تم إنشاء Bollinger Bands® بواسطة John Bollinger في الثمانينات ، وسرعان ما أصبحت واحدة من الأدوات الأكثر استخدامًا في التحليل الفني. يتكون Bollinger Bands® من ثلاثة نطاقات - نطاق علوي ومتوسط وأسفل - تُستخدم لتسليط الضوء على الأسعار القصيرة الأجل القصوى في الأوراق المالية. يمثل الشريط العلوي منطقة ذروة الشراء ، في حين أن النطاق السفلي يمكنه أن يظهر لك عندما يكون هناك ذروة بيع. سيستخدم معظم الفنيين Bollinger Bands® مع أدوات التحليل الأخرى للحصول على صورة أفضل للحالة الحالية للسوق أو الأمان. (لمعرفة المزيد حول كيفية إنشاء Bollinger Bands® ، راجع أساسيات Bollinger Bands® .)
الاستراتيجية
سيستخدم معظم الفنيين Bollinger Bands® بالاقتران مع مؤشرات أخرى ، لكننا أردنا إلقاء نظرة على استراتيجية بسيطة تستخدم فقط النطاقات لاتخاذ قرارات التداول. لقد وجد أن شراء فترات الاستراحة في Bollinger Band® السفلي هو وسيلة للاستفادة من ظروف ذروة البيع. عادة ، بمجرد كسر النطاق الأدنى بسبب عمليات البيع المكثفة ، فإن سعر السهم سيعود مرة أخرى أعلى الشريط السفلي ويتجه نحو الشريط الأوسط. هذا هو السيناريو الدقيق الذي تحاول هذه الاستراتيجية الاستفادة منه. تدعو الاستراتيجية إلى الإغلاق أسفل النطاق السفلي ، والذي يستخدم بعد ذلك كإشارة فورية لشراء السهم في اليوم التالي.
فيما يلي مثال على كيفية عمل هذه الاستراتيجية في ظل ظروف مثالية.
يوضح الشكل 1 أن Intel تخرق Bollinger Band® السفلى وتغلق أسفله في 22 ديسمبر. وهذا يمثل إشارة واضحة إلى أن السهم كان في منطقة ذروة البيع.
تدعو إستراتيجيتنا البسيطة من بولينجر باند إلى الإغلاق أسفل النطاق السفلي متبوعة بعملية شراء فورية في اليوم التالي. لم يكن يوم التداول التالي حتى 26 ديسمبر ، وهو الوقت الذي سيدخل فيه المتداولون مراكزهم. تحول هذا إلى أن تكون تجارة ممتازة. كان 26 كانون الأول (ديسمبر) آخر مرة تتداول فيها Intel أسفل النطاق السفلي. من ذلك اليوم إلى الأمام ، ارتفعت إنتل على طول طريق بولينجر باند® العلوي. هذا مثال على كتاب مدرسي لما تبحث عنه الاستراتيجية.
على الرغم من أن حركة السعر لم تكن كبيرة ، فإن هذا المثال يعمل على تسليط الضوء على الشروط التي تسعى الإستراتيجية إلى الاستفادة منها. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة ، انظر " الربح من ضغط بولينجر" .)
تم العثور على مثال آخر لمحاولة ناجحة باستخدام هذه الاستراتيجية على الرسم البياني لبورصة نيويورك للأوراق المالية عندما كسرت بولينجر باند® السفلى في 12 يونيو 2006.
كان NYX بوضوح في منطقة ذروة البيع. وفقًا للاستراتيجية ، سيدخل المتداولون الفنيون طلبات الشراء الخاصة بهم في بورصة نيويورك يوم 13 يونيو. أغلقت بورصة نيويورك تحت خط بولينجر باند السفلي لليوم الثاني ، مما قد يكون قد تسبب في بعض القلق بين المشاركين في السوق ، ولكن هذه ستكون آخر مرة يتم إغلاقها أدناه الشريط السفلي للفترة المتبقية من الشهر.
هذا هو السيناريو المثالي الذي تسعى الاستراتيجية إلى تحقيقه. في الشكل 2 ، كان ضغط البيع شديدًا ، بينما ضبطت Bollinger Bands® لهذا ، كان 12 يونيو هو الأكثر مبيعًا. سمح فتح مركز في 13 يونيو للتجار بالدخول مباشرة قبل التحول.
في مثال مختلف ، اخترقت Yahoo الشريط السفلي في 20 ديسمبر 2006. وقد دعت الاستراتيجية إلى شراء فوري للسهم في يوم التداول التالي.
تمامًا كما في المثال السابق ، لا يزال هناك ضغط بيع على السهم. بينما كان الجميع يبيعون ، فإن الاستراتيجية تدعو إلى الشراء. يشير كسر Bollinger Band® السفلي إلى حالة ذروة البيع. ثبت أن ذلك صحيح ، حيث سرعان ما استدار ياهو. في 26 كانون الأول (ديسمبر) ، اختبرت Yahoo مرة أخرى النطاق السفلي ، لكنها لم تغلق تحته. ستكون هذه هي المرة الأخيرة التي يختبر فيها Yahoo الشريط السفلي حيث يتجه صعودًا نحو النطاق العلوي.
ركوب الفرقة لأسفل
كما نعلم جميعا ، كل استراتيجية لها عيوبها وهذه ليست بالتأكيد استثناء. في الأمثلة التالية ، سنوضح حدود هذه الاستراتيجية وما الذي يمكن أن يحدث عندما لا تسير الأمور كما هو مخطط لها.
عندما تكون الإستراتيجية غير صحيحة ، فإن الفرق لا تزال مقطوعة وستجد أن السعر يواصل انخفاضه لأنه يركب الشريط لأسفل. لسوء الحظ ، فإن السعر لا ينتعش بالسرعة التي يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة. على المدى الطويل ، تكون الإستراتيجية صحيحة في أغلب الأحيان ، لكن معظم المتداولين لن يكونوا قادرين على تحمل الانخفاضات التي يمكن أن تحدث قبل التصحيح.
على سبيل المثال ، أغلقت شركة IBM أسفل Bollinger Band® السفلي في 26 فبراير 2007. كان ضغط البيع واضحًا في منطقة ذروة البيع. دعت الإستراتيجية إلى شراء الأسهم في يوم التداول التالي. مثل الأمثلة السابقة ، كان يوم التداول التالي يوم هبوطي ؛ كان هذا غير عادي بعض الشيء حيث تسبب ضغط البيع في انخفاض السهم بشدة. استمر البيع بعد اليوم الذي تم فيه شراء السهم واستمر السهم في الإغلاق دون النطاق السفلي لأيام التداول الأربعة التالية. أخيرًا ، في 5 مارس ، كان ضغط البيع قد انتهى واستدار السهم وتوجه نحو النطاق الأوسط. لسوء الحظ ، بحلول هذا الوقت وقع الضرر.
في مثال مختلف ، أغلقت شركة آبل أسفل خطوط بولينجر باندز السفلى في 21 ديسمبر 2006.
تدعو الاستراتيجية إلى شراء أسهم Apple في 22 ديسمبر. في اليوم التالي ، تحرك السهم نحو الأسفل. استمر ضغط البيع في انخفاض السهم حيث وصل إلى أدنى مستوى خلال اليوم عند 76.77 دولار (أكثر من 6٪ أقل من الدخول) بعد يومين فقط من تاريخ دخول المركز. أخيرًا ، تم تصحيح حالة التشبع في البيع في 27 ديسمبر ، ولكن بالنسبة لمعظم المتداولين الذين لم يتمكنوا من الصمود في انخفاض قصير الأجل بنسبة 6 ٪ في يومين ، كان هذا التصحيح قليلًا من الراحة. هذه هي الحالة التي استمر فيها البيع في مواجهة منطقة ذروة البيع واضحة. خلال عملية البيع لم تكن هناك طريقة لمعرفة متى ستنتهي.
ماذا تعلمنا
كانت الإستراتيجية صحيحة في استخدام Bollinger Band® السفلي لتسليط الضوء على ظروف ذروة البيع في السوق. تم تصحيح هذه الشروط بسرعة حيث عادت الأسهم نحو بولينجر باند®.
ومع ذلك ، هناك أوقات تكون فيها الاستراتيجية صحيحة ، لكن ضغط البيع مستمر. خلال هذه الظروف ، لا توجد طريقة لمعرفة متى سينتهي ضغط البيع. لذلك ، يجب أن تكون هناك حماية بمجرد اتخاذ قرار الشراء. في مثال NYX ، ارتفع السهم دون أن يشعر بالذهول بعد إغلاقه أسفل Bollinger Band® السفلي للمرة الثانية. وضعت الاستراتيجية بشكل صحيح لنا في تلك التجارة.
كان كل من Apple و IBM مختلفين لأنهما لم يكسرا النطاق السفلي والارتداد. بدلاً من ذلك ، استسلموا لمزيد من ضغوط البيع وركبوا الشريط السفلي لأسفل. هذا يمكن أن يكون في كثير من الأحيان مكلفة للغاية. في النهاية ، استدار كل من Apple و IBM وهذا أثبت أن الاستراتيجية صحيحة. إن أفضل إستراتيجية لحمايتنا من التجارة التي ستستمر في ركوب النطاق الأدنى هي استخدام أوامر وقف الخسارة. عند البحث عن هذه التداولات ، أصبح من الواضح أن التوقف من خمس نقاط قد أخرجك من التداولات السيئة ، لكنه لم يخرجك من الصفقات التي نجحت. (لمعرفة المزيد ، راجع أمر إيقاف الخسارة - تأكد من استخدامه .)
ملخص
الشراء عند نهاية Bollinger Band® السفلي هو استراتيجية بسيطة تعمل غالبًا. في كل سيناريو ، كان كسر النطاق السفلي في منطقة ذروة البيع. يبدو أن توقيت التداولات هو القضية الأكبر. الأسهم التي تكسر انخفاض البولنجر باند ® وتدخل منطقة ذروة البيع تواجه ضغوط بيع كبيرة. عادة ما يتم تصحيح ضغط البيع هذا بسرعة. عندما لا يتم تصحيح هذا الضغط ، واصلت الأسهم تقديم مستويات منخفضة جديدة والاستمرار في منطقة ذروة البيع. لاستخدام هذه الإستراتيجية بفعالية ، فإن إستراتيجية الخروج الجيدة سليمة. أوامر إيقاف الخسارة هي أفضل طريقة لحمايتك من الأسهم التي ستستمر في ركوب النطاق السفلي لأسفل وتحقيق مستويات منخفضة جديدة.
