ما هي صناديق الاستثمار العقاري؟
صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاستثمار العقاري هي صناديق متداولة في البورصة تستثمر غالبية أصولها في الأوراق المالية في صناديق الاستثمار العقاري والمشتقات ذات الصلة. تدار صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاستثمار العقاري بشكل سلبي حول مؤشر لأصحاب العقارات المتداولة بشكل عام. قد تختلف الفهارس من مزود إلى مزود ولكن هناك معياران مستخدمان بشكل متكرر هما MSCI US REIT Index و Dow Jones US REIT Index. يغطي هذان المؤشران حوالي ثلثي القيمة الإجمالية لسوق صناديق الاستثمار العقاري المحلية المتداولة في البورصة. تتميز صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاستثمار العقاري بعائدات أرباح أعلى من المتوسط.
مقدمة للصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)
صناديق الاستثمار العقاري الموضحة
الأوراق المالية لصناديق الاستثمار العقاري (REIT) لها سمات من كل من الأسهم والأوراق المالية ذات الدخل الثابت. توفر عائدات أرباحها العالية دخلًا ثابتًا ، ولكن يمكن أن تتأرجح التقييمات مع سوق الأسهم. يجب على صناديق الاستثمار العقاري دفع معظم الأرباح للمستثمرين كل عام. العديد من صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاستثمار العقاري هي أصحاب مصلحة في صناديق الاستثمار العقاري التي تمتلك خصائص دخل والتي تولد الأموال من خلال نشاط الإيجار والتأجير. يمكن أن تشمل هذه الخصائص المستودعات والمجمعات السكنية والفنادق.
يجب على المستثمرين قراءة مواد نشرة الإصدار عن كثب عند البحث عن صناديق الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري. توجد العديد من الفهارس المختلفة مع مجالات تركيز مختلفة مثل الرهون العقارية التجارية والرهون العقارية عالية المخاطر.
لماذا صناديق الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري تستخدم في الاستثمارات طويلة الأجل
صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاستثمار العقاري (REIT ETF) مصممة حسب التصميم لمحاكاة أو عكس فهارس صناديق الاستثمار العقاري هذا يعني أن صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاستثمار العقاري قد تكون "ثقيلة للغاية" حيث تشكل صناديق الاستثمار العقاري الأكبر وزنًا أكبر من قيمتها. قد تستثمر صناديق الاستثمار المتداولة في صناديق الاستثمار العقاري في صناديق الاستثمار العقاري الأصغر حجماً ، لكن عادة ما يتم ذلك بدرجة أقل. تنظر بعض وجهات النظر إلى نموذج REIT ETF كوسيلة للمستثمرين لكسب عوائد ثابتة مع مرور الوقت. على الرغم من أنها قد تبدو مركزة بدرجة عالية على أعلى صناديق الاستثمار العقاري ، فقد طورت هذه صناديق الاستثمار العقاري سجلات حافل بالأداء الجيد وتحقيق إيرادات.
على الرغم من تضرر جزء كبير من سوق العقارات خلال الأزمة المالية ، إلا أن العديد من صناديق الاستثمار العقاري استمرت في الازدهار. وغالبا ما يعزى المتانة المالية لهذه صناديق الاستثمار العقاري إلى الإدارة من ذوي الخبرة. تميل القيادة في REIT الكبيرة إلى الحصول على فهم متخصص لسوق العقارات وتقلباته. يعد الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري من خلال صندوق REIT ETF وسيلة للمساهمين للتفاعل مع هذا القطاع دون الحاجة إلى مواجهة شخصياته بتعقيداته. تولد أكبر صناديق الاستثمار العقاري جزءًا كبيرًا من إيرادات الصناعة. هذا لا يجعل صناديق الاستثمار العقاري محصنة ضد تحولات السوق. واجهت بعض صناديق الاستثمار العقاري انخفاضات حادة في الأسعار قد تكون تبعت المضاربات الزائدة من قبل المستثمرين.
قد لا يسمح الاستثمار من خلال صناديق الاستثمار العقاري في صناديق الاستثمار العقاري بالتحكم المباشر في أسهم صناديق الاستثمار العقاري التي سيتم شراؤها. يمكن للمستثمرين دراسة صناديق الاستثمار العقاري التي يتم استثمارها في محفظة العقارات التي يمتلكونها.
