جدول المحتويات
- تحويل الأصول إلى دخل التقاعد
- خطط الانسحاب المنهجية
- مستقبل SWPs
- اختيار SWP
- الخط السفلي
بما أن مواليد الأطفال كانوا يدخرون من أجل تقاعدهم ، استجابت صناعة الصناديق المشتركة بإنشاء منتجات لمساعدتهم على تجميع الثروة. والآن بعد أن اقتربوا من سن التقاعد ، بدأت صناعة صناديق الاستثمار المشترك في تركيز اهتمامها على إنشاء منتجات استثمارية يمكن أن تخلق تدفقًا من الدخل لتمويل التقاعد. لطالما استخدمت صناعة التأمين المعاشات الثابتة والمتغيرة كوسيلة لتحويل الأصول إلى دخل ، وبدأت صناعة الصناديق المشتركة للتو تقديم منتجات مماثلة.
يساعد تصنيف المنتجات الذي يُطلق عليه السحب المنتظم أو أموال الدفع المُدارة على توفير نهج منضبط لسحب الأصول. (لقراءة الخلفية ، انظر خمس طرق لتمويل التقاعد الخاص بك .)
الماخذ الرئيسية
- قيل لنا جميعًا أن نكون حريصين على توفير مدخرات التقاعد لدينا - وضع الأموال في خطط الاستثمار المحلية و 401 (ك) وخطط تجميع عش لطيف. ولكن ماذا يحدث عندما يأتي التقاعد أخيرًا ، وقد حان الوقت لاستخدام هذه الأصول في الاستخدام للغرض المقصود منها - إيرادات التقاعد - خطط السحب النظامية (SWPs) هي مجموعة من الطرق المستخدمة لإخراج التخمين من تحويل الأصول إلى إيرادات التقاعد. وتشمل إحصاءات السداد على استخدام المعاشات السنوية ، والسحب مع الاحتفاظ برأس المال ، والسحب مع نفاد رأس المال.
كيفية تحويل الأصول إلى دخل التقاعد
نظرًا لأنه يتعين على عدد متزايد من المتقاعدين الاعتماد على مدخراتهم المتراكمة ، فإن الأمر يعود لكل فرد لتحويل أصوله إلى دخل. الأساليب المتاحة تشمل:
افعل ذلك بنفسك
كثير من الناس ، إما بمفردهم أو بمساعدة مستشار ، سوف يتوصلون إلى خطة الانسحاب الخاصة بهم. يمكن لأولئك الذين لديهم أموال كافية العيش من دخل استثماراتهم دون الحاجة إلى لمس أي من رأس المال ، والسماح لرأس المال في النمو. سيتعين على الآخرين سحب رؤوس أموالهم لتوفير دخل كاف. معظم الناس ليس لديهم طريقة منهجية - انهم مجرد تصفية الأصول عندما يحتاجون إلى المال.
دخل المعاشات مدى الحياة
معاشات الدخل مدى الحياة هي المعاشات المعروفة التي توفر دفع مدى الحياة للمشتري. معظم المعاشات السنوية ستوفر مدفوعات شهرية ثابتة ، وبعضها يقدم مدفوعات معدلة حسب التضخم. الدخل الشهري الذي يتلقاه الفرد من خطة معاشات محددة الاستحقاقات هو في جوهره دخل سنوي مدى الحياة. وبالمثل ، يمكن اعتبار مدفوعات الضمان الاجتماعي من الأقساط الثابتة مع المدفوعات المعدلة حسب التضخم. (لمعرفة المزيد ، اقرأ نظرة عامة على المعاشات .)
الأقساط المتغيرة مع فوائد دخل المعيشة المضمونة (GMWB)
يوفر هذا النوع من الأقساط المتغيرة ميزة سحب مضمونة (GMWB) مدى الحياة ، والتي توفر الحد الأدنى للدفع لمدى حياة المشتري. يسمح هذا الخيار بتخصيص الأسهم والسندات ضمن عقد الأقساط المتغيرة ، مما يخلق إمكانية زيادة الدخل وكذلك بعض الحماية ضد التضخم.
خطة السحب المنهجية (SWP)
يسمح السحب المنهجي للمساهم بسحب الأموال من محفظة الصناديق الاستثمارية الحالية. مع خطة السحب المنهجية ، يتم سحب مبلغ ثابت أو متغير على فترات منتظمة. يمكن إجراء السحب على جدول شهري أو ربع سنوي أو نصف سنوي أو سنوي. في كثير من الأحيان ، يتم استخدام خطة انسحاب منهجي لتمويل نفقات المعيشة أثناء التقاعد. يجوز لصاحب الخطة اختيار فترات الانسحاب بناءً على التزاماته واحتياجاته.
أنواع خطط الانسحاب المنهجية
خطة السحب النظامية للاحتفاظ برأس المال (CRSWP)
الهدف من خطة السحب المنهجية للاحتفاظ برأس المال هو الحصول على معدلات سداد ثابتة ولكن مع نية كاملة للاحتفاظ برأس المال. عادة ، ستتخذ هذه الخطط نهجًا لصندوق الأموال ، مما يوفر تنويع الأصول اللازم.
نموذج مجموعة Vanguard هو مثال على هذا النوع من الخطط. لديها ثلاثة صناديق مختلفة ، ولكل منها هدف توزيع مختلف: 3 ٪ ، 6 ٪ و 7 ٪. يعتمد المبلغ الواجب سداده كل عام على معدل العائد ومتوسط قيمة محفظة السنوات الثلاث السابقة. يهدف الصندوق بنسبة 3٪ إلى توفير تعويض سنوي بنسبة 3٪ مع زيادة متواضعة في النمو والدخل. تم تصميم خطة 5 ٪ لتوفير حماية التضخم على المدى الطويل والحفاظ على رأس المال. إن صندوق الـ 7٪ سوف يجذب أولئك الذين يحتاجون إلى دفع تعويضات أكبر لتلبية احتياجات الإنفاق الحالية - ليس من المتوقع مواكبة التضخم. سيوفر أعلى مستوى أعلى دفع في السنوات السابقة ولكن لديه أكبر خطر فقدان رأس المال. إذا لم يوفر أداء السوق نمواً كافياً ، فستقوم الأموال بتصفية بعض الأصول لتمويل عملية الدفع. ليس هناك ما يضمن أن الصناديق سوف تحقق أهدافها المعلنة المتمثلة في توفير الدخل والاحتفاظ برأس المال. سيؤدي ضعف السوق إلى انخفاض كبير في الدخل.
خطط السحب المنهجي لرأس المال (CDSWP)
في هذا الشكل من الخطة ، يكون القصد هو السماح للخطة بدفع كل من الدخل الأساسي والمستحق ومكاسب رأس المال بحلول تاريخ محدد مسبقًا. من حيث المفهوم أنها تشبه امتلاك الرهن العقاري لمدة محددة. التدفق النقدي من الرهن العقاري هو مزيج من الفوائد وعودة رأس المال حتى نهاية مدة الرهن. في حالة هذه الأنواع من الخطط ، لا يتم تحديد الدخل مسبقًا كما لو كان في رهن ، ولكنه يعتمد على الاستثمارات الأساسية.
تم تصميم أحد الأمثلة على CDSWP ، وهو صندوق استبدال دخل التقاعد من Fidelity ، ليكون صندوق أموال. تم تصميم كل محفظة من صناديق الاستثمار المشترك لمدة 10 إلى 30 سنة ، مع أهداف بزيادات لمدة عامين. الهدف الأول يستهدف 2016 ، وآخر 2036. سيكون هناك 11 خطة لاستبدال الدخل في الكل. وهذا مشابه في مفهوم الصندوق المستهدف الشهير. الميزة التي تشبه الصندوق في التاريخ المستهدف هي أن مزيج الأصول سيتغير مع اقتراب الصندوق من التاريخ المستهدف. سيصبح مزيج الأصول أكثر تحفظًا مع اقتراب تاريخ الانتهاء وتصفية الصندوق.
على عكس الصندوق في الموعد المحدد ، سيتم استنفاد رأس المال عندما يتم الوصول إلى التاريخ المستهدف. تم تصميم الدخل لمواكبة معدل التضخم ، مما يعني أن معدل الدفع سيزداد مع اقتراب الموعد المستهدف ، وبالتالي كلما طال أفق الوقت ، انخفض معدل الدفع الأولي. يمكن أن يختلف الدخل ، اعتمادًا على أداء صناديق الاستثمار الأساسية ؛ يمكن أن تؤدي السنوات السيئة إلى انخفاض في الدخل في السنوات التالية. الهيكل معقد ، مما يجعل من الصعب فهمه ، لذلك إذا كنت تفكر في هذا النوع من الخطط لتمويل التقاعد الخاص بك ، فمن المحتمل أن ترغب في مناقشة خياراتك مع خبير مالي. (لمعرفة المزيد عن هذا النوع من الصناديق ، اقرأ ، إيجابيات وسلبيات صناديق دورة الحياة .)
مستقبل خطط الانسحاب المنهجية
تهدف SWPs إلى توفير خيارات إضافية لسوق دخل التقاعد. أنها توفر المرونة والسيولة التي لا المعاشات. على عكس الأقساط السنوية ، يمكن إخراج الأموال من هذه الخطط دون أي تكلفة. توفر هذه الخطط طريقة أكثر تكرارًا وانضباطًا في عمليات السحب من النهج العشوائي لتصفية الاستثمارات لتوفير الدخل.
إن الإقبال المتزايد على منتجات SWP هذه يعني شيئًا واحدًا فقط: المزيد والمزيد من الشركات ستقدم هذه المنتجات في المستقبل. من المحتمل تمامًا أن يكون لكل منتج جديد ميزات مختلفة قليلاً فيما يتعلق بالدفعات ، وأنظمة احتفاظ أو نفاد رأس مال مختلفة. من المتوقع أيضًا أن تجمع المنتجات الهجينة بين ميزات مختلفة ، مثل التواريخ المستهدفة والحفاظ على رأس المال.
اختيار خطة الانسحاب المنهجي
قبل التسرع في شراء أي من هذه الأنواع من المنتجات ، هناك عدد من العوامل التي يجب مراعاتها. في النهاية ، بغض النظر عن مخطط السحب ، من المهم التأكد من أن صناديق الاستثمار الأساسية واستراتيجيات الاستثمار سليمة وستقدم أداءً جيدًا. الصندوق الذي لديه الميزة الأكثر ملاءمة لك لن يفيدك كثيرًا إذا كان أداء الاستثمارات الأساسية ضعيفًا. العديد من هذه المنتجات معقدة للغاية. لن يكون هناك خطط دفع مختلفة فحسب ، بل ستستخدم استراتيجيات استثمار مختلفة ، مع تخصيصات مختلفة لمزيج الأصول وصناديق مختلفة للنظر فيها. أيضًا ، قد ينتج عن المشاركين الإضافيين المتوقعين في السوق خطة أكثر ملاءمة لظروفك الفريدة.
ادرس كل نوع من الخطة لتحديد ما إذا كان أحدها قد يكون مناسبًا لاحتياجات دخل التقاعد الخاص بك. قد يتم إعادة تكوين العديد من المنتجات الجديدة لجعل المنتجات المستقبلية أكثر جاذبية. ليست هناك حاجة للتسرع في الحكم.
الخط السفلي
بدأت صناعة صناديق الاستثمار المشترك في تركيز اهتمامها على وضع خطط انسحاب منهجية للمتقاعدين للمساعدة في إنشاء دخل تقاعدي من أصولهم الأساسية. هناك طريقتان متميزتان ؛ تم تصميم واحد لاستنفاد الأصول بعد فترة زمنية معينة والآخر لدفع نسبة دفع تعويضات ثابتة. لكل منها فوائدها وعيوبها اعتمادًا على الاحتياجات الفريدة للفرد. قبل التسرع في أي من هذه الخطط ، قم بتحليل كل منها بعناية للعثور على أفضل ما يلبي احتياجات دخل التقاعد الخاص بك.
