تحركات السوق
أغلق السوق مرتفعا ، مخترقا منطقة جديدة في جميع المؤشرات الرئيسية ليوم آخر. قد يظن المرء أن هذا السوق يمكن تلخيصه بشعار على قدح قهوة كتب عليه "حافظ على الهدوء واشتري أكثر". ومع ذلك ، أنهى مؤشر التقلب (VIX) اليوم بزيادة طفيفة عن الإغلاق السابق ، مما يشير إلى استمرار التوتر من قبل بائعي الخيارات لجلسة ثالثة ملحوظة على التوالي.
وفي الوقت نفسه ، كان قطاع معين في ارتفاع بعد تعرضه للضرب لعدة أشهر ، وهي قطاع الطاقة. يعرض الرسم البياني أدناه تحليلًا للقطاع ويقارن بين تسعة من صناديق المؤشرات المتداولة ذات المؤشر القطاعي المتتبع في ستيت ستريت. ويسلط الضوء على صندوق ستاندرد آند بورز 500 (SPY) وصندوق قطاع الطاقة (XLE). في بداية شهر أكتوبر (تم وضع علامة "ثم" على الرسم البياني) ، كان قطاع الطاقة لا يزال متخلفًا عن جميع القطاعات الأخرى ، لكنه الآن انتقل إلى منتصف الحزمة ، مما يظهر تسارعًا في أداء السعر الذي قد يستمر حتى عام 2020.
يوضح مؤشر Micro-Cap أن المستثمرين يفضلون المخاطرة
أغلقت مؤشرات السوق الواسعة بارتفاع طفيف ، لكن مؤشر Microcap (RUMIC) هو الذي تصدّر جميع المؤشرات الأخرى ، حيث أغلق على ارتفاع بنسبة 0.63 ٪ في نهاية الجلسة. يقارن الرسم البياني أدناه مؤشر Russell Microcap ومؤشر Russell 2000 للرؤوس الصغيرة (RUT) بمؤشرات رأس المال الأكبر منذ الأول من أكتوبر (تشرين الأول). يمد عمل اليوم اتجاه هذه الأسهم ويتفوق على فئات الأصول الأخرى خلال نفس الفترة الزمنية التي تكون فيها الطاقة القطاع كما تم اكتساب الأرض.
النقطة المهمة التي يجب على مراقبي الرسوم البيانية مراقبتها هي أن المستثمرين يرغبون في وضع المزيد من الموارد وراء كل من الأسهم المحفوفة بالمخاطر وأسهم شركات الطاقة. مع جعل هذا الدليل واضحًا ، قد يكون من المنطقي للمتداولين أن ينظروا إلى أسهم عالية المخاطر ومنخفضة التكلفة في قطاع الطاقة للعثور على الفرص.
زيت الماراثون يظهر علامات تحول فنية
قد تكون شركة Marathon Oil Corporation (MRO) واحدة من الشركات التي تتوافق مع هذه المعايير. السهم ليس رخيصًا نسبيًا فقط بأقل من 14 دولارًا للسهم ، ولكن نسبة السعر إلى العائد للسهم ، مثل الأسهم الأخرى في صناعة النفط والغاز ، أقل بكثير من متوسط السوق. قد تكون نسبة الأرباح والخسائر المنخفضة مضللة للمستثمرين إذا لم يكونوا حريصين على إدراك المخاطر التي تنطوي عليها.
يشير الرسم البياني أدناه إلى أربعة عناصر من الأدلة التقنية التي تساعد على تعزيز فكرة أن أسهم MRO قد انقلبت على وشك البدء في اتجاه تصاعدي جديد. أولاً ، يظهر تباعد تصاعدي بين حركة السعر ومؤشر قناة السلع الأساسية (CCI). ثانياً ، ارتطم السهم مقابل أعلى قناته الهبوطية ثلاث مرات. ثالثًا ، أغلق سعر السهم فوق خط المقاومة في القناة. رابعا ، حافظ المؤشر على موقعه في النطاق العلوي لمؤشر CCI ، مما يؤكد توقع استمرار الاتجاه الصعودي.
الخط السفلي
انتقلت الأسهم إلى أعلى مستوياتها التاريخية مرة أخرى حيث فاق عدد الأسهم الصغيرة الأخرى. يمتد هذا التفضيل للمخاطر والفرصة أيضًا إلى قطاع الطاقة. تظهر الأسهم في هذه المجموعات الصناعية قوة نسبية ، بما في ذلك أسهم Marathon Oil.
