استمرار انخفاض مبيعات السجائر وأحجامها يواصل الضغط على شركات التبغ الكبرى. في الشهر الماضي ، أصدرت شركة نيلسن أحدث بيانات التجزئة الخاصة بها ، والتي أظهرت أن مبيعات السجائر في الولايات المتحدة انخفضت بنسبة 6.9 ٪ ، في حين انخفض الحجم بنسبة 11.2 ٪ - وهو أكبر انخفاض منذ عام 2015.
لمحاربة انخفاض الطلب على التبغ ، رفعت Altria Group، Inc. العملاقة في الصناعة أسعارها ستة سنتات لكل عبوة ، أو 3 دولارات للكرتون الواحد ، وفقًا لمحللة ويلز فارغو بوني هيرزوغ ، لكل شركة بارون. الشركة آخر زيادة الأسعار مرة أخرى في فبراير. لذلك ، أحدث ارتفاع يأتي في وقت أقرب من الأشهر الستة المعتادة بين ارتفاع الأسعار. يجادل هرتسوغ بأن هذه الخطوة توضح قوة التسعير لشركة Altria ، مضيفًا أن شركة بريتيش أمريكان توباكو (BTI) ، إلى جانب لاعبين آخرين في الصناعة ، ستتبع على الأرجح ارتفاعات الأسعار خارج الدورة في المستقبل القريب.
بالإضافة إلى زيادة أسعارها ، تتاجر شركات التبغ بخصم كبير بناءً على الأرباح وتدفع أرباحًا عالية للغاية قد يقدّرها المستثمرون أكثر مع نمو احتمالات خفض سعر الفائدة. علاوة على ذلك ، تواصل هذه الشركات زيادة استثماراتها في سوق السجائر الإلكترونية المربح لتنويع المخاطر.
دعونا نلقي نظرة فاحصة على الشركات ذات الوزن الثقيل الثلاثة في الصناعة ومناقشة أساليب التداول الممكنة.
شركة فيليب موريس الدولية (PM)
تقوم شركة فيليب موريس إنترناشونال ومقرها نيويورك بتصنيع وتسويق السجائر بالإضافة إلى المنتجات الأخرى التي تحتوي على النيكوتين والأجهزة والملحقات الإلكترونية ذات الصلة. بعض العلامات التجارية المعروفة لشركة التبغ التي تبلغ قيمتها 119.25 مليار دولار تشمل مارلبورو والبرلمان وبوند ستريت وتشسترفيلد وفيليب موريس. في أبريل ، وافقت إدارة الأغذية والعقاقير (FDA) أخيرًا على جهاز iQOS الذي لا يسخن بالحرارة. ينبغي أن يساعد الضوء الأخضر الصادر عن إدارة الأغذية والعقاقير (FDA) شركة Philip Morris على استعادة حصة سوق السجائر الإلكترونية المزدهرة. من وجهة نظر التقييم ، يتم تداول الأرباح بمعدل 15.5 مرة مقارنة بـ 18.9 مرة لمتوسط مؤشر S&P 500. تقدم أسهم Philip Morris عائدات أرباح جذابة تبلغ 6٪ تقريبًا وعادت 16.52٪ من العام حتى تاريخه (YTD) اعتبارًا من 20 يونيو 2019.
ارتفع سهم صانع السجائر بنسبة تزيد عن 40 ٪ بين أواخر ديسمبر ومارس. منذ ذلك الوقت ، تذبذب السعر داخل قناة هبوطية منظمة أقامت مناطق دعم ومقاومة محددة جيدًا. يوفر التراجع الحالي إلى خط الاتجاه السفلي للقناة للمتداولين نقطة دخول مناسبة للشراء. يجب على أولئك الذين يتخذون موقفًا حجز الأرباح عند الانتقال إلى خط الاتجاه العلوي لنمط القناة عند مستوى 84 دولار. خفض الخسائر إذا فشل السهم في الحفاظ على مستوى 75 دولار.
Altria Group، Inc. (MO)
تأسست شركة Altria Group منذ 100 عام ، وتقوم بتصنيع وبيع السجائر والمنتجات التي لا تدخن والنبيذ في الولايات المتحدة. تبيع الشركة منتجات التبغ في المقام الأول لتجار الجملة والموزعين ، وسلاسل البيع بالتجزئة الكبيرة. اتخذت Altria خطوات استباقية نحو مستقبل خالٍ من السجائر من خلال استثماراتها الضخمة في شركة Juul Labs لتصنيع الأبخرة ، ومنتج الأكياس على! ، ولاعب القنب Cronos Group Inc. (CRON). لدى المحللين متوسط سعر مستهدف خلال 12 شهرًا للسهم عند 58.73 $ - علاوة قدرها 17.7 ٪ من سعر إغلاق 49.90 دولار يوم الأربعاء. اعتبارًا من 20 يونيو 2019 ، أصدرت أسهم Altria عائد أرباح بنسبة 6.38٪ ، وبلغت نسبة السعر إلى الأرباح (نسبة P / E) 15.2 ، ويتم تداولها بنسبة 4.27٪ فقط منذ بداية العام ، مما أدى إلى انخفاض أداء صناعة التبغ و S&P 500 بنسبة 7.62 ٪ و 12.47 ٪ ، على التوالي.
ارتفعت أسهم Altria فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (SMA) في مارس ، ولكنها منذ ذلك الحين انخفضت بشكل ثابت. مثل Phillip Morris ، تم تداول السهم داخل قناة هبوطية حيث انخفض. بعد الاختراق في البداية فوق خط الاتجاه الأعلى للنمط في وقت سابق من هذا الشهر ، ارتد السعر إلى نقطة الاختراق التي تعمل الآن كدعم. قد يرغب التجار في انتظار انعكاس السعر ، مثل المطرقة أو نموذج الابتلاع الصعودي ، قبل الدخول. بمجرد أن تصبح في وضع جيد ، فكر في إعداد أمر جني الأرباح بالقرب من أعلى مستوى في بداية أبريل عند مستوى 57 دولار. حدد نقطة توقف أدنى مستوى الشهر الماضي عند 47.94 دولار.
شركة التبغ البريطانية الأمريكية (BTI)
البريطانية الأمريكية للتبغ توفر السجائر وغيرها من منتجات التبغ على مستوى العالم. تشمل عروضه الرئيسية منتجات التدفئة بالبخار والتبغ بالإضافة إلى منتجات التبغ والنيكوتين عن طريق الفم ، مثل أكياس النيكوتين الخالية من التبغ والسيجار والسجائر الإلكترونية. على الرغم من الرياح المعاكسة لأعمالها التقليدية في مجال التبغ ، إلا أن شركة بريتيش أميريكان أبقت على هوامش الإجمالي أعلى من 70 ٪ خلال العقد الماضي ، مما يدل على الإدارة الحكيمة. كررت الشركة مؤخرًا توجيه نمو الإيرادات لعام 2019 في النصف الأول إلى النصف من نطاقها المستهدف من 3٪ إلى 5٪. كما تتوقع تحقيق نمو في الإيرادات يتراوح بين 30٪ و 50٪ في المنتجات البديلة للتدخين خلال هذه الفترة.
يتاجر صانع السجائر Lucky Strike و Dunhill بخصم كبير للاعبين الآخرين في الصناعة بنسبة P / E تبلغ 10.7 فقط مقابل 15.5 لشركة التبغ المتوسطة. تبلغ القيمة السوقية لسهم British American Tobacco 84.48 مليار دولار أمريكي ، وتصل عائداتها الضخمة إلى 7.78٪ ، وارتفعت بنسبة 13.45٪ منذ بداية عام 2019.
قلص السهم جزءًا كبيرًا من خسائره الحادة في الربع الرابع في الأشهر الثلاثة الأولى من هذا العام ، لكنه وجد مقاومة كبيرة في المتوسط المتحرك لـ 200 يوم. في الآونة الأخيرة ، ارتد السهم نحو مستوى 34.50 دولار ، حيث يجد السعر دعمًا من خط أفقي يربط سلسلة من الأسعار خلال الأشهر الستة الماضية. يجب على التجار الذين يدخلون عند هذا المستوى البحث عن السعر لإغلاق فجوة 12 نوفمبر عند حوالي 40 دولار. فكر في إعداد أمر إيقاف الخسارة أقل من 34 دولارًا للحد من مخاطر الهبوط.
StockCharts.com
