العائد على الأصول هو نسبة ملاءة مالية شائعة تقارن إيرادات فوائد المؤسسة المالية بأصولها المكتسبة. تشير نسبة العائد على الأصول (YEA) إلى مدى جودة أداء الأصول من خلال النظر في مقدار الدخل الذي تجلبه. وكمقياس للفعالية ، يمكن أن يكون العائد على الأصول مفيدًا لمقارنة مختلف المديرين بالنسبة إلى قواعد الأصول الخاصة بهم.
يعتبر المديرون (أو الشركات بأكملها) التي يمكنها توليد عائد كبير (التدفق النقدي) مع وجود قاعدة أصول صغيرة أكثر كفاءة ، ويحتمل أن يقدموا المزيد من القيمة.
انهيار العائد على كسب الأصول
يتعين على البنوك والمؤسسات المالية التي تقدم القروض وخيارات الاستثمار الأخرى التي تقدم عوائد أن تحقق توازناً بين الأنواع المختلفة من أدوات الاستثمار ، والمدة ، والأسواق التي تسمح بها القروض. بشكل عام ، كلما ارتفعت نسبة قرض الشركة إلى الأصول ، زاد عائدها على الأصول المعادة. وذلك لأن الأدوات الاستثمارية ذات العوائد المرتفعة تجلب دخلاً أكثر مقارنةً بمبلغ المال المُقرض.
ارتفاع العائد على الأصول العائدة هو مؤشر على أن الشركة تجلب كمية كبيرة من أرباح الأسهم وإيرادات الاستثمار من القروض والاستثمارات التي تقوم بها. غالبًا ما يكون هذا نتيجة للسياسات الجيدة ، مثل ضمان تسعير القروض بشكل مناسب ، وإدارة الاستثمارات بشكل صحيح ، وكذلك قدرة الشركة على الحصول على حصة أكبر من السوق.
المؤسسات المالية ذات العائد المنخفض على موجودات الأرباح معرضة بشكل متزايد لخطر الإفلاس ، وهذا هو السبب في أن YEA تهم المنظمين. تعني النسبة المنخفضة أن الشركة تقدم قروضًا لا تؤدي أداءً جيدًا نظرًا لأن مقدار الفائدة من تلك القروض يقترب من قيمة الأصول المكتسبة. قد يأخذ المنظمون هذا كمؤشر على أن سياسات الشركة تخلق سيناريو لن تكون فيه الشركة قادرة على تغطية الخسائر ، وبالتالي قد تصبح معسرة.
زيادة العائد المنخفض على الأصول
تتضمن زيادة YEA المنخفضة في كثير من الأحيان مراجعة وإعادة هيكلة سياسات الشركة ونهجها لإدارة المخاطر ، وكذلك مراجعة العمليات العامة لكيفية اختيار الشركة لأي قروض لتقديمها إلى الأسواق.
اعتمادًا على العمل أو الاستراتيجية ، في بعض الأحيان ، قد يلزم تعديل العائد على الأصول وفقًا للطرق المختلفة لتجميع البيانات المالية. على سبيل المثال ، قد تشوه بعض البنود خارج الميزانية العمومية العائد على الأصول المبلغ عنها عند استخدام البيانات المالية التي لم يتم تعديلها.
