تعرضت أسعار الذهب للضرب منذ انعكاس المعدن الأصفر عند مستوى المقاومة 2016 في أبريل ، حيث انخفض أكثر من 125 نقطة إلى أدنى مستوى له منذ ديسمبر 2017. وقد أدى التحرك العدواني من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة إلى انخفاضه ، حيث تعززت المعنويات الهبوطية بسبب الحرب التجارية التي تلوح في الأفق. لحسن الحظ بالنسبة للثيران ، فقد انخفض بسرعة كبيرة جدًا وهو الآن في مستوى دعم من شأنه أن يوفر أرباحًا تجارية طويلة الأجل خلال أشهر الصيف.
هذه دعوة للتداول وليست توصية شراء نظرًا لأن الانخفاض قد تكبد أضرارًا تقنية يمكن أن تمثل قمة وتوجه هبوطي في نهاية المطاف. سيستغرق الأمر الآن ارتفاعًا أعلى من أعلى مستوى في الربع الأول لتخفيف هذه الرياح المعاكسة ، وهو ما يبدو غير مرجح نظرًا لجدول الاحتياطي الفيدرالي لرفع سعر الفائدة. ومع ذلك ، يمكن أن تؤدي الحرب التجارية بالنيران التضخمية ، مما يؤدي إلى تعطيل الإمدادات التي ترفع أسعار السلع إلى أعلى مستوياتها في القرن الحادي والعشرين. إذا كان الأمر كذلك ، فقد يندلع الذهب في السنوات القادمة ويتجه نحو 2000 دولار للأوقية.
مخطط GLD طويل الأجل (2004 - 2018)
أصبح صندوق SPDR Gold Trust (GLD) عامًا بالقرب من 45 دولارًا في عام 2004 ، عندما كان تداول السلعة الأساسية أعلى بقليل من 450 دولارًا ، وتم بيعه إلى 41.05 دولارًا في الربع الأول من عام 2005 ، مسجلاً أدنى مستوى في 13 عامًا. تحولت إلى أعلى في الربع الثالث ودخلت في اتجاه صعودي قوي توقف في 70s $ أقل في عام 2006. مسح الصندوق هذا المستوى في أكتوبر 2007 في نفس الوقت الذي انتهى فيه سوق الأسهم الصاعدة في نهايته ، ورفع إلى المقاومة عند 100 دولار في مارس 2008.
فقد انخفض أكثر من 30٪ خلال السوق الهابطة ، حيث وصل إلى أعلى مستوى في 60 دولارًا بينما وصل الارتداد اللاحق إلى أعلى مستوى له في فبراير 2009. أكمل توحيد لمدة سبعة أشهر اختراقًا تاريخيًا للأرقام الثلاثة الموجودة في الصندوق والرباعي الأرقام على السلع الأساسية. تصاعد الارتفاع إلى الربع الثالث من عام 2011 ، حيث وصل إلى أعلى مستوياته على الإطلاق بالقرب من 186 دولارًا و 1905 دولارًا. بنى المعدن قمة مثلث تنازلي في أبريل 2013 وانهار ، ودخل انخفاضًا وحشيًا وصل أخيرًا إلى دعم اختراق عام 2009 في الربع الأخير من عام 2015.
دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة بيع في مايو 2017 ، ووصل أخيرًا إلى مستوى ذروة البيع في يونيو 2018. وقد انخفض الآن إلى القراءة الهبوطية الأكثر تطرفًا منذ عام 2014 ، مما يشير إلى وجود فرصة شراء محتملة للاعبين في السوق المستعدين لجني الأرباح عند الاسترداد التناسبي. المستويات. يستثني ذلك المضاربين على الارتفاع على المدى الطويل ، والذين يجب عليهم انتظار الاختراق فوق مستوى المقاومة لخمس سنوات (الخط الأحمر) ، والذي يقع الآن بالقرب من 129 دولار.
مخطط GLD على المدى القصير (2016 - 2018)
توقفت موجة التعافي الأولية عن أدنى مستوياتها في عام 2015 عند 131 دولارًا في يوليو 2016 ، مما تسبب في تراجع عند 107 دولار في ديسمبر. تم تداول حركة السعر ضمن حدود النطاق هذه على مدار الـ 18 شهرًا الماضية ، مما أدى إلى حرمان الأرباح من المضاربين على الارتفاع على المدى الطويل. التقلبات الثنائية عبر المتوسطات المتحركة الأسية لمدى 200 أسبوع خلال هذه الفترة لا تظهر أي ميل لبناء طاقة اتجاهية وكسر فوق المقاومة الأساسية على المدى الطويل أو النزول من خلال الدعم طويل الأجل.
وجد الصندوق دعمًا عند مستوى تصحيح النطاق بنسبة 50٪ في ديسمبر 2017 ، وأكمل رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى في سبتمبر وعكس ، واستكمل عملية تصحيح بنسبة 100٪ إلى أدنى مستوى سابق في وقت سابق من هذا الأسبوع. يؤسس هذا نمطًا مستطيلًا يتنبأ بارتداده إلى مستوى المقاومة عند التقاطع بين انهيار نطاق 1 مايو ، وفجوة 15 مايو التي لم يتم ملؤها ، ومحاذي المتوسط المتحرك 50 و 200 يوم. في المقابل ، يمكن للمشترين الذين تراجعوا في الدعم أن يستفيدوا من ارتداد يصل إلى 122 دولارًا إلى 125 دولارًا قبل الانعكاس الرئيسي التالي. هناك حاجة إلى وقف الخسارة الضيق لإدارة المخاطر في هذا السيناريو ، الذي تم وضعه بأمان تحت أدنى مستويات ديسمبر وديسمبر. (للمزيد ، انظر: توقعات أسعار الذهب: المكاسب التصحيحية الضعيفة ، والدعم الدفاعي ما زال ينقصها .)
الخط السفلي
وصل صندوق الذهب إلى الدعم بعد التخلي عن 100٪ من ديسمبر 2017 إلى موجة الارتفاع في أبريل 2018. يفضل هذا الموقع ارتدادًا صحيًا ينتهي في النهاية بمقاومة متوسطة من الأدنى إلى منتصف 120 دولار. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: قرصة Pennies مع ETF Gold جديدة .)
