ما هي شهادة الإيداع المفهرسة؟
شهادة الإيداع المفهرسة (CD) هي حساب ادخار مع معدل عائد يتقلب مع حركات مؤشر سوق الأوراق المالية ، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500. كما هو الحال مع أي شهادة إيداع ، يتم إيداع الأموال لفترة زمنية متفق عليها.
يناشد قرص مضغوط مفهرس المدخرين الذين يرغبون في ضمان مواكبة مدخراتهم للعائد على الأسهم مع تجنب المخاطرة على رأس المال. تسمى أحيانًا شهادات الإيداع شهادات الإيداع المرتبطة بالسوق أو المرتبطة بالإيداع في الأسهم. قد ترتبط شهادة إيداع مرتبطة بالأسهم بسلة من الأسهم بدلاً من مؤشر سوق الأسهم.
أساسيات الأقراص المدمجة المفهرسة
تعتبر شهادات الإيداع ، بشكل عام ، خالية من المخاطر تقريبًا ، حيث أن رأس المال المستثمر مضمون من قبل شركة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC). ومع ذلك ، فإن العوائد على قرص مضغوط مفهرسة غير مضمونة. ينظر العديد من المستثمرين إلى هذه المنتجات على أنها طريقة أكثر أمانًا للاستثمار في سوق الأوراق المالية أو منتج سوق المال أكثر خطورة قليلاً.
الماخذ الرئيسية
- تحتوي الأقراص المدمجة المفهرسة على معدل عائد يتغير مع حركة مؤشر معين لسوق الأوراق المالية. وهذا يسمح للمستثمر بضمان أن استثماراتهم تواكب عائدات سوق الأسهم دون مخاطر إضافية. غطاء على عودة كذلك.
كيف يتم حساب العائدات للأقراص المدمجة
يتم تقديم الأقراص المدمجة المفهرسة من قبل البنوك والمؤسسات المالية الأخرى ، وتختلف الشروط الدقيقة. يتطابق بعضها مع 100٪ من العائد الناتج عن الفهرس الذي يستند إليه ، بينما يحدد البعض الآخر نسبة أقل ، وغالبًا 90٪. يشار إلى هذا باسم "معدل المشاركة" من القرص المضغوط.
يقدم البعض الحد الأدنى المضمون من العائد حتى إذا كان الفهرس المرتبط يأخذ غطسًا غير متوقع. من المهم أن نلاحظ أن بعض المصدرين يقيدون عائد القرص المضغوط أيضًا ، مما يحد بشكل فعال من المكاسب المحتملة للمستثمر (وخسارة المؤسسة المصدرة).
للمصدر أيضًا الحق في "استدعاء" أو "استرداد" قرص مضغوط مفهرس قبل تاريخ استحقاقه. سيتم تحديد "سعر الاتصال" ، أو المبلغ الذي يوافق البنك على دفعه بفائدة ، مقدمًا في الغرامة المطبوعة. في أي حال ، يضمن المستثمر الحصول على الاستثمار الأصلي في نهاية مدة القرص المضغوط. تضمن FDIC الإيداع حتى 250،000 دولار.
تخضع ضريبة CD المفهرسة للضريبة على أنها إيرادات فوائد وليست أرباحًا رأسمالية.
إيجابيات وسلبيات الأقراص المدمجة
بالإضافة إلى درجة عالية من الأمان ، يوفر القرص المضغوط المفهرس بعض الفرص للنمو بما يتجاوز الحد الأدنى من المبالغ المتاحة في حسابات الادخار العادية.
ومع ذلك ، كما هو الحال في أي قرص مضغوط ، ينطوي الاستثمار في قرص مضغوط مفهرس على تقييد الأموال لفترة طويلة من الزمن. مدة ثلاث سنوات أو خمس سنوات شائعة بالنسبة لهذه الأنواع من الودائع ، مع فرض عقوبات على الانسحاب المبكر. هذا يختلف بشكل ملحوظ عن الأقراص المدمجة الأخرى ، التي تتوفر في أطوال قصيرة الأجل.
يقدم بعض المصدرين نافذة سنوية موجزة يمكن خلالها سحب رأس المال بدون عقوبة. ومع ذلك ، فهي اختيار الاستثمار الأنسب لشخص لا يتوقع أن يحتاج إلى الوصول إلى هذا المال في المستقبل القريب.
على عكس الأقراص المدمجة التقليدية المتوفرة في فترات زمنية قصيرة ، مثل 21 يومًا أو ستة أشهر ، عادةً ما تكون الأقراص المدمجة المفهرسة مدتها ثلاث أو خمس سنوات.
الآثار الضريبية للأقراص المدمجة المفهرسة
تستحق الفائدة على قرص مضغوط مفهرس للسنة التي تم فيها كسبها ، على افتراض أن الأموال غير محتجزة في حساب التقاعد مثل 401 (ك).
