلف أبدا.
تتميز الأسواق المتقلبة عادة بتقلبات الأسعار الواسعة والتداول الثقيل. غالبًا ما تنتج عن خلل في أوامر التجارة في اتجاه واحد (على سبيل المثال ، جميع عمليات الشراء وليس عمليات البيع). يقول البعض إن الأسواق المتقلبة ناتجة عن أشياء مثل النشرات الاقتصادية وأخبار الشركة أو توصية من محلل معروف أو عرض عام أولي شعبي أو نتائج أرباح غير متوقعة. ويلقي آخرون باللوم في التقلب على التجار النهائيين والبائعين على المكشوف والمستثمرين من المؤسسات.
أحد التفسيرات هو أن ردود فعل المستثمر ناتجة عن قوى نفسية. تتعارض هذه النظرية مع فرضية السوق الفعالة (EMH) ، التي تنص على أن أسعار السوق صحيحة وتعديلها لتعكس كل المعلومات. هذا النهج السلوكي يقول أن التغيرات الكبيرة في الأسعار (تقلب) تنتج عن تغيير جماعي للعقل من قبل الجمهور المستثمر. من الواضح أنه لا يوجد إجماع حول أسباب التقلب ، ولكن نظرًا لوجود التقلبات ، يجب على المستثمرين تطوير طرق للتعامل معه.
الاستثمار في سوق متقلبة
طريقة واحدة للتعامل مع التقلبات هو تجنب ذلك تماما. هذا يعني الاستمرار في الاستثمار وعدم الاهتمام بالتقلبات قصيرة الأجل. في بعض الأحيان يمكن أن يكون هذا أصعب مما يبدو ؛ إن مشاهدة محفظتك تأخذ ضربة قوية بنسبة 50٪ في السوق الهابطة ، يمكن أن يكون أكثر مما يمكن أن يأخذها.
أحد المفاهيم الخاطئة الشائعة حول استراتيجية الشراء والاحتفاظ هو أن الاحتفاظ بسهم لمدة 20 عامًا هو ما سيجعلك تحصل على المال. لا يزال الاستثمار طويل الأجل يتطلب واجبات منزلية لأن الأسواق تحركها أساسيات الشركات. إذا وجدت شركة تتمتع بميزانية قوية وأرباح ثابتة ، فلن تؤثر التقلبات قصيرة الأجل على القيمة طويلة الأجل للشركة. في الواقع ، قد تكون فترات التقلب وقتًا رائعًا للشراء إذا كنت تعتقد أن الشركة جيدة على المدى الطويل.
الحجة الرئيسية وراء استراتيجية الشراء والانتظار هي أن فقدان أفضل أيام السنة من السنة سيؤدي إلى خفض عائدك بشكل كبير. يختلف الأمر باختلاف المكان الذي تحصل عليه على بياناتك ، لكن الإحصائيات عادة ما تبدو شيئًا مثل هذا: "فقد يؤدي فقدان أفضل 20 يومًا إلى خفض عائدك بأكثر من النصف" بالنسبة للجزء الأكبر، وهذا صحيح. لكن من ناحية أخرى ، سيؤدي فقدان أسوأ 20 يومًا إلى زيادة محفظتك إلى حد كبير وفي بعض الحالات ، قد ترغب في إجراء عمليات تداول خلال ظروف السوق المتقلبة.
كيف يتأثر التداول في أوقات التقلبات
يجب على المستثمرين ، وخاصة أولئك الذين يستخدمون وسيط عبر الإنترنت ، أن يعلموا أنه خلال أوقات التقلب ، تنفذ العديد من الشركات إجراءات مصممة لتقليل تعرض الشركة لمخاطر السوق غير العادية. على سبيل المثال ، في الماضي ، كانت بعض الشركات المصنعة للسوق قد توقفت مؤقتًا عن تنفيذ الأوامر التلقائية العادية والأوامر التي يتم التعامل معها يدويًا.
كيف يتم تنفيذ الأوراق المالية في أوقات الأسعار المتقلبة وحجم التداول الكبير يختلفان أيضًا بطرق أخرى. فيما يلي بعض الأشياء التي يجب أن تكون على دراية بها:
- التأخيرات: ترتبط الأسواق المتقلبة بأحجام تداول كبيرة ، مما قد يتسبب في تأخير التنفيذ. قد تؤدي هذه الكميات الكبيرة أيضًا إلى حدوث عمليات الإعدام بأسعار تختلف اختلافًا كبيرًا عن سعر السوق المعروض في وقت إدخال الأمر. يجب على المستثمرين أن يطلبوا من الشركات أن توضح كيف يتعامل صانعو السوق مع تنفيذ الأوامر عندما يكون السوق متقلبًا. مع انتشار التداول عبر الإنترنت ، أصبحنا نتوقع عمليات إعدام سريعة بأسعار أو بالقرب من الأسعار المعروضة على أجهزتنا التي تدعم الإنترنت. ضع في اعتبارك أن هذا ليس هو الحال دائمًا. الفوضى الرقمية: قد تواجه صعوبة في تنفيذ تداولاتك بسبب قيود سعة النظام. بالإضافة إلى ذلك ، إذا كنت تتداول عبر الإنترنت ، فقد تواجه صعوبة في الوصول إلى حسابك بسبب ارتفاع مستويات حركة المرور على الإنترنت. لهذه الأسباب ، تقدم معظم شركات التداول عبر الإنترنت بدائل مثل صفقات الهاتف أو التحدث إلى وسيط عبر الهاتف لبدء طلب. عروض أسعار غير صحيحة: قد يكون هناك تباين كبير في السعر بين عرض الأسعار الذي تتلقاه والسعر الذي يتم به تنفيذ تجارتك. تذكر أنه في بيئة السوق المتقلبة ، قد تكون حتى الأسعار في الوقت الفعلي متأخرة عما يحدث حاليًا في السوق. بالإضافة إلى ذلك ، قد يتغير بسرعة عدد الأسهم المتاحة بسعر معين (المعروف باسم حجم عرض الأسعار) ، مما يؤثر على احتمال توفر سعر لك.
اختيار نوع الطلب في سوق متقلبة
نوع الطلب الذي تختاره مهم جدًا عندما لا تتحرك الأسواق بالطريقة المعتادة. سيتم دائمًا تنفيذ أمر السوق ، ولكن في الأسواق السريعة ، قد تفاجأ بالسعر الذي تحصل عليه ، والذي قد يكون مختلفًا إلى حد كبير عن السعر الذي تم نقله.
في السوق المتقلبة ، يكون الأمر المحدد - وهو أمر يتم تقديمه مع الوساطة لشراء أو بيع بسعر محدد مسبقًا من الأسهم و / أو أفضل من سعر محدد - هو صديقك. قد تكون تكلفة الطلبات المحددة أكثر بقليل من طلبات السوق ، ولكنها دائمًا ما تكون فكرة جيدة لاستخدامها لأنه تم تحديد السعر الذي ستشتري به أو تبيع الأوراق المالية. في الجانب السلبي ، لا يضمن لك أمر الحد تنفيذًا.
الخط السفلي
يجب أن يكون المستثمرون على دراية بالمخاطر المحتملة خلال أوقات التقلب. يمكن أن يكون اختيار البقاء مستثمراً خيارًا رائعًا إذا كنت واثقًا من استراتيجيتك. ومع ذلك ، إذا قررت التداول خلال موجة متقلبة من التقلبات ، فكن على دراية بكيفية تأثير ظروف السوق على تجارتك.
