ما هو موزع الطرف الثالث؟
موزع الطرف الثالث هو مؤسسة تبيع أو توزع صناديق الاستثمار على المستثمرين لشركات إدارة الصناديق. ليس لهذه الكيانات عمومًا علاقة مباشرة بالصندوق نفسه. غالبًا ما تأتي الشراكات بين شركات صناديق الاستثمار المشترك وموزعي الطرف الثالث برسوم وأحكام مختلفة.
نظرًا لأنهم مستقلون عن شركات إدارة الصناديق ، فإن الأطراف الثالثة ، من الناحية النظرية ، غير متحيزة عند بيع المنتجات للمستثمرين.
الماخذ الرئيسية
- موزع الطرف الثالث هو مؤسسة تبيع أو توزع صناديق الاستثمار على المستثمرين لشركات إدارة الصناديق. أي صندوق مشترك يباع من قبل موزع تابع لجهة خارجية يأتي عادةً بمزيد من الرسوم والأحكام. لأنه قد لا يكونون تابعين لشركات الصناديق ، الثالثة -الموزعون عمومًا يقدمون للمستشارين مشورة غير متحيزة. قد تنشئ بعض الشركات شبكات توزيع خاصة بها مثل Eaton Vance و Vanguard.
فهم الموزعين الخارجيين
يشترك موزعو الطرف الثالث مع شركات الاستثمار لبيع صناديق الاستثمار. عادةً ما يكون لدى موزعي الطرف الثالث فرق مبيعات محلية ودولية شاملة لتوزيع صناديق الاستثمار للشركة الاستثمارية. لدى الموزعين أيضًا شبكة مبيعات واسعة وخبرة في توزيع الصناديق المشتركة.
هناك العديد من الرسوم المرتبطة بالشراكات بين الموزعين الخارجيين وشركات صناديق الاستثمار المشترك. يتلقى الموزع عادة عمولات رسوم المبيعات لبيع الصناديق الاستثمارية للشركة الاستثمارية وكذلك جزء من رسوم المقطورة المرتبطة بالصندوق. سوف تشمل الرسوم التشغيلية لصندوق الاستثمار المشترك أيضًا مصروفات التسويق المدفوعة للموزع.
صناديق الاستثمار المشتركة التي يتم بيعها من خلال موزع تابع لجهة خارجية تأتي عمومًا برسوم أعلى.
رسم 12B-1 هو رسم الصندوق الأساسي المرتبط بتسويق الصندوق وتوزيعه. رسم 12B-1 هي رسوم تسويق وتوزيع سنوية تُدفع إلى الموزع.
واحدة من فوائد استخدام موزع خارجي هو استقلالها الظاهر عن شركات صناديق الاستثمار المشترك. كطرف ثالث ، يمكن للموزع تقديم توصيات غير متحيزة للمستثمرين دون تفضيل منتج معين على الآخر. يحاول مديرو الصناديق عمومًا بيع منتجات شركاتهم الخاصة ، ولكن مع طرف ثالث ، يمكن للمستثمرين الوصول إلى مجموعة واسعة من المنتجات عبر العديد من الشركات المختلفة. الصيد الوحيد ، كما ذكر أعلاه ، هو هيكل الرسوم العالي الذي قد يأتي مع استخدام هؤلاء الموزعين.
دور موزع الطرف الثالث
تختلف اتفاقيات شراكة التوزيع الخاصة بجهات خارجية عبر الصناعة. يوفر العديد من الموزعين الخارجيين أيضًا مجموعة من الخدمات التي تدعم الصناديق المشتركة.
كموزع ، تعمل الشركة مع شركة الاستثمار لوضع خطة تسويق لتوزيع الصندوق المشترك. عادةً ما يعمل موزعو الطرف الثالث مع ممثلي توزيع الموظفين الذين لديهم شبكات توزيع عالمية. يمكن أن يكونوا مسؤولين عن بيع الأموال الفردية والعمل مع شركات السمسرة لضمان توزيع الأموال من خلال منصات تداول السمسرة الإلكترونية.
في بعض الحالات ، قد تقوم الشركة ببناء وحدة توزيع تابعة لجهة خارجية لإقامة شراكة مع شركة الاستثمار لتوزيع صناديق الاستثمار المشتركة. يوجد موزعون مستقلون مع مجموعة من عروض الخدمات لشركات صناديق الاستثمار المشتركة.
أمثلة لموزعي الطرف الثالث
Eaton Vance و Vanguard هما شركتان لصناديق الاستثمار المشترك التي قامت ببناء وحدات توزيع لبيع صناديق الاستثمار يعمل Eaton Vance Distributors كموزع لصناديق Eaton Vance المشتركة. شركة فانجارد للتسويق هي الموزع لصناديق فانجارد الاستثمارية.
ALPS Distributors هي واحدة من الموزعين المستقلين الرائدين في صناعة صناديق الاستثمار المشترك. توفر ALPS خدمات التوزيع والوسيط لمجموعة واسعة من شركات صناديق الاستثمار المشترك. يتراوح عملائها من الشركات الناشئة إلى شركات الصناديق الكبيرة الراسخة. لديها خبرة في توزيع مجموعة واسعة من أنواع المنتجات بما في ذلك الصناديق المفتوحة ، والصناديق المغلقة ، وصناديق الاستثمار في الوحدات ، والصناديق المتداولة في البورصة ، والمواقع الخاصة.
