المعلم التجاري مارك فيشر ليس لاعب سوق عادي. النظام الذي يدرسه هو النظام الذي يستخدمه هو وتجاره البالغ عددهم 75 عامًا في MBF Clearing Corp. تجارة كل شيء من السلع الأساسية مثل الغاز الطبيعي والنفط الخام إلى الأسهم المتقلبة ، التجار له الشجاعة حفر السلع أو العمل من محطات الكمبيوتر. هل يعمل؟ فقط أسأل أي شخص في شركة فيشر عن رأيهم في النظام ، وسوف يخبرك بذلك.
أساسيات
يصف فيشر نظام ACD وكيف يعمل في كتاب بعنوان "The Logical Trader". على عكس الكثيرين في مجال مساعدة المتداولين ، فإنه سعيد جدًا بمشاركة النظام الذي يستخدمه لأنه يعتقد أنه كلما زاد عدد الأشخاص الذين يستخدمونه ، زاد فاعليته.
في الأساس ، يوفر نظامه نقاط A و C لدخول التجارة ، ونقاط B و D كمخارج - ومن هنا جاءت تسميته. إنها استراتيجية الاختراق التي تعمل بشكل أفضل في الأسواق المتقلبة أو المتجهه مع مجموعة خاصة من الأسهم والسلع (تلك التي لديها تقلبات عالية تعمل بشكل أفضل). كثيرا ما يستخدم الغاز الطبيعي والنفط الخام كأمثلة في كتابه ، لكنه يذكر أيضا سلع مثل السكر ومجموعة من المخزونات. هذه المراجع هي معلومات مفيدة عن نوع الأسواق التي من الجيد استخدام ACD.
في الرسم البياني لخمس دقائق لمؤشر S&P 500 في الشكل 1 ، والذي يوضح أيام التداول العشرة الأولى من مارس 2004 مع إشارات ACD ، يتم حساب نطاق الافتتاح (OR) (الخطوط الزرقاء) باستخدام نطاق أول 15 دقيقة من التداول يوم. يحدث A up (خط أحمر) عندما يكسر المؤشر ثلاث نقاط فوق نطاق الافتتاح. يحدث A down (خط أحمر) عندما يكسر السعر مبلغًا محددًا دون نطاق الافتتاح ويبقى هناك. لاحظ أن مؤشرًا مثل مؤشر القوة النسبية يمكن أن يساعد غالبًا في تأكيد إشارات البيع والشراء. تقوم إشارة البيع جنبًا إلى جنب مع التباعد السلبي بإجراء تأكيد جيد على إشارة البيع - انظر معدل الهبوط في اليوم الثامن من الشهر. إذا تم وضع المؤشر في A صعودًا ثم الانهيار أسفل نطاق الافتتاح ، فسوف يقوم المتداول بعكس وضعه عند وضع C في الأسفل بمقدار 0.5 نقطة أدنى من نطاق الافتتاح.
ولد نظام جديد
أثناء العمل على نظام للتداول كطالب دراسات عليا في كلية وارتون للأعمال في أوائل الثمانينيات ، لاحظ فيشر الأهمية التي احتفظ بها نطاق الافتتاح في تحديد نغمة يوم التداول. في حالة النفط الخام (حيث كان نطاق الفتح في ذلك الوقت 10 دقائق) ، كان نطاق الفتح هو الأعلى أو الأدنى لليوم بين 17 إلى 23٪ من الوقت. إذا كانت الأسواق عشوائية حقًا ، وبما أن هناك 32 فترة عشر دقائق في يوم التداول ، فمن المتوقع أن يكون نطاق الافتتاح هو الأعلى أو الأدنى 1/16 (أو 6.25٪) من الوقت (1/32 للارتفاع و 1/32 لانخفاض). بعبارة أخرى ، فإن احتمال أن يكون نطاق الافتتاح إما مرتفعًا أو منخفضًا لليوم أكثر من ثلاثة أضعاف ما يتوقعه المرء إذا كانت حركات السوق عشوائية حقًا ، كما افترضت نظرية المشي العشوائي. فيشر ليس هو الشخص الوحيد الذي اكتشف هذه الحقيقة. يعتمد عدد من أنظمة التداول المستخدمة اليوم على نطاق مفتوح لتوفير أدلة على التحيز الاتجاهي.
إليك كيفية استخدام المتداول لنظام ACD في يوم معين. أولاً ، يقوم هو أو هي بمراقبة الأسواق العالمية لمدة ساعة تقريبًا قبل افتتاح السوق. هذا يساعده على الشعور بما يفعله التجار حول العالم. بعد ذلك ، من المهم قراءة تقارير السلع. ما التقارير التي تصدر اليوم والتي قد يكون لها تأثير قوي على سوق المتداول؟ على سبيل المثال ، سوف يتبع متداول النفط الخام اجتماعات أوبك (منظمة الدول المصدرة للنفط) بحثًا عن أي علامات على حدوث تخفيض أو زيادة في حصص الإنتاج ، وتقارير الطقس التي تؤثر على استهلاك النفط ، وتقرير مخزون النفط الأسبوعي بالإضافة إلى الغاز الطبيعي الأسبوعي أرقام التخزين.
بمجرد فتح السوق ، يتبع متداول مؤشر S&P 500 ، على سبيل المثال ، أول 15 دقيقة من السوق ، وهو نطاق الافتتاح (OR) المستخدم في المثال أعلاه ، مما يشير إلى الخطوط الأفقية العالية والمنخفضة على الرسم البياني له / لها يوم. ينتظر هذا التاجر حدوث ارتفاع A أو انخفاض A. في هذه الحالة ، يتحرك المؤشر فوق OR ويصعد ثلاث نقاط أخرى في وضع A.
يضع المتداول أمر إيقاف ويشتري المؤشر عند A up. سيتم تعيين وقف الخسارة أسفل القيمة المنخفضة لـ OR (B-exit) ، لذلك إذا تحرك السوق في الاتجاه غير المرغوب فيه لأكثر من هذا المبلغ بمجرد أن يكون المتداول في التجارة ، فسيخرج هو / هي - من الأفضل أن الحفاظ على المال للتداول في يوم آخر. إذا استمرت التجارة في الاتجاه المرغوب فيه للمتداول اليومي ، فسوف يخرج من الصفقة بالقرب من نهاية اليوم.
يحدث انخفاض التيار المتردد إذا تم إنشاء إشارة A up ، ولكن بعد ذلك يتداول المؤشر أسفل نطاق الافتتاح. باستخدام الحد الأدنى من المخرج OR (B) ، سيخرج المتداول عندما يتم اختراق هذا الخط ويعكس مركزه (بيع قصير) عندما يتم وضع C لأسفل. تكون تحركات AC لأسفل (أو C لأعلى) أكثر ندرة. إنها مثيرة للاهتمام لأنه في وقت لاحق من اليوم الذي تحدث فيه ، كانت الحركة أكثر كثافة: كلما قل الوقت الذي يستغرقه المتداولون في الخروج من صفقة معاكسة ، كلما أصبح الأمر أكثر إلحاحًا ، وبالتالي زادت التقلبات. ووفقًا لـ Fisher ، فهذه هي الحالة التي قد يكون البقاء فيها خلال الليل فكرة جيدة ، حيث تعاني الأسواق غالبًا من ثغرات في بداية اليوم التالي.
في الشكل 2 ، نرى رسمًا بيانيًا يعرض أشرطةًا مدتها خمس دقائق ونطاقًا مفتوحًا وأعلى إلى أسفل و C لأسفل. تم الدخول إلى الصفقة عندما تم تداول الأسهم عند A صعودًا ، وخرجت (توقفت) عندما تم تداولها أسفل المخرج B في أسفل نطاق الافتتاح. تم إدخال AC لأسفل عند نقطة توقف (خروج D) في حالة إغلاق المؤشر فوق الحد العلوي لنطاق الافتتاح.
يحدث انخفاض التيار المتردد إذا تم إنشاء إشارة A up ، ولكن بعد ذلك يتداول المؤشر أسفل نطاق الافتتاح. باستخدام الحد الأدنى من المخرج OR (B) ، سيخرج المتداول عندما يتم اختراق هذا الخط ويعكس مركزه (بيع قصير) عندما يتم وضع C لأسفل. وتكون الحركات C لأسفل (أو C لأعلى) أكثر ندرة. إنها مثيرة للاهتمام لأنه في وقت لاحق من اليوم الذي تحدث فيه ، كانت الحركة أكثر كثافة: كلما قل الوقت الذي يستغرقه المتداولون في الخروج من صفقة معاكسة ، كلما أصبح الأمر أكثر إلحاحًا ، وبالتالي زادت التقلبات. ووفقًا لـ Fisher ، فهذه هي الحالة التي قد يكون البقاء فيها خلال الليل فكرة جيدة ، حيث تعاني الأسواق غالبًا من ثغرات في بداية اليوم التالي.
اختيار الإطار الزمني الخاص بك
جمال نظام ACD هو أنه يعمل في أي إطار زمني تقريبًا. قد يستخدم المتداول اليومي فترة خمس دقائق كأساس للتداول ، بينما قد يستخدم متداول طويل الأجل البيانات اليومية.
لمنظور أطول ، يصف فيشر ACD الكلي. لا يزال هذا يتطلب الإشارة إلى البيانات خلال اليوم لتحديد نطاق الافتتاح و A لأعلى أو لأسفل ، وما إلى ذلك. والفرق هو أن المتداول طويل الأجل يحتفظ حاليًا بالنتيجة كل يوم في إجمالي مستمر. يقوم Fisher بتعيين القيم اليومية بناءً على حركة السوق. على سبيل المثال ، إذا وضعت الأسهم في A أعلى في وقت مبكر من اليوم ولم تتداول أبدًا تحت نطاق الافتتاح ، فسيحصل اليوم على درجة +2. إذا وضع علامة A لأسفل ولم يغلق أبدًا فوق OR ، فإنه يعطيها -2. نطاقه اليومي يتراوح من +4 إلى –4. يتم الاحتفاظ بإجمالي ويضاف كل يوم القيمة اليومية الجديدة بينما تتم إزالة النتيجة الأقدم منذ 30 يومًا. في يوم يزداد فيه عدد الأصوات ، يعتبر المتداول على المدى الطويل هذا الاتجاه الصعودي. كلما زادت القيمة بسرعة أو انخفضت ، زادت الإشارة الصعودية أو الهبوطية.
إن المناقشة الكاملة لهذه الاستراتيجية تتجاوز نطاق هذه المقالة ، لكن يكفي أن نقول إن فيشر وجدها تعمل بشكل جيد للغاية في تزويد التجار بإلقاء نظرة شاملة على السوق الذي يتاجرون فيه. يُنصح المهتمون بمعرفة المزيد بالحصول على نسخة من "The Logical Trader" أو الذهاب إلى موقع الويب الخاص بـ Fisher. إنه يقدم خدمة اشتراك لأولئك الذين يرغبون في الحصول على معلومات منتظمة حول قيم نقاط A و C على مختلف الأسهم والسلع ، بالإضافة إلى تفاصيل حول أفضل طريقة لاستخدام نظامه.
الاستنتاج - غيض من فيض
المبادئ التي تمت مناقشتها هنا هي مجرد لمحة عن كيفية عمل نظام ACD ، لذا قبل استخدامه ، تأكد من قيامك بمزيد من القراءة والواجبات المنزلية. لا يعد النظام أيضًا استراتيجية تداول للتوصيل والتشغيل يمكن استخدامها في أي أسهم. تلك الأسهم التي تعمل بشكل أفضل مع ACD متقلبة للغاية ، وسيولة للغاية (الكثير من حجم التداول اليومي) ، وتخضع لاتجاهات طويلة - تميل العملات للعمل بشكل جيد للغاية مع نظام ACD. ضع في اعتبارك أنه على الرغم من أننا استخدمنا مؤشر S&P 500 في المثال أعلاه ، إلا أن فيشر قال في مقابلة عبر الهاتف إنه لا يعمل بشكل جيد وأنه يعتقد أن هناك مرشحين أفضل بكثير للتداول مع ACD. من المهم أيضًا الإشارة إلى أنه لا يعمل جيدًا على الأسهم منخفضة التقلب التي توجد في نطاق تداول.
إذا كنت تبحث عن أفكار تداول جديدة ومثيرة للاهتمام ، ولا تخشى القيام ببعض الأعمال ، فإن نظام ACD يوفر طريقة أخرى للنظر إلى الأسواق وطريقة للاستفادة من التقلبات اليومية واتجاهات الأسهم والسلع والعملات.
