ما هي الأموال الذكية؟
الأموال الذكية هي رأس المال الذي يسيطر عليه المستثمرون المؤسسيون ، والأسواق المالية ، والبنوك المركزية ، والصناديق ، وغيرهم من المهنيين الماليين. كان المال الذكي في الأصل مصطلح لعب القمار أشار إلى المراهنات التي قام بها المقامرون مع سجل حافل من النجاح.
عادةً ما يكون لدى هؤلاء المقامرين معرفة عميقة بالرياضة التي كانوا يراهنون عليها أو لديهم معرفة بأن الجمهور لم يتمكن من الاستفادة منها. عالم الاستثمار مشابه. يدرك السكان أن الأموال الذكية تستثمر من قبل أولئك الذين لديهم فهم أكمل للسوق أو بمعلومات لا يستطيع المستثمر العادي الوصول إليها. على هذا النحو ، فإن الأموال الذكية تتمتع بفرصة أفضل للنجاح عندما تتباين أنماط التداول للمستثمرين المؤسسيين عن مستثمري التجزئة.
الماخذ الرئيسية
- الأموال الذكية هي رأس المال الذي يتم وضعه في السوق من قبل المستثمرين من المؤسسات ومحلات السوق والبنوك المركزية والصناديق وغيرهم من المهنيين الماليين. تشير الأموال الذكية أيضًا إلى القوة التي تؤثر على الأسواق المالية وتحركها ، وغالبًا ما تقودها أعمال البنوك المركزية. يتم استثماره على نطاق أوسع بكثير من استثمارات التجزئة.
كيف تعمل الأموال الذكية
الأموال الذكية هي أموال مستثمرة أو رهان من قبل أولئك الذين يعتبرون من ذوي الخبرة أو المطلعين أو "المطلعين" أو الثلاثة. هناك القليل من الأدلة التجريبية لدعم فكرة أن أداء استثمارات الأموال الذكية أفضل من الاستثمارات غير الذكية ؛ ومع ذلك ، فإن هذه التدفقات النقدية تؤثر على العديد من أساليب المضاربة.
يمكن أن تشير الأموال الذكية إلى القوة الجماعية للأموال الكبيرة التي يمكنها تحريك الأسواق. في هذا السياق ، فإن البنك المركزي هو القوة الكامنة وراء الأموال الذكية ، والمتداولون الفرديون يركبون معارك الأموال الذكية.
تحديد الأموال الذكية
نظرًا لأن الأشخاص المطلعين والمضاربين المطلعين على الاستثمار عادة ما يستثمرون أكثر ، فإن الأموال الذكية يتم تحديدها في بعض الأحيان بحجم تداول أكبر من المعتاد ، لا سيما عند وجود بيانات عامة ضئيلة أو معدومة لتبرير الحجم. إن معرفة من هم أصحاب الأموال الذكية وأين يستثمرون يمكن أن يكون ذا فائدة كبيرة لمستثمري التجزئة الذين يرغبون في ركوب معارك مستثمري الأموال الذكية.
تقوم طرق التتبع بتجميع بيانات المعاملات من التجار التجاريين وغير التجاريين إلى مختلف الأصول والأسواق. تؤكد هذه الرسوم البيانية "الأموال الذكية مقابل الأموال الغبية" على الاختلافات الصارخة في كيفية وضع المجموعتين أنفسهم في السوق. ومع ذلك ، في كثير من الأحيان مبالغ فيها التسميات الذكية والبكم. على أساس فردي ، يكافح معظم مدراء المحافظ الاستثمارية والتجار من أجل مطابقة عوائد الاستثمار في المؤشر الأعمى بمرور الوقت.
مقياس الأموال الذكية
يُعتبر المستثمرون ذوو المتابعة الكبيرة ، مثل Warren Buffett ، مستثمرين للأموال الذكية ، ولكن لا يتم دائمًا مراعاة حجم أنشطتهم. عندما تتراكم الاحتياطيات النقدية في بيركشاير هاثاواي ولا يتم استثمارها ، فهذا بالتأكيد علامة على أن بافيت لا يرى العديد من فرص القيمة في السوق. ومع ذلك ، يعمل بوفيت على نطاق مختلف. الاستثمار البالغ 25000 دولار ليس مهمًا جدًا في محفظة بقيمة مليار دولار.
إن أموال بوفيت الذكية تستحوذ على الشركات بدلاً من توليها منصبًا. يحتاج المستثمرون المؤسسيون لحجم بوفيه إلى مقياس للتأثير الكلي للمحفظة. لذلك ، حتى إذا كانت الأموال الذكية خارجة عن القيمة في ظروف السوق الحالية ، فإن هذا لا يعني أنه لا توجد فرص - وخاصة للأسهم ذات الحجم المتواضع.
حقيقة سريعة: في سياق المقامرة ، تشير الأموال الذكية إلى أولئك الذين يكسبون عيشهم على رهاناتهم ؛ يستخدم العديد من المقامرين خوارزميات رياضية تاريخية لتحديد مقدار الرهان وما الذي يجب الرهان عليه.
