انخفض مؤشر داو Cisco Systems، Inc. (CSCO) بأكثر من 7٪ إلى أدنى مستوياته في 10 أشهر يوم الخميس بعد تجاوزه تقديرات أرباح الربع الأول المالية ونشر إيرادات على الإنترنت عند 13.16 مليار دولار. أدى انخفاض الطلبات بنسبة 4٪ وتراجع حاد في توجيهات الربع الثاني إلى رد فعل سريع في بيع الأخبار ، مما أدى إلى إغراق السهم من خلال دعم لمدة ثلاثة أشهر عند أعلى مستوى 40 دولار. تم تعيين السهم لفتح جلسة يوم الجمعة أقل من ثلاث نقاط أعلى مستوى 2019 ، المطبوعة في أول يوم تداول في يناير.
حاولت الشركة إلقاء اللوم على "بيئة الماكرو الصعبة" لضعفها الفصلي ، لكن المحللين لم يشتروا العذر ، فأصدروا موجة من التخفيضات التي من المرجح أن تستمر في الضغط على عملاق الشبكات لأسابيع قادمة. أضاف السحب المبدئي الأولي إلى الأضرار الفنية ، مما يؤكد مقاومة جديدة عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) ، والذي يشير غالبًا إلى الخط الفاصل بين أسواق الصعود والهبوط.
لخص نيدهام مخاوف وول ستريت ، مشيرًا إلى انخفاض الطلبات في كل فئة وتوجيه الإيرادات الفصلية الذي يدعو إلى انخفاض بنسبة 3٪ إلى 5٪ ، أي أقل بكثير من تقديرات الإجماع بزيادة 2٪. كما حذرت شركة المحللين المساهمين من توقع "تحقيق أرباح متعددة" ما لم يكن هناك "تحسن ملموس في الاقتصاد" ، مما يثير شبح التراجع العلماني الذي ينهي الاتجاه الصعودي لسيسكو لمدة ثماني سنوات.
مخطط CSCO طويل الأجل (1990 - 2019)
TradingView.com
نتج عن تقدم قوي خلال التسعينات ثمانية انقسامات في الأسهم خلال الصعود من بضعة بنسات إلى أعلى مستوى في عام 2000 عند 82.00 دولار. انهار السهم عندما اندلعت فقاعة الإنترنت ، وتخلى عن أكثر من 80 ٪ من قيمته إلى أدنى مستوى في أكتوبر 2002 عند 8.12 دولار. سجل هذا أدنى مستوى في 17 عامًا ، قبل حدوث ارتداد متواضع توقف عند 20 دولارًا أمريكيًا في عام 2004. رفع الارتفاع في عام 2007 نحو خمس نقاط أعلى من الذروة السابقة ، مما أفسح المجال لانعكاس وفشل الاختراق.
استقر السهم فوق أدنى مستوى خلال عام 2002 خلال الانهيار الاقتصادي في عام 2008 ، حيث وجد الدعم في صفوف المراهقين المنخفضين ، وتحول إلى أعلى في العقد الجديد. لم يحقق هذا الارتفاع سوى تقدم ضئيل ، حيث انعكس في منتصف العشرينات من دولارات الولايات المتحدة في عام 2010 ، قبل الاختبار الناجح لأدنى مستوى في عام 2009 في النصف الثاني من عام 2011. وأكمل الارتداد اللاحق انعكاسًا مزدوجًا أسفل القاع مما أدى إلى حركة سعر إيجابية أكملت رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى لعام 2007 في أبريل 2017.
اجتذب الاختراق في نوفمبر 2017 رغبة شراء ثابتة إلى أعلى مستوى في مارس 2018 عند 46.16 دولار. سجل الارتفاع ثلاثة ارتفاعات أعلى في قمة يوليو 2019 عند 58.26 دولار وانخفض ، من قمة مزدوجة صغيرة ويؤكد المقاومة عند تصحيح فيبوناتشي 0.66 في الاتجاه الهبوطي من 2000 إلى 2002. بدأ الانخفاض الكبير في النسبة المئوية لهذا الأسبوع في المرحلة التالية في الاتجاه الهبوطي المتطور ، والذي لديه القدرة على إنهاء تقدم الاتجاه الذي بدأ في عام 2011.
يقدم مؤشر الاستوكاستك الشهري مؤشر شعاع من الأمل للمضاربين المضطربين ، مع دورة بيع مدتها ستة أشهر في منطقة ذروة البيع هذا الأسبوع. ومع ذلك ، غالبًا ما يسبق هذا الموضع ذروة البيع ، لذلك لا يوجد سبب يدعو إلى افتراض أن الانخفاض سينتهي هنا. نتيجة لذلك ، فإن EMA ومدتها 50 عامًا لنطاق الدعم يمثلان أهدافًا هبوطية واضحة في الأسابيع الأربعة إلى الستة القادمة ، مما يعرض رحلة إلى أعلى 30 دولارًا.
مخطط CSCO قصير الأجل (2017 - 2019)
TradingView.com
أنهى مؤشر توزيع التراكم في حجم التداول (OBV) مرحلة التراكم الطويلة في فبراير 2018 ، لكن التوزيع في 2019 ظل أعلى بكثير من أدنى مستوى سابق ، مما يدعم التقدم النهائي إلى الخمسين دولارًا العليا. كان هناك ضغوط بيع قليلة منذ أشهر الصيف على الرغم من الانخفاض البالغ 13 نقطة ، وهو اتجاه هبوطي لأنه يخبرنا أن العديد من المساهمين قد وقعوا في فخ الربع الضعيف وسوف يتطلعون إلى الخروج من المراكز.
أخيرًا ، يعزز العرض اليومي التحليل طويل المدى ، مع تصحيح فيبوناتشي 0.618 للارتفاع الذي دام عامين محاذيًا ضيقًا مستوى 40 دولارًا. ستختبر عمليات البيع إلى مستوى الدعم أدنى مستوى لشهر ديسمبر ، مما يضيف لمسة نفسية هبوطية قد تزيد من ضغط البيع في الأسابيع المقبلة. ومع ذلك ، فإن الاتجاه الهبوطي الجديد سيستغرق بعض الوقت حتى يتكشف ، ويتوقع حدوث ارتداد في نهاية المطاف يعطي الثيران فرصة أخيرة لانتزاع السيطرة على الشريط.
الخط السفلي
لقد كسر سهم Cisco Systems الدعم في منتصف العام وقد يدخل في اتجاه هبوطي علماني في السنوات القادمة.
