تُرى أنماط الأسعار بتسلسلات محددة من أشرطة الأسعار الموضحة في مخططات التحليل الفني. يمكن استخدام هذه الأنماط لدراسة تحركات الأسعار السابقة والتنبؤ بالحركات المستقبلية لأداة تداول معينة. يجب أن يكون القراء بالفعل على دراية بخطوط الاتجاه وأنماط أسعار الاستمرار وأنماط أسعار الانعكاس. (إذا لم تكن كذلك ، فتحقق من مقدمة في أنماط أسعار التحليل الفني .) ، وسوف نستكشف كيفية تفسير الأنماط بمجرد تحديدها ودراسة الأنماط الثلاثة العلوية والنادرة للثلاثية النادرة والقوية.
المدة الزمنية
تعد مدة نمط السعر أحد الاعتبارات المهمة عند تفسير النموذج والتنبؤ بحركة السعر في المستقبل. يمكن أن تظهر أنماط الأسعار في أي فترة من المخططات ، من مخطط 144 علامة سريع ، إلى 60 دقيقة ، يوميًا أو أسبوعيًا أو سنويًا. غالبًا ما ترتبط أهمية النموذج بشكل مباشر بحجمه وعمقه.
عادة ما تكون الأنماط التي تظهر على مدى فترة زمنية أطول أكثر موثوقية ، حيث تنتج حركات أكبر بمجرد كسر السعر للنمط. وبالتالي ، من المتوقع أن ينتج عن هذا النمط الذي يظهر على الرسم البياني اليومي حركة أكبر من نفس النمط الذي لوحظ على الرسم البياني اليومي ، مثل الرسم البياني لمدة دقيقة. وبالمثل ، من المحتمل أن يؤدي النموذج الذي يتشكل على الرسم البياني الشهري إلى حركة سعر أكثر جوهرية من نفس النمط على الرسم البياني اليومي.
تظهر أنماط الأسعار عندما يعتاد المستثمرون أو المتداولون على البيع والشراء عند مستويات معينة ، وبالتالي يتذبذب السعر بين هذه المستويات ، مما يخلق أنماطًا مثل الأعلام والشعارات وما شابه. عندما يخرج السعر أخيرًا من نمط السعر ، يمكن أن يمثل تغييراً ملحوظًا في المعنويات. كلما طالت المدة ، سيتعين على المشترين الأصعب الدفع للكسر فوق منطقة المقاومة (وسيكون على البائعين الأصعب الدفع للكسر أسفل منطقة الدعم) ، مما يؤدي إلى تحرك أكثر قوة بمجرد كسر السعر في أي من الاتجاهين. يوضح الشكل 1 نموذج سعر راهن تم تشكيله على الرسم البياني الأسبوعي لشركة Alphabet Inc. (GOOG). حالما يستمر السعر في اتجاهه الثابت ، كانت الحركة الصعودية كبيرة.
التقلب
وبالمثل ، يمكن أن تكون درجة تذبذب السعر داخل نمط السعر مفيدة في تحليل صلاحية نمط السعر ، وكذلك في التنبؤ بحجم اندلاع السعر في نهاية المطاف. التقلب هو مقياس لتغير الأسعار مع مرور الوقت. تشير التقلبات الأكبر في الأسعار إلى زيادة التقلب ، وهو شرط يمكن تفسيره على أنه معركة أكثر نشاطًا بين الدببة ، الذين يحاولون دفع الأسعار إلى الأسفل ، والثيران الذين يحاولون رفع الأسعار. من المحتمل أن تؤدي الأنماط التي تظهر درجات أكبر من التقلب إلى تحركات سعرية أكثر أهمية بمجرد كسر السعر للنمط.
قد تشير حركات الأسعار الأكبر داخل النموذج إلى أن القوى المعارضة - الثيران والدببة - تشارك في معركة خطيرة ، بدلاً من مشاجرة خفيفة. كلما زاد التذبذب في نمط السعر ، زاد التوقع ، مما أدى إلى تحرك أكثر أهمية ، وربما متفجر ، حيث يخترق السعر مستوى الدعم أو المقاومة.
الصوت
الحجم هو اعتبار آخر عند تفسير أنماط السعر. يشير الحجم إلى عدد وحدات أداة تداول معينة تم تغييرها خلال فترة زمنية محددة. عادة ، يتم عرض حجم أداة التداول على شكل رسم بياني ، أو سلسلة من الخطوط الرأسية ، تظهر أسفل الرسم البياني للسعر. يكون الحجم مفيدًا جدًا عند قياسه بالنسبة إلى الماضي القريب. يمكن مقارنة التغييرات التي تحدث في حجم البيع والشراء مع النشاط الحديث وتحليله: أي نشاط في الحجم يختلف عن المعيار يمكن أن يشير إلى حدوث تغيير قادم في السعر.
إذا كسر السعر أعلى أو أسفل منطقة المقاومة أو الدعم ، على التوالي ، وكان مصحوبًا بزيادة مفاجئة في مصلحة المستثمر والتاجر - ممثلة من حيث الحجم - فمن المرجح أن تكون الحركة الناتجة كبيرة. يمكن أن تؤكد الزيادة في الحجم صحة اختراق السعر. من ناحية أخرى ، فإن الاختراق بدون زيادة ملحوظة في الحجم لديه فرصة أكبر للفشل نظرًا لعدم وجود حماس لدعم هذه الحركة ، خاصة إذا كانت الحركة في الاتجاه الصعودي. (لمعرفة المزيد ، راجع: كيفية استخدام حجم التداول لتحسين التداول الخاص بك .)
مبادئ توجيهية لتفسير الأنماط
ثلاث خطوات عامة تساعد المحللين الفنيين في تفسير أنماط الأسعار:
- تحديد: الخطوة الأولى في تفسير أنماط السعر بنجاح هي تحديد أنماط صالحة في الوقت الحقيقي. غالبًا ما يسهل العثور على الأنماط في البيانات التاريخية ، لكن يمكن أن يكون اختيارها أكثر صعوبة أثناء تكوينها. يمكن للتجار والمستثمرين ممارسة تحديد أنماط البيانات التاريخية ، مع إيلاء اهتمام وثيق للطريقة المستخدمة لرسم خطوط الاتجاه. يمكن بناء خطوط الاتجاه باستخدام الارتفاعات والقيعان ، أو إغلاق الأسعار أو نقطة بيانات أخرى في كل شريط أسعار. تقييم: بمجرد تحديد نمط ما ، يمكن تقييمه. يمكن للتجار والمستثمرين النظر في مدة النموذج ، والحجم المصاحب وتقلب تقلبات الأسعار داخل نمط السعر. تقييم هذه يمكن أن يعطي صورة أفضل فيما يتعلق بصحة نمط السعر. التوقعات: بمجرد تحديد النموذج وتقييمه ، يمكن للتجار والمستثمرين استخدام المعلومات لتكوين تنبؤ ، أو للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية. بطبيعة الحال ، لا تتعاون أنماط الأسعار دائمًا ، ولا يضمن تحديدها حدوث أي حركة سعرية معينة. ومع ذلك ، يمكن للمشاركين في السوق مراقبة النشاط المحتمل ، مما يمكنهم من الاستجابة بسرعة لظروف السوق المتغيرة.
قمم ثلاثية وقيعان
قمم ثلاثية وقيعان هي امتداد قمم مزدوجة وقيعان. إذا كانت القيعان السفلية والقيعان تشبهان "M" أو "W" ، فإن القيعان الثلاثة السفلية والقيعان تشبهان "M" أو "W" المنحدرين: ثلاثة دفعات للأعلى (في قمة ثلاثية) أو ثلاثة دفعات لأسفل (من أجل أسفل الثلاثي). تمثل أنماط الأسعار هذه محاولات فاشلة متعددة لاختراق منطقة دعم أو مقاومة. في قمة ثلاثية ، يجعل السعر ثلاث محاولات للكسر فوق منطقة مقاومة ثابتة وفشل ويتراجع. في المقابل ، يحدث القاع الثلاثي عند قيام السعر بثلاث طعنات عند اختراق مستوى الدعم وفشله وارتداده للأعلى.
تشكيل القمة الثلاثية هو نموذج هبوطي حيث أن النموذج يقاطع اتجاه صعودي ويؤدي إلى تغيير الاتجاه في الاتجاه الهبوطي. تشكيلها على النحو التالي:
- تتحرك الأسعار صعوديًا وأعلى ثم وصلت في نهاية المطاف إلى مستوى من المقاومة ، وتراجعت إلى منطقة الدعم. يحاول السعر مرة أخرى اختبار مستويات المقاومة ، ويفشل ويعود باتجاه مستوى الدعم. يحاول السعر مرة أخرى ، دون جدوى ، اختراق المقاومة ، يتراجع وعبر مستوى الدعم.
تمثل حركة السعر هذه مبارزة بين المشترين والبائعين ؛ يحاول المشترون رفع الأسعار ، بينما يحاول البائعون دفع الأسعار إلى الأسفل. عادةً ما يكون كل اختبار للمقاومة مصحوبًا بانخفاض في الحجم ، حتى ينخفض السعر خلال مستوى الدعم مع زيادة المشاركة والحجم المقابل. عندما تفشل ثلاث محاولات لاختراق مستوى ثابت من المقاومة ، يصبح المشترون عمومًا مرهقين ، ويتولى البائعون الأسعار وينخفض السعر ، مما يؤدي إلى تغيير الاتجاه.
القيعان الثلاثية ، من ناحية أخرى ، صعودية في طبيعتها لأن النموذج يقاطع اتجاه هبوطي ويؤدي إلى تغيير الاتجاه في الاتجاه الصعودي. يتميز نمط سعر القاع الثلاثي بثلاث محاولات غير ناجحة لدفع السعر عبر منطقة الدعم. عادةً ما تكون كل محاولة متتالية مصحوبة بانخفاض في حجم التداول ، حتى يقوم السعر أخيرًا بمحاولة أخيرة للضغط للأسفل ، ويفشل ويعود للذهاب إلى مستوى المقاومة. مثل القمم الثلاثية ، يشير هذا النمط إلى وجود صراع بين المشترين والبائعين. في هذه الحالة ، يكون البائعون هم الذين استنفدوا ، وأفسح المجال للمشترين لعكس الاتجاه السائد وتصبح منتصرة مع اتجاه صعودي. يوضح الشكل 2 القاع الثلاثي الذي تم تطويره مرة واحدة على الرسم البياني اليومي لأسهم McGraw Hill.
يدل الثلاثي العلوي أو السفلي على أن الاتجاه الثابت يضعف وأن الجانب الآخر يكتسب قوة. كلاهما يمثل تحولا في الضغط: مع قمة ثلاثية ، هناك تحول من المشترين إلى البائعين. يشير القاع الثلاثي إلى تحول من البائعين إلى المشترين. توفر هذه الأنماط تمثيلًا مرئيًا لتغيير الحراسة ، إذا جاز التعبير ، عند تبديل الطاقة للأيدي.
الحد الأدنى
تحدث أنماط الأسعار في أي فترة تخطيط ، سواء على المخططات السريعة التي يستخدمها المستغلون أو المخططات السنوية التي يستخدمها المستثمرون. يمثل كل نمط صراعًا بين المشترين والبائعين ، مما يؤدي إلى استمرار الاتجاه السائد أو عكس الاتجاه ، اعتمادًا على النتيجة. يمكن للمحللين الفنيين استخدام أنماط الأسعار للمساعدة في تقييم نشاط السوق السابق والحالي ، والتنبؤ بحركة الأسعار في المستقبل من أجل اتخاذ قرارات التداول والاستثمار. (للحصول على قراءة إضافية ، راجع: تحليل أنماط المخططات .)
