استقرت شركة FedEx Corporation (FDX) عند مستوى الدعم لمدة 18 شهرًا بعد أن تسبب انخفاض متقلّب في دفع شركة التغليف العملاقة إلى اختبار قاع فبراير العميق. بدأت موجة البيع الأخيرة في 21 مارس في رد فعل هبوطي لربع الانفجار الذي فاق التوقعات بهامش واسع. قد تحدد حركة الأسعار في الأسابيع المقبلة مصير السهم على المدى الطويل ، مع إشارة ارتداد إلى الدعم تشير إلى تقدم إلى مستويات قياسية جديدة في حين أن الانهيار قد يخسر بسرعة 50 إلى 60 نقطة أخرى.
تاريخيا ، أظهرت أسهم شركات التعبئة والتغليف حساسية كبيرة للتحولات الاقتصادية ، وغالبا ما تغير مسارها قبل وقت طويل من البيانات الشهرية. مع وضع ذلك في الاعتبار ، قد تؤدي الحرب التجارية إلى تقويض الاتجاه طويل الأجل للشركة بطريقتين. أولاً ، يمكن أن تعيق التعريفات سلاسل الإمداد داخل البلدان المتأثرة ، مما يخفض أحجام التغليف. ثانياً ، قد تؤثر هذه السياسات أيضًا على النمو الاقتصادي الأمريكي ، مما يفتح الباب لدورة ركود جديدة.
مخطط FDX طويل الأجل (1996 - 2018)
اندلع السهم فوق مقاومة 10 سنوات في المراهقين العلويين و 20 دولارًا في عام 1996 ودخل تقدمًا قويًا في الاتجاه والذي نشر شقين للسهم في قمة عام 1999 عند 61.88 دولار. وجد تراجع في الألفية الجديدة الدعم في انخفاض 30s دولار ، مع هذا المستوى البقاء على قيد الحياة اختبارات متعددة خلال هجمات 11 سبتمبر عام 2001. ثم تحولت إلى أعلى بشكل حاد ، واستكمال رحلة ذهابا وإيابا إلى أعلى مستوى العقد السابق في الربع الثاني من عام 2002.
اجتذب الاختراق في عام 2003 اهتمامًا قويًا بشراء الزخم ، مما رفع السعر في اتجاه صعودي رشيق استمر في عام 2006 ، عندما توقف الارتفاع فوق 120 دولارًا وتراجع إلى نطاق تداول ضيق. كسر دعم النطاق في بداية عام 2008 ، مما أدى إلى اتجاه هبوطي تصاعد إلى هزيمة واسعة النطاق خلال الانهيار الاقتصادي. أخيرًا ، انتهى ضغط البيع في مارس 2009 بعد أن سجل السهم أدنى مستوى في سبع سنوات عند أدنى مستوى في 30s.
وصل الارتداد اللاحق إلى أعلى مستوى في عام 2006 في الربع الأخير من عام 2013 ، مما أدى إلى اختراق وتوجه صعودي انتهى بحوالي 180 دولارًا في عام 2014. وقد أوضح مستوى المقاومة هذا بعد عامين ، وتراجع إلى قناة صاعدة استمرت إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق في يناير 2018 عند $ 274.66. سيطر البائعون المغامرون على حركة السعر منذ ذلك الوقت ، حيث نحتوا مثلث تنازلي هبوطي على قمة المتوسطين المتحركين الأسي لمدة 200 يوم و 50 أسبوعًا (EMA).
مخطط FDX على المدى القصير (2016 - 2018)
انتهى الانخفاض في فبراير 2018 عند 200 يوم EMA بالقرب من 230 دولار. ارتد السهم في مارس ، وعكس مستوى أعلى من 250 دولار وتراجع إلى المتوسط المتحرك ، حيث كان يطحن جانبيًا للأسبوعين الماضيين. قد يشير تحرك السعر هذا إلى أعلى مستوى نهائي في نموذج مثلث تنازلي لديه القدرة على توليد انهيار بمقدار 50 نقطة. شبكة فيبوناتشي الممتدة عبر 2016 إلى موجة صعود 2018 تضع مستوى تصحيح 3838 عند 215 دولارًا ، وهو ما يمثل هدفًا هبوطيًا أوليًا إذا فشل الثيران في الدفاع عن الدعم.
توقف حجم الرصيد (OBV) في عام 2014 عند أعلى مستوى في عام 2006 واندلعت أعلى من هذا المستوى في ديسمبر 2017. وقد صمد بشكل جيد منذ ذلك الوقت على الرغم من الانخفاضات الأخيرة ، مما يشير إلى دعم مؤسسي قوي. في المقابل ، تزيد هذه المرونة من احتمالات أن يسود المشترون عند الدعم ، على الرغم من النمط الهبوطي المعمول به الآن. ومع ذلك ، لم يتم تسجيل أي إشارات شراء حتى الآن ، وهي تخبر اللاعبين المطلعين في السوق بالحفاظ على مسحوقهم جافًا ، سواء كانوا يستهدفون الجانب الطويل أو القصير.
انتبه جيدًا إلى أدنى مستوى في 9 فبراير عند 226 دولارًا إذا كان السهم يتداول على مستوى 231 دولارًا لأن هذا يمثل مستوى الدعم الأخير ، قبل حدوث انهيار قد يتخلى عن 10 نقاط في جلسة واحدة. على العكس من ذلك ، سوف يتطلب الأمر الآن ارتفاعًا فوق مستوى 243 دولارًا لتحسين النغمة الفنية ، حيث يتحكم المضاربون على الثيران في السيطرة الكاملة إذا تمكنوا من رفع السهم فوق قمم فبراير ومارس بين 255 دولارًا و 260 دولارًا. (لمزيد من المعلومات ، راجع: توفر FedEx أرباحًا أقل من النقطة الفصلية ).
الخط السفلي
سقطت FedEx في دعم عميق قد يجذب موجة انتعاش قوية. ومع ذلك ، ينفد الوقت بعد ارتدادين فاشلين ، مما يفتح الباب أمام انهيار محتمل يمكن أن يمثل نهاية الاتجاه الصعودي طويل الأجل. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: UPS مقابل FedEx: مقارنة نماذج الأعمال والاستراتيجيات .)
