في بعض الأحيان لا بأس أن تفعل بعض المفاخرة لطيف. هنا يذهب: لقد كنت على الفور مع مكالمات السوق.
كانت هناك تعليقات حذرة من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأربعاء. أشار جيروم باول رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض سعر الفائدة ، حيث يرى مخاطر اقتصادية تلوح في الأفق. كنت أتوقع ذلك. لكنني لست قلقًا - البيانات الاقتصادية جيدة جدًا لذلك. أصدرت سي إن بي سي مقالاً بعنوان "عندما يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون ركود ، ترتفع الأسهم بنسبة 100٪ من الوقت". يتعقب التقرير البيانات التي تعود إلى عام 1971. كل ما نحتاج إلى معرفته الآن هو أننا لسنا في حالة ركود. وهذا يعني لا تقلق.
في أخبار أخرى ، السوق في مستويات قياسية جديدة. كما توقعت ذلك. أغلق مؤشر S&P 500 عند 3،013.77. لأول مرة. أبدا.
لشهور ، عندما سألني الناس عن المكان الذي اعتقدت أن السوق يتجه إليه. قلت دون تردد ، "إنها ترتفع". أحصل على ضربة لكوني صاعدًا دائمًا ، لكن احزر ماذا؟ ما زلت متفائلا.
قدم رجل رهان معي. لم أقم بالدعاية له ، لكنه اتصل بي عندما كان السوق ينخفض. هذا عادة عندما يتصل الناس. وسأل أيضا إلى أين اعتقدت أنه كان يحدث. بطبيعة الحال ، قلت أعلى. وقال إنه رأى السوق ينخفض بنسبة 15٪ إلى 20٪. كان ذلك في أواخر مايو. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 9٪ منذ 3 يونيو. تم إجراء نفس المحادثة في منتصف شهر ديسمبر. انه 0 ل 2.
ولكن كما تعلم ، لقد أخبرت الناس أن السوق سوف يرتفع. قلت أن حركة السوق السلبية كانت مبالغ فيها. "ابق صعوديًا" هو ما تقوله البيانات - والأمر كله يتعلق بالبيانات.
فاكتست لنظم البحوث
تهانينا إذا استمعت لأن السوق وصل إلى مستويات قياسية. والأفضل من ذلك ، أعتقد أن هذا الارتفاع في السوق سيستمر ، ولكن مع تحذير: أغسطس هو وقت متقلب بشكل سيء بالنسبة لأسواق الأسهم. إنها حالة كلاسيكية "عندما تكون القطة بعيدة ، ستلعب الفئران". وفي حديثه إلى مدير أموال بقيمة ملياري دولار يوم الجمعة ، قال: "أنا أكره شهر أغسطس. يجب عليهم إغلاق السوق في شهر أغسطس فقط وإعادة فتحهم في سبتمبر".
مهلا ، يحب المستثمرون المحترفون قضاء عطلة مثل أي شخص آخر (ربما أكثر من أي شخص آخر). معظم أوروبا لا يزال يأخذ أغسطس قبالة. أن تموجات إلى الولايات المتحدة. إذا كنت مدير أموال في نيويورك وتريد العودة إلى Hamptons لرشاقة وردية ، فهذا يعني تقليص بعض المراكز وتقليل المخاطر.
لذا ، على الرغم من أنني أتوقع تمامًا أن تستمر الأسواق في الارتفاع ، فإننا نقترب بسرعة من ارتفاع درجة الحرارة. ارتفعت نسبة خطة عمل البحر المتوسط من 36٪ في 31 مايو ، وهو ذروة البيع ، إلى 73٪ في 12 يوليو ، تقريبًا عند مستوى ذروة الشراء بنسبة 80٪.
لا تشعر بالقلق ، ولكن أعرف ذلك: نحن في سوق قوي ، ونتداول عند أعلى المستويات مع جميع إشارات الشراء تقريبًا. هذا عادة غير مستدام ، مما يعني أنني أعتقد أننا نستعد لرد الجميل. لا أتوقع أي تنبؤات ، لكنني رأيت بندقية ، فقد نرى انخفاضًا بنسبة 5.5٪ بحلول منتصف أغسطس ، وهو ما يعادل 2.850 في مؤشر ستاندرد آند بورز 500. ستقدم البيانات أدلة إذا حدث شيء كهذا. لكنني أعتقد أن السوق سوف يستمر في السير في الاتجاه الصحيح.
خلال الأسبوع الماضي ، استمرت البيانات في تعزيز تلك الصورة. أنا أبحث عن الأسهم القابلة للتداول من الناحية المؤسسية التي تفعل أشياء غريبة. وهذا يعني الأسهم التي يمكن للمستثمرين الكبار الانتقال إليها والخروج منها دون عمل موجات. فقط عندما يصنعون موجات ، لاحظت ذلك. يخبرك الرقم الأصفر على اليمين عند قيام أكثر من 25٪ من تلك الأسهم بإشارات (موجات).
انظر إلى كل الشراء. تم شراء تقنية المعلومات والمرافق والمواد الغذائية والاتصالات الأسبوع الماضي. لاحظ الغياب القريب لإشارات البيع.
www.mapsignals.com
اذن ما معنى كل ذلك؟ جهز تذاكر الشراء الخاصة بك. لا يزال سوق الولايات المتحدة هو أفضل مكان. لا يزال عدم اليقين السياسي والاقتصادي إلى جانب انخفاض معدلات الفائدة يجعل الأسهم الأمريكية واحة لأموالك. وتذكر أن امتلاك الأسهم الموزعة ذات الصلة بالضرائب أفضل من امتلاك السندات الحكومية. ينتهي بك الأمر مع المزيد من المال في جيبك. نظرة:
Multipl ، FactSet
على الرغم من أن التوقعات الإجمالية صعودية ، إلا أنني أبحث الآن عن أماكن لجني بعض الأرباح وتقليل بعض المخاطر. هذا لا يعني أنني أخرج من كل شيء. هذا يعني البحث عن تقليص المخاطرة حيث يكون لديّ ربح جيد والحصول على بعض الأموال جاهزة للنشر عند الانخفاض الحتمي التالي.
سأبحث عن أسهم كبيرة يتم شراؤها بأموال كبيرة. هذا هو المكان الذي أشعر فيه بأن أفضل احتمالات النجاح هي تحقيق مكاسب في المستقبل. لكن الحيلة ليست لمس تلك المقتنيات الأساسية طويلة الأجل. هؤلاء هم مغيرو اللعبة الذين يمكن أن يكونوا عشرة متعدين في محفظتك. هؤلاء يجب أن يتراجعوا ويتدفقوا مع السوق مع مرور الوقت في مسيرتهم أعلى.
تحتاج تلك المركبة. فكر في هذا الأمر: يمكن للأميركيين الأصليين إعادة شراء كل مانهاتن (ثم بعضهم) إذا استثمروا 16 دولارًا قاموا ببيعها في أوائل القرن السابع عشر. على نحو متفائل ، بافتراض إعادة استثمار 8٪ من الفائدة سنويًا من حينها وحتى الآن ، ستكون القيمة كافية لشراء مانهاتن وتجنب 222 تريليون دولار. كتب والت ويتمان قصيدة مدهشة إلى الجزيرة تدعى مانهاتا. كان يعرف أيضًا شيئًا أو اثنين عن المفاخرة. قال: "إذا فعلت ذلك ، فهذا لا يتفاخر".
الخط السفلي
نحن (Mapsignals) ما زلنا صعوديين على الأسهم الأمريكية على المدى الطويل ، ونرى أي انسحاب كفرصة شراء. نتوقع أن تصل الأسواق إلى مستويات ذروة الشراء في الأسابيع القادمة.
