إن التخفيض بنسبة 7٪ في العمل بدوام كامل ليس جيدًا مع مساهمي Tesla، Inc. (TSLA) ، الذين دفعوا الأسهم إلى أدنى مستوى منذ أكتوبر. من الواضح أنهم لا يستطيعون التوفيق بين تعليقات الشركة التي تدعو إلى الحاجة إلى تخفيض القوى العاملة لرفع مبيعات طراز السيدان 3 المضطرب عندما يفرض المنطق السليم أن زيادة الإنتاج تتطلب المزيد من العمال. على الرغم من الغرابة ، فإن هذا السرد يلائم عالم الاتجاه الصعودي الذي ننتظره من الرئيس التنفيذي إيلون موسك في السنوات الأخيرة.
انخفض عدد الأعمال المتراكمة من الطراز 3 بشكل كبير في عام 2018 ، لكن البطارية القياسية لن تكون جاهزة لمدة تتراوح بين أربعة وستة أشهر ، مما يزيد من احتمالات حدوث انخفاض في المبيعات مما يزيد من تدهور وضع التدفق النقدي الضعيف للشركة. تعكس سندات تسلا ذات العائد المرتفع هذا الضغط ، مع انخفاض إصدار 2025 إلى 88 سنتًا على الدولار الأسبوع الماضي. وعلى نحو مشؤوم ، يجب أن يتم دفع سندات قابلة للتحويل بقيمة 920 مليون دولار من خزائن الشركة في مارس إذا لم يتم تداول الأسهم عند أو أعلى من 360 دولار.
الرسم البياني الأسبوعي لـ TSLA (2014 - 2019)
TradingView.com
انتهى الاتجاه الصعودي الذي تحركه الزخم عند 292 دولارًا في سبتمبر 2014 ، مما أفسح المجال أمام الانخفاض الذي وجد الدعم عند أدنى مستوى في مايو بالقرب من 177 دولار. انعكست موجة التعافي في أوائل عام 2015 عند مستوى المقاومة في يوليو ، مما أدى إلى تراجع السهم إلى مستوى الدعم في يناير 2016. ثم انهار وانخفض خلال المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 أسبوع (EMA) ، حيث انخفض إلى أدنى مستوى خلال عامين عند 141 دولارًا.. كان ذلك بمثابة ذروة البيع وفرصة الشراء ، قبل الارتفاع القوي الذي أعيد دعم النطاق بعد أسابيع قليلة.
أدى الاختبار الثالث لمقاومة النطاق في فبراير 2017 إلى انعكاس ، تلاه اختراق في أبريل جذب اهتمامًا واسعًا بالشراء. توقف الاتجاه الصعودي في يونيو بعد وصوله إلى 14 نقطة من 400 دولار وتحول إلى الذيل ، وتراجع إلى 300 دولار في يوليو. فشلت محاولة الاختراق في سبتمبر ، مما أدى إلى حدوث تباطؤ ثانوي أدى إلى كسر دعم عام 2017 في مارس 2018 ، مما أدى إلى انخفاض السهم إلى أدنى مستوى خلال 52 أسبوعًا عند 200 EMA. وجد هذا المستوى مشترين ملتزمين مرة أخرى ، قبل رحلة لمدة شهرين إلى مستوى المقاومة.
الرسم البياني اليومي لـ TSLA (2017 - 2019)
TradingView.com
استمرت حركة السعر على الوجهين في الأشهر السبعة الماضية ، مع ارتداد موسع إلى 200 EMA في الربع الرابع ، تليها رحلة العودة إلى المقاومة في ديسمبر 2018. ويمثل الانعكاس في يناير 2019 الفشل الرابع في الاختراق مقاومة يونيو 2017 ، في حين أن السهم ارتد الآن عند 200 أسبوع EMA خمس مرات في السنوات الثلاث الماضية. يمهد هيكل الأسعار المعقد هذا المجال لكسر أو انهيار كبير في الأشهر المقبلة.
نشر السهم اختلافات كبيرة في الحجم خلال المسيرات في شهري أغسطس وديسمبر 2018. انخفض مؤشر توزيع تراكم الحجم (OBV) على خط مستقيم بين يونيو وأكتوبر كرد فعل على المواعيد النهائية للموديل 3 وتغريدة موسك الاستحواذ. تسببت تسوية SEC في انعكاس ، لكن الارتفاع لمدة شهرين بين أكتوبر وديسمبر قد سجل ضغط شراء ضعيف ، مما زاد الاحتمالات لمحاولة كسر فاشلة أخرى.
لقد وصل التراجع الذي دام ستة أسابيع الآن إلى مستوى دعم حرج عند أعلى مستوى في 2014 (الخط الأزرق) بالقرب من 290 دولار انخفض OBV إلى أدنى مستوى في يناير في نفس الوقت ، مع احتمال أن يؤدي انهيار الأسعار إلى إغراق المؤشر في اختبار عند أدنى مستوى في أكتوبر 2018 ، والذي يمثل أدنى مستوى له منذ فبراير 2016. ارتفع EMA الذي استمر 200 أسبوع الآن إلى 270 دولارًا ، أو حوالي 13 نقطة تحت الطباعة الافتتاحية لهذا الصباح. إنه بحاجة إلى الحفاظ على هذا المستوى أو تفجير إشارات بيع طويلة الأجل تفترض انهيارًا من نطاق التداول لمدة عامين.
على العكس ، هناك حاجة إلى قوة شرائية كبيرة للتغلب على أشهر من التوزيع الثقيل ورفع OBV مرة أخرى نحو أعلى مستوى في 2018. ستكون هناك حاجة إلى عدة أسابيع من الأخبار الجيدة لإنجاز هذه المهمة ، بالنظر إلى الخروج العدواني بالأموال الذكية منذ يونيو 2018. ومع ذلك ، لا يوجد سوى القليل من اللاعبين المهمشين في هذه المرحلة ، بخلاف لعب التراجع مع نقطة توقف للحراسة ضد المفاجأة غير المرحب بها القادمة.
الخط السفلي
انخفض سهم تسلا إلى أدنى مستوى خلال ثلاثة أشهر ويمكن أن يختبر دعم النطاق لمدة عامين في الأسابيع المقبلة. الدببة لها اليد العليا بعد هجرة مؤسسية ، مما يزيد من احتمالات حدوث انهيار.
