تخطت أسهم أشباه الموصلات ضغوط بيع مكثفة خلال شهر مايو وسط توترات تجارية أمريكية-صينية مستمرة ، والتي شملت شركة الاتصالات الصينية العملاقة Huawei في قائمة كيانات مكتب الصناعة والأمن بوزارة التجارة بعد إعلان الرئيس دونالد ترامب حالة طوارئ وطنية بسبب تهديدات أمريكا تقنية.
القيود ، التي يعتقد بعض المحللين أن إدارة ترامب قد تستخدمها كورقة مساومة في الحرب التجارية الجارية بين بكين وواشنطن ، تفرض حظرًا فعليًا على الشركات الأمريكية التي تتعامل مع Huawei ، ثالث أكبر مشتر لأشباه الموصلات في العالم.
"نحن نعتبر أن العلاقة بين هواوي والصين والولايات المتحدة تشكل عبئًا سلبيًا على مساحة أشباه الموصلات ، ومن المحتمل أن يؤدي رفع أي منهما إلى زيادة صناعة أشباه الموصلات أعلى ماديًا (من 5٪ إلى 10٪ ، في رأينا)" قال ميتش ستيفز لـ CNBC.
على الرغم من عدم اليقين فيما يتعلق بمدة العقوبات ، فإن ثلاثة أسهم من الدوائر المتكاملة مع تعرض Huawei تعرض الآن للدعم الفني الحاسم الذي قد يشهد صيادين الصفقات على أسهمهم المتهالكة. يجب على أولئك الذين يرغبون في الحصول على تجمعات الإغاثة النظر في تنفيذ هذه الأساليب التجارية.
الأجهزة التناظرية ، وشركة (ADI)
من خلال القيمة السوقية البالغة 35.91 مليار دولار ، تقوم شركة Analog Devices، Inc. (ADI) بتصنيع وتسويق الدوائر المتكاملة التي تستفيد من تقنيات معالجة الإشارات التناظرية والإشارات المختلطة والإشارات الرقمية. تمثل الأسواق الصناعية ونهاية السيارات أكثر من 50٪ من مبيعات صانع الرقاقات. على الرغم من أن الشركة لا تتعرض لشركة Huawei بنفس قدر تعرضها لبعض منافسيها ، إلا أن إيراداتها من شركة الاتصالات الصينية العملاقة لا تزال تتراوح بين 5٪ و 10٪. لدى المحللين متوسط سعر مستهدف للسهم عند 117.61 دولار - علاوة قدرها 21 ٪ على سعر إغلاق يوم الجمعة عند 97.11 دولار. على الرغم من ارتفاع سعر سهم الأجهزة التناظرية بنسبة 13.77٪ حتى تاريخه (YTD) ، فقد انخفض بنسبة 15.14٪ خلال الشهر الماضي اعتبارًا من 29 مايو 2019. ويحصل المستثمرون على عائد أرباح بنسبة 1.86٪.
استمر سعر سهم الأجهزة التناظرية في الاتجاه الصعودي لمدة شهرين بعد أن تجاوز المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا SMA فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم ، والذي يشار إليه باسم "التقاطع الذهبي" في أواخر فبراير. ومع ذلك ، قام البائعون بتفريغ المخزون طوال شهر مايو وسط تصاعد الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين وقيود Huawei. قد يرى صيادو الصفقات قيمة في السهم عند مستوى 97.50 دولار ، حيث يجد السعر الدعم من خط الاتجاه الأفقي و SMA لمدة 200 يوم. يجب على التجار الذين يدخلون إلى هنا البحث عن تحرك مبدئي للمقاومة عند 105 دولار ، يليه اختبار أعلى مستوى في 52 أسبوعًا عند 118.54 دولار. خفض الخسائر إذا فشل السهم في الاحتفاظ بـ SMA لمدة 200 يوم.
Xilinx، Inc. (XLNX)
تقوم Xilinx، Inc. (XLNX) بتصميم وتطوير أجهزة منطق قابلة للبرمجة تستخدم لبناء دوائر رقمية قابلة لإعادة التشكيل. تعمل مكوناتها على تشغيل الأجهزة في أسواق الاتصالات ومعالجة البيانات والأسواق الصناعية والاستهلاكية والسيارات. يعتقد المحلل في Nomura Instinet David Wong أن القيود التي تفرضها الحكومة الأمريكية على Huawei تشكل خطراً على الشركة الرائدة في صناعة الرقاقات. ويقدر أن 10٪ إلى 20٪ من مبيعات الشركة في الربع الأول من مارس جاءت من مجموعة الاتصالات الصينية. يتداول سهم Xilinx بسعر 101.70 دولارًا مع رسملة سوقية تبلغ 25.82 مليار دولار ويقدم عائدًا من الأرباح بنسبة 1.23٪ ، متراجعًا بنسبة 14.18٪ خلال الشهر الماضي ولكنه يتفوق على معدل صناعة أشباه الموصلات بنسبة 0.73٪ مقارنة بنفس الفترة من 29 مايو 2019.
ارتفعت أسهم Xilinx بحدة بين يناير وأواخر أبريل قبل انخفاض فجوة الأرباح في 25 أبريل معنويات بعد أن أخطأت الشركة توقعات المحللين. على الرغم من السلبية الحالية المحيطة بأسهم الرقائق ، فقد يعود المشترون إلى Xilinx بحثًا عن صفقة تتراوح قيمتها بين 95 دولارًا و 100 دولار ، حيث يواجه السعر دعمًا حاسمًا من أعلى مستوى في شهر ديسمبر و SMA 200 يوم. قد يقرر التجار انتظار انعكاس في حركة السعر ، مثل المطرقة أو نموذج الابتلاع الصعودي ، قبل الدخول. يجب على أولئك الذين يشترون الأسهم تعيين أمر جني الأرباح بالقرب من المقاومة العامة عند 120 دولارًا. توقف عند 90 دولارًا لحماية رأس المال التجاري.
Skyworks Solutions، Inc. (SWKS)
تقوم Woburn ، Skyworks Solutions، Inc. (SWKS) التي مقرها ماساتشوستس بتطوير وتصنيع مجموعة من منتجات أشباه الموصلات الخاصة بالأجهزة التي تُستخدم لتمكين الاتصال اللاسلكي. في مقال نشرته سي إن بي سي حديثًا ، قال تي. مايكل ووكلي ، المحلل في مجموعة كاناكورد جينوتيتي ، إن سكاي ووركس ولدت أقل من 10٪ من إيراداتها من هواوي في عام 2018 ، لكنه يعتقد أنه يمكن أن يمثل حوالي 10٪ من الإيرادات بسبب الطلب على البنية التحتية 5G إذا تم رفع القيود. من منظور التقييم ، يتم تداول منتج الرقاقة بسعر مخفض لمنافسيه بمعدل سعر إلى ربح (نسبة الربح إلى العائد) قدره 11.4 مقارنة بـ 17.4 لمتوسط الصناعة. اعتبارًا من 29 مايو 2019 ، بلغت قيمة الأسهم في Skyworks 11.75 مليار دولار ، وتصدر عائد أرباح بنسبة 1.72٪ وتراجع 21.41٪ خلال الشهر الماضي - مما يعيد حصة الأسد من مكاسبها لعام 2019 حتى تاريخه في هذه العملية.
عكست Skyworks تمامًا خسائرها الحادة في الربع الأخير في الأشهر الأربعة الأولى من عام 2019. وانتهت بداية الأسهم الإيجابية للسنة بشكل مفاجئ في شهر مايو ، حيث انهار السعر إلى ما دون SMA لمدة 200 يوم ، حيث شعر المستثمرون بالقلق حيال تأثير عقوبات Huawei على Skyworks. الربحية. قد يجد المشترون أن التراجع الأخير يميل إلى المقاومة ، حيث يعطي مؤشر القوة النسبية (RSI) قراءة في منطقة ذروة البيع والسعر يقع بالقرب من الدعم الحيوي عند 67.50 دولار. يجب أن يهدف المتداولون الذين يتخذون مركزًا إلى جني الأرباح بالقرب من 80 دولارًا ، حيث قد يواجه السهم رياح معاكسة من خط أفقي و SMA الذي يقع على مدار 200 يوم.
StockCharts.com
