جدول المحتويات
- أنواع القيود المالية
- إدارة مخاطر السيولة
- تجنب الانفاق الزائد في التقاعد
ازدهرت دراسة القيود المالية المختلفة في القرن الحادي والعشرين ، ولكن تم تخصيص معظم الكتابات لفهم القيود المفروضة على الشركات التجارية. للقيود نفس القدر من الأهمية بالنسبة إلى الموارد المالية للفرد أو الأسرة ، ويمكن للمستشارين الماليين المدربين لعب دور رئيسي في مساعدة عملائهم على فهم القيود المفروضة على أهدافهم. هذا صحيح سواء كان العميل يريد شراء منزل لقضاء العطلات أو بدء عمل تجاري أو مجرد خطة للتقاعد المبكر.
الماخذ الرئيسية
- القيود المالية هي شيء يقيد مسار العمل الاقتصادي ، والذي يجب استيعابه بدلاً من ذلك. على سبيل المثال ، قد يحظرك وسيطك من البيع على المكشوف أو الخيارات أو التداول على الهامش ، مما يحد من عالمك القابل للاستثمار. القيود المالية هي مشكلات حقيقية لا ينبغي الخلط بينه وبين الأعذار الذاتية أو العاطفية لعدم اتباع مسار معيّن من الإجراءات. بالنسبة للعديد من الأفراد ، يصبح دخل التقاعد عائقًا في سن أكبر يحدّ من الإنفاق والاستهلاك.
أنواع القيود المالية
القيود المالية هي عقبات محددة وموضوعية بدلاً من أن تكون عامة أو ذاتية بطبيعتها وهذا يميز القيود ودراستها ، عن الأعذار الشائعة مثل ، "ليس لدي ما يكفي من المال للاستثمار في هذا السهم" أو "لدي صعوبة في فهم الاستثمارات". فكر في الأمر على أنه الفرق بين إخبار شخص ما بالطريق السريع الذي يجب أن يسلكه بين كانزاس سيتي ودنفر مقابل رسم خريطة طريق له مع معلومات محددة حول مصائد السرعة أو الظروف الجوية السيئة أو الامتدادات الطويلة بدون محطات وقود.
بالنسبة للمستثمر ، فإن العائق المالي هو أي عامل يقيد حجم أو جودة خيارات الاستثمار. يمكن أن تكون داخلية أو خارجية (يمكن اعتبار الأمثلة المذكورة أعلاه شكلاً من أشكال القيود الداخلية ، مثل نقص المعرفة أو ضعف التدفق النقدي). يواجه كل مستثمر قيودًا داخلية وخارجية.
بعض القيود هي المنطق السليم. يحتاج كل مستثمر إلى فهم قيود الأفق الزمني الخاصة به ، على سبيل المثال. وينطبق ذلك بنفس القدر على العميل الذي لديه ابنة عمرها خمس سنوات ، وتريد توفير ما يكفي من المال لوضعها في التعليم الجامعي لمدة أربع سنوات ، وللخليفة البالغ من العمر 50 عامًا والمتخلف عن الاستثمار في التقاعد ويريد توقف عن العمل قبل سن 70.
يواجه جميع العملاء قيودًا ضريبية على استثماراتهم. عند مناقشة أهداف تقاعد العملاء ، كن محددًا حول التأثير السلبي للضريبة على جميع المكاسب المحققة والدخل الناتج ، بما في ذلك بعد التقاعد. إذا أراد العميل بدء عمل تجاري أو الاستثمار في بدائل ، مثل المعادن الثمينة أو الفن ، فتأكد من إبراز جميع القيود القانونية والتنظيمية. قد يكون للعملاء من أصحاب الثروات العالية اهتمامات خاصة في المنظمات الخيرية أو السفر ، ولكن كل واحد منهم يأتي مع قيود وتكاليف الفرصة البديلة.
إدارة مخاطر السيولة
تعد إدارة مخاطر السيولة مثالًا رئيسيًا على مجال تمت دراسته بشكل كامل في مجال الأعمال ولكن يتم تطبيقه بشكل غير متكرر على الاستثمارات الشخصية بطريقة منتظمة. باختصار ، تتمثل مخاطر السيولة في احتمال أن ينفد أحد الوكلاء الاقتصاديين المعينين (على سبيل المثال ، فرد أو شركة أو بلد) من المال بشكل مؤقت. ينطوي كل استثمار تقريبًا على أصل أقل سيولة من النقد ، لذلك يتعين على المستثمر ومستشاره التفكير في كيفية تقييد الاستثمار للتدفقات النقدية المستقبلية.
يجمع تخطيط التقاعد بين أربعة أنواع من القيود المالية: مخاطر السيولة ، الأفق الزمني ، الضرائب والقيود القانونية / التنظيمية. إذا كنت توصي بأن يساهم عميل يبلغ من العمر 35 عامًا بمبلغ 5000 دولار سنويًا لحساب التقاعد الفردي (IRA) ، ففهم أن هذا الشخص يخصص فعليًا 122،500 دولار على مدار 24.5 عامًا لحساب غير سائل. مع بعض الاستثناءات ، لن يتمكن عميلك من استرداد هذه الأصول دون دفع رسوم كبيرة للحكومة.
إن عدم إنفاق مبلغ إضافي قدره 122،500 دولار يمثل قيدًا ، ويجب تحديده بوضوح على هذا النحو. يجب أن يفهم عميلك المفاضلة بين عدم إنفاق 122،500 دولار قبل التقاعد من أجل الحصول على أكثر من 122،500 دولار في دخل ما بعد التقاعد.
تجنب الانفاق الزائد في التقاعد
عندما تم إنشاء الضمان الاجتماعي لأول مرة ، لم يكن المواطن الأمريكي العادي يبلغ من العمر 65 عامًا. كان من المتوقع أن يحصل أقل من نصف جميع المشتركين على مزايا من النظام. ليس من المستغرب أن تقدم الشركات الخاصة معاشات تقاعدية أقوى في الأربعينات والخمسينات ، عندما كان متوسط العمر المتوقع أقل بكثير.
كان متوسط العمر المتوقع للأميركيين المولودين في عام 2015 حوالي 79 عامًا. الحياة الطويلة هي نعمة وقيد. لا يمكن لعميلك إنفاق 10٪ من مدخراته التقاعدية كل عام بعد 65 عامًا إذا كان يخطط للعيش حتى 85 عامًا. الأمر متروك للمستشارين الماليين لمساعدة عملائهم الأكبر سناً على تجنب الإنفاق الزائد على التقاعد.
