ما هي نسبة حقوق المساهمين؟
تُظهر نسبة حقوق المساهمين كم من أصول الشركة يتم تمويلها عن طريق الأسهم. كلما انخفضت النسبة ، زادت الديون التي استخدمتها الشركة لسداد أصولها. كما يوضح مقدار المساهمين الذين سيحصلون عليه في حالة التصفية على مستوى الشركة.
يتم احتساب النسبة ، معبراً عنها كنسبة مئوية ، بقسمة إجمالي حقوق المساهمين على إجمالي موجودات الشركة ، وتمثل عدد الأصول التي يطالب حملة الأسهم بها. الأرقام المستخدمة لحساب النسبة مأخوذة من الميزانية العمومية للشركة.
الماخذ الرئيسية
- تُظهر نسبة حقوق المساهمين كم من أصول الشركة يتم تمويلها من خلال حقوق المساهمين. كلما كانت نسبة نسبة الشركة أقرب إلى 100٪ ، زادت الأصول الممولة من حقوق الملكية بدلاً من تحمل الديون. وتكشف النسبة عن مقدار ما تعتمده الشركة على الديون ومدى الاستقرار المالي قد يكون على المدى الطويل.
صيغة نسبة حقوق المساهمين
نسبة حقوق المساهمين = إجمالي الأصول إجمالي حقوق المساهمين
ما هي نسبة حقوق المساهمين؟
ماذا تخبرك نسبة حقوق المساهمين؟
وضعت الميزانية العمومية في شكل المعادلة المحاسبية التالية:
SE = A − Lwhere: SE = حقوق المساهمين = الأصول
إذا باعت الشركة جميع أصولها نقدًا وسددت جميع التزاماتها ، فإن أي نقود متبقية تساوي حقوق الشركة. حقوق المساهمين في الشركة هي مجموع الأسهم العادية ورأس المال المدفوع الإضافي والأرباح المحتجزة. يعتبر مجموع هذه الأجزاء هو القيمة الحقيقية للعمل التجاري.
عندما تقترب نسبة حقوق المساهمين في الشركة بنسبة 100٪ ، فهذا يعني أن الشركة قد مولت جميع أصولها تقريبًا بحقوق الملكية ، بدلاً من تحمل الديون. لا يكون لحساب النسبة المئوية لشركة واحدة نفس المعنى حتى تقارنها بمعايير الصناعة والمنافسين لأن كل صناعة لها مستوى قياسي أو عادي من حقوق المساهمين إلى الأصول.
مثال على كيفية استخدام نسبة حقوق المساهمين
لنفترض أنك تقوم بتحليل شركة لاستثمارات محتملة وترغب في تقييم ABC Widgets، Inc. من حيث قوتها المالية وموقفها العام من الديون. عليك أن تبدأ بحساب نسبة حقوق المساهمين. من الميزانية العمومية للشركة ، ترى أن إجمالي أصولها 3.0 مليون دولار ، ومجموع المطلوبات 750،000 دولار وإجمالي حقوق المساهمين 2.25 مليون دولار. احسب النسبة على النحو التالي:
- نسبة حقوق المساهمين = 2،250،000 دولار / 3،000،000 =.75 ، أو 75٪
هذا يخبرك أن ABC Widgets مولت 75 ٪ من أصولها مع حقوق المساهمين ، وهذا يعني أن 25 ٪ فقط يتم تمويلها عن طريق الديون. بمعنى آخر ، إذا قامت شركة ABC Widgets بتصفية جميع أصولها لسداد ديونها ، فسيحتفظ المساهمون بنسبة 75٪ من الموارد المالية للشركة.
كيف تتم تصفية الشركة؟
إذا اختارت الشركة التصفية ، يتم بيع جميع أصول الشركة ، ويكون لدى دائنيها ومساهميها مطالبات على أصولها. لدى الدائنين المضمونين الأولوية الأولى ، استنادًا إلى الأصول المحددة التي تعمل كضمان للدين.
الدائنون الآخرون ، مثل حاملي السندات ، هم التاليون في المطالبة بالموجودات ، يليهم حملة الأسهم. للمساهمين المفضلين الأولوية على المساهمين العاديين عندما تختار الشركة التصفية. الرصيد الأكبر للأصول يعني أن المساهمين أكثر عرضة لتلقي بعض الأصول أثناء التصفية. ومع ذلك ، هناك العديد من الحالات التي لا يتلقى فيها المساهمون أي قيمة ، مثل حالة الإفلاس عندما تضطر الشركة إلى التصفية.
