التحركات الرئيسية
النفط الخام عالق في وسط شد وجذب سياسي للعرض والطلب يسحبه في اتجاهين متعارضين.
من ناحية ، لديك مخاوف بشأن العرض - مثل العقوبات التي تفرضها الولايات المتحدة على النفط الإيراني ، والتباطؤ في إنتاج الصخر الزيتي الأمريكي والنفط الروسي الملوث - التي تحاول رفع سعر النفط الخام إلى أعلى.
على الجانب الآخر ، لديك مخاوف بشأن الطلب - مثل التباطؤ المحتمل في الاقتصاد العالمي بفضل الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين - والتي تحاول دفع سعر النفط الخام إلى الأسفل.
في الوقت الحالي ، مخاوف الطلب تربح. انخفض سعر النفط الخام إلى أقل من 60 دولارًا للبرميل اليوم للمرة الأولى منذ 29 مارس وأغلق عند 57.74 دولارًا مع زيادة التوترات التجارية.
كانت هذه أخبارًا مروعة لشركات النفط والغاز المستقلة مثل Hess Corporation (HES) و Devon Energy Corporation (DVN) و Noble Energy، Inc. (NBL) - التي انخفضت 7.93٪ و 7.30٪ و 6.93٪ على التوالي ، اليوم. كلما انخفضت أسعار النفط الخام ، قلّ ما تكسبه هذه الشركات مقابل كل برميل نفط تسحبه من الأرض.
إذا لم تتحسن المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والصين قريبًا ، فمن المحتمل أن يستمر سعر النفط الخام في الانخفاض. يتمثل أحد الأشياء التي يمكن أن تؤدي إلى استقرار أسعار النفط في خفض حاد في الإنتاج من قبل منظمة الدول المصدرة للنفط (أوبك) ، لكن هذا لن يحدث على الأرجح حتى وقت لاحق من هذا الصيف عندما تجتمع المجموعة ، إن وجدت.
ستاندرد اند بورز 500
بالكاد تجنب مؤشر S&P 500 إكمال نموذج الانعكاس الهبوطي للرأس والكتفين اليوم. انخفض المؤشر إلى أدنى مستوى خلال اليوم عند 2،805.49 - والذي يتماشى مع خط العنق المحتمل للنموذج الهبوطي - قبل الارتفاع في جرس الإغلاق. أغلق المؤشر عند 2822.24 ، لكن المتداولين قاموا بالكثير من العمل للقيام به لتحقيق الاستقرار في سوق الأسهم قبل عطلة نهاية الأسبوع الطويلة التي تستمر ثلاثة أيام.
كما ذكرت أعلاه ، كانت أسهم النفط والغاز المستقلة الأكثر تضرراً ، لكن التراجع في شركات التكنولوجيا الكبرى - مثل United Technologies (UTX) و Broadcom، Inc. (AVGO) و International Business Machines Corporation (IBM) - لم يساعد سبب الصعودي الكثير.
النقطة المضيئة الوحيدة في وول ستريت اليوم كانت قطاع المرافق. ارتفعت أسهم شركات المرافق مع انخفاض عائدات سندات الخزانة - مما جعل عائد الأرباح على هذه الأسهم أكثر جاذبية بالمقارنة - وبدأ المتداولون في تحويل الأموال إلى قطاعات أكثر دفاعية.
كانت Eversource Energy (ES) ، و AES Corporation (AES) و Duke Energy Corporation (DUK) من بين الأسهم الثلاثة الأفضل أداءً في قطاع المرافق ، ولكن حتى مكاسبها كانت صامتة عند 1.49٪ و 1.45٪ و 1.24٪ على التوالي.
تابع عن كثب الدعم عند 2.816.94 غدًا. إذا لم تتمكّن من الاستمرار في عطلة نهاية الأسبوع الطويلة ، فقد يكون مؤشر S&P 500 متاحًا لتصحيح أكبر.
:
كيف يؤثر النفط الخام على أسعار الغاز؟
5 خطوات لتحقيق الربح في تجارة النفط الخام
النفط والعملات: فهم علاقتهما
مؤشرات المخاطر - TNX
عندما يتعلق الأمر بتنويع محفظتك ، لديك خياران أساسيان. يمكنك شراء الأسهم ، أو يمكنك شراء السندات ، مثل سندات الخزانة الأمريكية.
الآن ، أدرك أن انتشار المنتجات المتداولة في البورصة (ETPs) - مثل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والأوراق المالية المتداولة في البورصة (ETNs) - جعل من الممكن تنويع محفظتك في مجموعة متنوعة من الأصول الأخرى ، مثل الذهب والنفط والعملات الأجنبية. لكن عندما يتعلق الأمر بذلك ، لا يزال معظم المتداولين يخصصون معظم أموالهم الاستثمارية إلى الأسهم والسندات.
عندما يكون المتداولون أكثر ثقة في أن الولايات المتحدة والاقتصادات العالمية ستنمو في المستقبل ، فإنهم يميلون إلى وضع المزيد من الأموال في الأسهم وأموال أقل في السندات. على العكس ، عندما يكون المتداولون أقل ثقة في نمو الاقتصاد الأمريكي والاقتصاد العالمي ، فإنهم يميلون إلى وضع أموال أقل في الأسهم والمزيد من الأموال في السندات. مع العلم بذلك ، يمكننا مراقبة العلامات التي تشير إلى أن التجار يقومون بنقل الأموال من فئة أصول إلى أخرى واستنباط ما يحدث بثقة المتداول.
اليوم ، شهدنا تأكيدًا بأن المتداولين يقومون بتحويل الأموال إلى سندات الخزانة بشكل كبير. عندما يبدأ المتداولون في تحويل الأموال إلى سندات الخزانة ، فإن سعر سندات الخزانة هذه يزيد استجابة للطلب المتزايد. وهذا بدوره يدفع عوائد سندات الخزانة إلى الانخفاض لأن الأسعار والعوائد لها علاقة عكسية.
كان عائد سندات الخزانة الذي يمتد لعشرة أعوام (TNX) في اتجاه هبوطي منذ نوفمبر 2018 حيث قام عدد متزايد من التجار بنقل الأموال من الأسهم والعودة إلى سندات الخزانة. جاء آخر دعم ترتد في 27 مارس ، عندما ارتد من الدعم عند 2.36٪.
لسوء الحظ بالنسبة للثيران في سوق الأسهم ، فشل هذا المستوى في الصمود اليوم. تعطل TNX من خلال الدعم ، حيث انخفض ليغلق عند 2.30 ٪ - أدنى مستوى له منذ 17 أكتوبر 2018 - حيث سحب المزيد من المتداولين الأموال من الأسهم ووضعوها في سندات الخزانة.
رؤية هذا تخبرني أن بعض التجار يفقدون الثقة في الأسهم. من السابق لأوانه الذعر فقط. بعد كل شيء ، ارتفع مؤشر S&P 500 خلال عام 2019 بينما انخفض مؤشر TNX ، لكن هذه علامة تحذير على أن الزخم الصعودي يتراجع.
:
ما العوامل الاقتصادية التي تؤثر على عوائد سندات الخزانة؟
ديمون من جي بي إم يرى أن عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات تبلغ 5٪
فهم عائد الخزانة وأسعار الفائدة
خلاصة القول - تجارة الحرب
لقد أثبت تداول الحرب التجارية أنه أمر صعب للغاية في وول ستريت. يبدو أن أي خبر جيد أو سيء لديه القدرة على تأرجح السوق صعوديًا أو منخفضًا هذه الأيام.
نأمل أن نحصل على بعض الراحة قريبًا ، ولكن حتى ذلك الحين ، يبدو أن التقلب وعدم اليقين سيكونان من الموضوعات الرئيسية في السوق.
