يتم تداول سهم Tesla، Inc. (TSLA) بحوالي 1٪ في السوق قبل يوم الخميس بعد أن أخطأت الشركة تقديرات أرباح الربع الأول بمقدار 1.92 دولار للسهم وفقدت عائداتها بأكثر من 12٪. خسرت شركة صناعة السيارات المتعثرة 720 مليون دولار خلال الربع بينما حجزت عائدات بقيمة 4.54 مليار دولار. على الجانب الآخر ، أكدت الشركة من جديد توجيهات الإنتاج من 360،000 إلى 400،000 عملية تسليم في عام 2019 ، بزيادة قدرها 45٪ إلى 65٪ خلال عام 2018. ومع ذلك ، فإن سجل تسلا المتقطع على التوجيهات السابقة يُخبر المستثمرين الهامشين بالبقاء متشككين في مستقبل الشركة.
يأتي رد فعل بيع الأخبار المعتدل ظاهريًا بعد انخفاض دام 27٪ لمدة ثلاثة أشهر ، مما أدى إلى انخفاض أسهم "تسلا" إلى دعم لمدة عامين حول 250 دولار. تنطوي الخيارات المتداخلة على تحرك بنسبة 8٪ بعد الأخبار ، مع فشل الاتجاه الهابط الصغير في الاستفادة من هذه الإستراتيجية الشائعة ، والتي لن تؤتي ثمارها إلا مع ارتفاع أو تقاطع في البيع. كما دعمت الفائدة الضخمة على البيع بالتجزئة للسهم بعد الأخبار ، مما أبقى أدنى سعر له.
انخفض معدل التراكم الآن إلى أدنى مستوى له منذ نوفمبر 2013 ، مما يشير إلى أن الصناديق والمؤسسات قد وصلت إلى الهامش ، متوقعةً أن تفشل الشركة في نهاية المطاف أو أن تستمر في التعثر بالسرعة الحالية. قام Elon Musk ، الرئيس التنفيذي الزئبقي ، ولكنه غالبًا ما يكون غير عقلاني ، بعمل ضعيف بشكل ملحوظ في إعادة بناء ثقة المساهمين ، حيث واجه مشكلة مع وكالة ناسا بعد تدخين الحشائش على بودكاست وتحدى أمر تسوية SEC الذي أعقب تغلبته على الشراء في 24 أغسطس.
دخلت "تسلا" في الربع الثاني بمبلغ 2.2 مليار دولار نقدًا فقط ، بانخفاض قدره 40٪ منذ بداية عام 2019 ، بعد احتراقها بمبلغ 650 مليون دولار للعمليات العادية ودفع التزام بالسندات القابلة للتحويل بقيمة 920 مليون دولار لأن السهم فشل في التداول عند أو فوق 360 دولار في مارس. هذا النقص في السيولة ، إلى جانب الالتزامات الهامة الأخرى ، سيجعل من الصعب على الشركة الحصول على تمويل جديد أو إصدار عرض أسهم يخفف كثيرا من قيمة المساهمين.
كانت إحصاءات المبيعات الفصلية سيئة بشكل مذهل ، حيث باعت الشركة عددًا أقل من السيارات بنسبة 31٪ في الربع الأول من عام 2019 مقارنة بالربع الأخير من عام 2018. وتواجه أعمال الطاقة الشمسية صعوبة أيضًا ، مع انخفاض ربع سنوي بنسبة 35٪. ومما ينذر بالسوء ، تراجعت مبيعات طراز S و Model X بنسبة 56٪ مقارنة بالربع الرابع ، على الرغم من أن Tesla خفضت أسعار الملصقات في فبراير. بالنظر إلى هذه المقاييس الهابطة ، يمكن لمحللي وول ستريت والمستثمرين الباقين تشغيل المسك ، مطالبين بتغيير الرئيس التنفيذي الذي يعيد بناء الثقة.
الرسم البياني طويل الأجل TSLA (2010 - 2019)
TradingView.com
أصبحت الشركة علنية عند 19.00 دولار في يونيو 2010 وتراجعت إلى نطاق التداول مع دعم في 20s $ أقل والمقاومة في 30s العلوي. لقد اندلعت في عام 2013 ، مما أدى إلى تقدم مدفوع بالزخم توقف عن الارتفاع إلى 280 دولارًا في عام 2014. وانتهى ارتفاع الشراء لعام 2017 فوق 380 دولارًا في يونيو 2017 ، بينما فشلت محاولات الاختراق حتى 2019. قام البائعون بتهتك الأسهم بين ارتفاعات الإغاثة العمودية ، مع انخفاض ثلاثة أكثر من 100 نقطة ، مما أدى إلى خسائر ثابتة في دعم النطاق في 240 دولار.
يتداول سهم Tesla الآن بفارق سبع نقاط فقط عن أدنى مستوى عميق عند 248 دولارًا تم نشره في مارس 2018. فشلت محاولات انهيار سبتمبر وأكتوبر 2018 بعد أن أبرم Musk اتفاقًا مع SEC ، لكن الضغط القصير التالي إلى 379 دولارًا من المساهمين المحاصرين بالرضا عن أنفسهم ، متقدماً بثلاثية أخرى انخفاض -ditit. في الوقت نفسه ، انخفض مؤشر توزيع تراكم الحجم المتوازن (OBV) كصخرة وأصبح الآن في انخفاض عند أدنى مستوى خلال خمس سنوات.
يحتاج الثيران الباقون إلى الحفاظ على دعم النطاق دون 250 دولارًا بأي ثمن ، لكن هذا سيكون أسهل من فعله بعد الخسارة الهائلة للرعاية المؤسسية في الأشهر العشرة الماضية. سيكون التفصيل كبيرًا ، وربما يتخلى عن جميع المكاسب المسجلة منذ نوفمبر 2016 بينما ينخفض السهم إلى 150 دولارًا. لسوء الحظ ، يمكن أن يكون لعروض الأسهم لبناء السيولة تأثير مماثل ، وربما يوجه ضربة قاتلة لتدهور معنويات المستثمرين.
الخط السفلي
يتداول سهم تسلا أقل من سبع نقاط فوق دعم النطاق الحرج بعد ربع رهيب وقد ينهار في الأشهر المقبلة.
الإفصاح: لم يشغل المؤلف أي مناصب في الأوراق المالية المذكورة أعلاه في وقت النشر.
