ما هو سوق الأوراق المالية؟
سمسار الأوراق المالية هو محترف ينفذ أوامر بيع وشراء الأسهم والأوراق المالية الأخرى نيابة عن العملاء. قد يكون وسيط الأوراق المالية معروفًا أيضًا بممثل مسجل أو مستشار استثمار أو ببساطة وسيط. عادة ما ترتبط شركات الوساطة في البورصة بشركة وساطة وتتعامل مع المعاملات للعملاء من الأفراد والمؤسسات على حد سواء. غالبًا ما يتلقى سماسرة البورصة عمولات مقابل خدماتهم ، ولكن يمكن أن يختلف التعويض الفردي اعتمادًا كبيرًا على المكان الذي يعملون فيه. يشار إلى شركات السمسرة وتجار الوسطاء أيضًا أحيانًا باسم وسطاء الأوراق المالية بأنفسهم. أكثر شركات الأوراق المالية المشار إليها شيوعًا هي وسطاء الخصم.
ما هو وسيط البورصة؟
الماخذ الرئيسية
- لقد تغير دور سمسار البورصة بشكل كبير منذ انتشار الإنترنت. تهيمن شركات وساطة الخصم على غالبية تفاعل العملاء. أتاحت رسوم الخدمة الأقل لسوق الأوراق المالية لعدد أكبر من المستثمرين. ويتطلب سماسرة البورصة الحصول على تعليم مالي واجتياز العديد من اختبارات الصناعة..
فهم دور سمسار البورصة
إن القدرة على شراء وبيع الأسهم والأوراق المالية الأخرى يتطلب الوصول إلى واحدة من البورصات الرئيسية مثل بورصة نيويورك (NYSE) أو بورصة ناسداك. للتداول في هذه البورصات ، يجب أن تكون عضوًا في البورصة أو تنتمي إلى شركة عضو. يتم ترخيص الشركات الأعضاء والعديد من الأفراد الذين يعملون لصالحهم كوسطاء أو وسطاء من قبل FINRA. في حين أنه من الممكن شراء أسهم الأسهم مباشرة من الشركة التي تصدرها ، إلا أنه من الأسهل بكثير العمل مع سمسار الأوراق المالية.
اعتادت أن تكون أكثر تكلفة بكثير للوصول إلى سوق الأوراق المالية ، وبالتالي كانت فعالة من حيث التكلفة للمستثمرين ذوي القيمة العالية. عادةً ما يعمل هؤلاء المستثمرون مع وسيط خدمة كاملة ويدفعون مئات الدولارات لتنفيذ صفقة. ومع ذلك ، فإن ظهور الإنترنت والتطورات اللاحقة في التكنولوجيا مهدت الطريق لوسطاء الخصم لتوفير وصول أقل تكلفة وأسرع وأكثر آلية إلى البورصات. وقد سمح ذلك للمستثمرين بالتداول في أسواق الأسهم برسوم أصغر للمعاملات ، مما يجعل من المعقول الاستثمار والتجارة حتى مع حسابات أصغر حجمًا. لدرجة أن غالبية الحسابات في السوق يتم الاحتفاظ بها مع وسطاء الخصم.
قد يعمل الأفراد الذين يعملون كوسيط ، لكنهم يعملون لدى شركات وساطة الخصم ، كوكلاء عبر الهاتف يجيبون على أسئلة موجزة ، أو كموظفين فرع في موقع مادي. ولكن هناك عدد أقل نسبيا من سماسرة البورصة الذين يعملون لدى البنوك الاستثمارية أو شركات الوساطة المتخصصة. تتعامل هذه الشركات مع الطلبات الكبيرة والمتخصصة مثل شراء أو بيع مجموعات كبيرة من الأسهم ، أو تبادل الأسهم التي لا يتم تداولها بنشاط.
بسبب وسطاء الخصم ، يمكن لأي شخص تقريبًا تحمل تكاليف الاستثمار في سوق الأوراق المالية ، حتى الأفراد المقيمين في الخارج. من التطورات الأكثر حداثة في خدمات السمسار تقديم مشغلي roboadvisers ، وهي إدارة الاستثمار الخوارزمية التي تتم عبر واجهة تطبيقات الويب أو الأجهزة المحمولة بأقل قدر من التفاعل البشري ، مقابل رسوم خدمة أقل. الجانب السلبي لهذه منصات الخصم هو عدم وجود خدمة شخصية يمكن أن يقدمها سمسار البورصة المخصص.
المتطلبات التعليمية
عادة ما تكون درجة البكالوريوس في التمويل أو إدارة الأعمال مطلوبة لسماسرة البورصة الذين يعملون مع عملاء مؤسسيين. فهم قوي للقوانين واللوائح المالية ، وأساليب المحاسبة ، ومبادئ الاقتصاد والعملة ، والتخطيط المالي والتنبؤ المالي مفيدة للعمل في هذا المجال أيضا. معظم سماسرة البورصة الناجحين لديهم مهارات قوية في التعامل مع الآخرين ويمكنهم الحفاظ على علاقات مبيعات قوية.
متطلبات ترخيص مختلف البلدان
لدى البلدان المختلفة متطلبات اعتماد مختلفة لسماسرة البورصة. في الولايات المتحدة ، يجب أن يكون لدى الوسطاء المسجلين الحد الأدنى من تراخيص FINRA Series 7 و Series 63 أو 66 ، ويجب أن تكون برعاية شركة استثمار مسجلة. يجب أن يكون وسطاء الأرضية في الولايات المتحدة أيضًا أعضاء في البورصة التي يوجدون فيها. في كندا ، يجب أن يتم توظيف وسطاء الأوراق المالية المرتقبين حاليًا من قبل شركة وساطة ويجب عليهم إكمال دورة الأوراق المالية الكندية (CSC) ودليل السلوك والممارسات (CPH) وبرنامج تدريب مستشار الاستثمار لمدة 90 يومًا (IATP). في هونغ كونغ ، يتعين على المتقدمين العمل في شركة وساطة مرخصة واجتياز ثلاثة اختبارات في معهد هونغ كونغ للأوراق المالية (HKSI). ومع ذلك ، فإن اجتياز الاختبارات الثلاثة جميعها لا يضمن الحصول على ترخيص لأنه لا يزال يتعين اعتماده من قبل الهيئة التنظيمية المالية.
في سنغافورة ، يتطلب أن تصبح ممثلاً للتجارة اجتياز أربعة اختبارات ، الوحدات النمطية 1A و 5 و 6 و 6A ، التي يديرها المعهد المصرفي والمالي. يتم تطبيق الترخيص من خلال هيئة النقد في سنغافورة (MAS) وبورصة سنغافورة (SGX). في المملكة المتحدة ، يتم تنظيم تداول الأوراق المالية بشكل كبير ويجب على الوسطاء تحقيق مؤهلات من هيئة السلوك المالي (FCA). ستعتمد المؤهلات الدقيقة دائمًا على الواجبات المحددة المطلوبة من الوسيط وكذلك صاحب العمل.
كما أصبحت أوراق الاعتماد العالمية شائعة بشكل متزايد كإشارات للشرعية والفطنة المالية. ومن الأمثلة على ذلك المخطط المالي المعتمد (CFP) وتسميات المحللين الماليين المعتمدين (CFA) ، من بين العديد من الأشياء الأخرى.
